Nace una nueva realidad en el sector de los pagos digitales. Banco Bpm, Bcc Grupo Iccrea y Fsi han firmado un acuerdo vinculante para el establecimiento de una asociación estratégica destinada al desarrollo de Retención de pago que actuará en el sector de localizadores digitales y pretende convertirse en un punto de referencia en el panorama fintech.
Los detalles del acuerdo: 600 millones a Banco Bpm
El acuerdo prevé la contribución a la empresa conjunta de negocio de dinero electrónico de Banco Bpm, que recibirá una contraprestación mixta en efectivo y en acciones emitidas por el vehículo Pay Holding hasta 600 millones.
Al final de la operación, Pay Holding será propiedad en aproximadamente un 43% del fondo FSI y aproximadamente en un 28,6% cada uno por Banco BPM e Iccrea Banca.
El acuerdo prevé algunas actividades preparatorias para la finalización de la transacción, con el objetivo de llegar al cierre en el primer trimestre de 2024, y un bloqueo de Banco Bpm hasta 2026.
Nace el segundo operador del sector de pagos
Tras la transferencia del negocio de dinero electrónico de Banco Bpm, la empresa conjunta representará a la segundo operador nacional con una cuota de mercado superior al 10% en el sector del dinero electrónico, con aproximadamente 9 millones de tarjetas, 400 TPV y aproximadamente 110 millones de euros en operaciones intermediadas.
La empresa podrá contar para su desarrollo con la red de más de 1.300 sucursales del Banco Bpm y de las 117 Bccs con casi 2.500 sucursales del grupo Bcc Iccrea, red que en su conjunto representa casi el 20% de las sucursales bancarias presente en Italia.
El acuerdo prevé la firma de un acuerdo de distribución plurianual de los servicios de la empresa también en la red de Banco Bpm.
Banco Bpm: impacto positivo en Cet1 por la operación
De acuerdo con lo establecido en el convenio, Banco Bpm preservar los márgenes de comisión actuales generados por el dinero electrónico, equivalentes a más de 140 millones de ingresos netos en 2022, con un incremento del 13% respecto a 2021, además de la contribución de los beneficios esperados de la joint venture así como los potenciales incrementos en el valor de su inversión patrimonial.
Como se ha mencionado, como consecuencia de la operación, Banco Bpm recibirá una contraprestación inmediata de 500 millones de euros por los activos transferidos, con un componente de efectivo inicial de aproximadamente 200 millones de euros, al que se sumarán los componentes diferidos de
precio, por un máximo adicional de 100 millones de euros, lo que podría dar lugar a un valor de 600 millones de euros.
Al momento del cierre, la transacción tendrá un impacto positivo en Cet1 índice de carga completa de Banco BPM estimado en alrededor de 32 pbs1, incluyendo el efecto de la adquisición de la inversión. Además, si se tienen en cuenta las futuras adiciones de precios, el efecto sobre el ratio CET1 totalmente cargado podría aumentar hasta alrededor de 50 pb1.
“En conjunto, la operación generará un beneficio de valoración para Banco Bpm de más de 2 millones de euros en términos de VAN en el horizonte temporal de referencia del acuerdo”, subraya el banco liderado por Giuseppe Castagna.