HOY EL BCE ABRE LOS GRIFO: EL SPREAD BAJA, EL ORO SUBE. MEDIOBANCA ABSUELVE NAGEL. TRONCHETTI RELANZA EN GTI
El gran día ha llegado. Hoy los 22 miembros del directorio del BCE tendrán que dar luz verde a "todo lo necesario para salvar el euro", para citar las palabras de Mario Draghi el 25 de julio en Londres, cuando la moneda única parecía hundirse. Mientras tanto, el cambio de tendencia ya ha infectado a los mercados.
La percepción de menor riesgo en los bonos gubernamentales periféricos ha creado menos interés en los Bunds alemanes, una inversión sólida pero con un rendimiento mínimo. La subasta con la que el gobierno de Berlín ofreció 5 millones de euros de Bund a 10 años al 1,5% fue un fracaso y solo se colocaron 3,6 millones.
Mientras tanto, el rendimiento del BTP a diez años ha caído drásticamente a 5,49% y lo propagación con el Bund de 400 años se redujo violentamente a XNUMX, 20 puntos básicos menos que ayer. Asia también está esperando el resultado de la reunión de Frankfurt. Las listas de acciones, mientras tanto, se movieron poco: Tokio -0,15%, Hong Kong -0,18%.
Más significativo fue el fortalecimiento del euro, cotizado frente al dólar a 1,2609 desde 1,256 ayer, y sobre todo en una fuerte recuperación frente al franco suizo, cotizado a 1,204 desde 1,201 ayer. Mientras tanto, el oro roza la barrera de los 1.700 dólares la onza. En Tokio el precio está fijado en 1699,30. Según Bank of America, el metal amarillo, impulsado por la expectativa de estímulos para la economía, podría subir a 2.000 dólares la onza para 2012.
Wall Street bailó en torno a la paridad: Dow Jones subió un 0,09 %, S&P500 -0,11 %% y Nasdaq -0,19 %. Además de la expectación por el BCE, pesan los datos macroeconómicos en claroscuros, empezando por el decepcionante dato del índice ISM sobre los gestores de compras del Estado de Nueva York. Por otro lado, hay buenas noticias en cuanto a la productividad, que aumentó un 2,2% por encima de lo esperado.
Apple ha comenzado a repartir invitaciones a un evento en San Francisco el 12 de septiembre, donde podría lanzar el nuevo iPhone5. JP Morgan elevó el precio objetivo de Apple a $770 desde $675, con una calificación de "sobrepeso".
Débil cierre de Piazza Affari en vísperas de la crucial reunión del BCE de mañana. El índice FtseMib cayó un 0,6%. Todas las demás Bolsas europeas, por el contrario, cerraron con ligeros avances: París +0,2%, Frankfurt +0,4%, Madrid +0,07%. Solo Londres ha bajado un 0,2%.
Según los rumores informados por la agencia Bloomberg, El BCE se prepara hoy para presentar, con un amplio apoyo de todos sus miembros, un programa de compra de bonos del Estado por una cantidad "ilimitada" con el objetivo de contrarrestar la especulación y calmar los diferenciales entre las rentabilidades de los países más virtuosos, como Alemania. , y los de los países periféricos, especialmente España e Italia.
Los rumores dicen que los valores comprados serán "esterilizados", lo que significa que el BCE venderá otro tipo de activos para retirar dinero del mercado y contrarrestar el riesgo de inflación. Esta es una aclaración ciertamente bienvenida al gobierno alemán. Así como la cantidad "ilimitada" de compras suena como una declaración de guerra a la especulación internacional. Pero también a la resistencia, lejos de vencer, del presidente del Bundesbank Jens Weidmann que probablemente votará hoy en contra del plan Draghi.
Mediobanca subió un 0,9%, ayudado también por los rumores según los cuales está negociando la venta de alrededor del 3% de Generali, para reducir su participación al 10%. Nomura subió el precio objetivo a 5 euros desde 4,3 euros. general cerró con una caída del 0,6%.
Por su parte, el consejo de administración de Mediobanca ha "expresado su satisfacción por la marcha del proyecto de integración Unipol/Fondiaria-Sai y la correspondiente recapitalización": la subida de acciones en Bolsa aumenta la confianza en el resultado positivo de la ampliación.
“En este contexto – continúa una nota – la junta también ha tomado nota de la información del director ejecutivo sobre el asunto al que se refiere la investigación en la Fiscalía de Milán. El cabildo unánime, en base a la información de que dispone, espera con plena confianza el resultado de las investigaciones” a Alberto Nagel.
Por otra parte, no se habló de reorganizar el accionariado del banco, como precisó Tarak Ben Ammar. El tema, dijo otro asesor, se abordará en los próximos meses. Se trata de reflexionar sobre “hacia dónde irá Mediobanca, una entidad muy importante a nivel nacional pero que no tiene las mismas vías de acceso a la financiación que los grandes competidores internacionales”. En este contexto, también se evaluará la colocación de las participaciones accionarias de la institución.
Mientras tanto, el "baile" de RCS la acción estuvo suspendida durante todo el día y en la subasta final fijó un precio de 2,57 euros, un 29% más. Ayer se completó la venta de Flammarion a la editorial francesa Gallimard. Día de campo para la galaxia Pirelli –0,02%, que incluye Prelios +6,43% y camfin +% 2,5.
Marco Tronchetti Provera se adelantó al directorio de GPI (Gruppo Partecipazioni Industriali, caja de control de Camfin) al aceptar el desafío del aumento de capital solicitado por la familia Malacalza. Pero la operación afectará a la propia Gpi, no a Camfin, lo que reducirá la carga financiera para el número uno de Bicocca. El consejo de administración resolvió así por mayoría de votos (uno de los consejeros expresados por el grupo Malacalza votó en contra) otorgar al presidente el mandato de aumentar el capital social en un importe máximo de 45 millones y así saldar la deuda con el sistema bancario ( aproximadamente 41 millones) con vencimiento en noviembre de 2012.
El conflicto, sin embargo, está lejos de solucionarse. El directorio, a propuesta de Tronchetti Provera, también resolvió por mayoría de votos nombrar un experto autorizado para que formule una opinión pro veritate, "para proteger la corrección de las acciones de la empresa" en el contexto de los "acuerdos de accionistas entre GPI misma , Marco Tronchetti Provera Sapa y Malacalza Investimenti involucrando a Camfin, con referencia específica a la hipotética emisión de un préstamo de bonos convertibles en acciones de Pirelli”. Un primer paso hacia el divorcio.
Leonardo Del Vecchio venderá el 7% de Luxottica, de la que controla el 66,4%, a través de una oferta acelerada de creación de libros reservada para inversores institucionales. Goldman Sachs International liderará la operación apoyada por Unicredit como Co-Bookrunner. Los grandes protagonistas en Piazza Affari fueron, como era de esperar, los bancos, que resultan ser las empresas que más beneficios inmediatos obtendrán de la intervención del BCE.
Equipado con una cartera masiva de bonos del gobierno, Ubi saltó un 3,4%. Banca Popolare di Milano aumentó un 1,9%, montepaschi + 1,3% Pop .Emilia +2,4%. Ganancias más contenidas Intesa +0,4% y Unicredit +0,1%. La mayor pérdida es de stm , una caída del 5,3%, víctima de la doble rebaja de Ubs y Exane. Finmeccanica cerró con una caída del 2,5% tras nuevos rumores sobre supuestas irregularidades del director gerente Giuseppe Orsi, que de inmediato desmintió hoy.
