Yanis Varoufakis, el nuevo ministro de Hacienda del Gobierno de Tsipras y acérrimo partidario de la necesidad de recortar la deuda griega, es el nuevo coco de los mercados europeos. Angela Merkel reiteró su no a la negociación de la deuda griega. Mientras tanto, la deuda de Moscú se cuela en la categoría de bonos basura tras el descenso decretado por S&P.
Completan el cuadro de preocupaciones de los inversores las señales negativas de los resultados trimestrales de EE. UU., el termómetro más sensible sobre el estado de salud de las empresas estadounidenses a la espera de las indicaciones del Comité Monetario de la Reserva Federal de esta noche. La prueba tuvo resultados mixtos.
El resultado global es un retroceso que interrumpe una larga serie de subidas. Débil Tokio (-0,1%) y resto de listas asiáticas. El banco central de Singapur bajó inesperadamente las tasas. En Wall Street, de vuelta a toda velocidad tras la falsa alarma de tormenta, el índice industrial Dow Jones perdió un 1.65% y el S&P 500 un 1.34%, y el Nasdaq lo hizo peor (-1.89%).
MILAN SE DETIENE TRAS OCHO SUBIDAS
También se benefició en Europa tras la larga serie de subidas ligadas al lanzamiento de Quantitative Easing. Frankfurt cayó un 1,57%, Londres un 0,60%, París un 1,09% y Madrid un 0,91%. Atenas perdió un 3,7%: tras la advertencia de Standard & Poor's de una posible rebaja del rating soberano antes de marzo, ayer fue Moody's quien definió como negativo el impacto de la victoria de Tsipras sobre la solvencia. El índice del sector cayó alrededor de un 17%, alcanzando un mínimo histórico. Milán interrumpe la larga serie de encuentros con el signo más (ocho consecutivos): el índice Ftse Mib cierra a la baja un 0,53%.
Retroceso para el dólar: la divisa estadounidense cae hasta los 118,09 frente al yen y pierde peso frente al euro, que repunta hasta los 1,1333 desde los mínimos de la mañana del lunes (1.1098). El petróleo vuelve a caer, condicionado por el aumento de las bolsas estadounidenses.
MIERDAS CORPORATIVAS AMÉRICA. PERO A LA "MANZANA" LE GUSTA
“El aumento de las tasas de EE.UU. se llevará a cabo. Pero solo entre junio y septiembre", es la previsión que hace Gregorio De Felice, economista jefe de Intesa San Paolo en la conferencia de la AIAF (Asociación Italiana de Analistas Financieros). De hecho, hay señales contradictorias de la economía estadounidense a la espera del resultado de el comité monetario de la Fed, que cierra esta noche. La prudencia vendrá sugerida por la caída de las inversiones en diciembre (que, sin embargo, se ve afectada por la caída estacional de los pedidos de defensa).
Pero sobretodo. la fortaleza del dólar, incluso en vista de un aumento en los rendimientos, ya ha puesto a prueba a varias empresas líderes. Bajaron Microsoft -9% y Caterpillar -7,2%, pero también Du Pont y Procter & Gamble, lo que confirma que las expectativas de beneficios ya no justifican los precios alcanzados con una larga serie de récords. La consideración no aplica para Apple, que saltó a 115 dólares (+5,4%) tras las cuentas impulsadas por las ventas del iPhone, especialmente en China, por ahora el primer mercado de Apple. El iWatch llegará al mercado en abril.
Para consolar al mercado, Yahoo! (+7,2%) que ha iniciado el desdoblamiento por etapas (por motivos fiscales) de su participación en Alibaba.
TESORERÍA Y BANKITALIA: UN IMPULSO MUY POSITIVO DE EQ
La tensión por Grecia, en vísperas de la visita de Jeroem Djissembloem, líder del Eurogrupo, al nuevo primer ministro Alexis Tsipras también tuvo un eco modesto en el mercado de deuda. El diferencial entre el BTP y el Bund subió ligeramente hasta los 115 puntos básicos y la rentabilidad del bono doméstico a 1,54 años subió hasta el 3 %, pero ayer por la mañana el Tesoro colocó la totalidad de los 2018 millones de euros de BTP indexados a la inflación de 2041 y 0,2 y Ctz al tipo de 1,16%, 0,281% y XNUMX%.
Hoy continúan las subastas con los Bots de seis meses. Las previsiones también son positivas para la subasta de bonos del Tesoro a 6 meses de hoy, confirmó la responsable de deuda pública italiana, Maria Cannata, quien, hablando en la conferencia de AIAF, subrayó que “el anuncio de QE tuvo un efecto significativo en todos los niveles de desempeño. Sin embargo, debemos ser cautelosos: "La volatilidad en los mercados sigue siendo alta", concluyó Cannata.
El subdirector general del Banco de Italia, Fabio Panetta, también se mostró optimista en el mismo despacho; la compra de bonos soberanos anunciada por el BCE tendrá un impacto significativo en el crecimiento económico italiano porque las compras de expansión cuantitativa “contribuirán significativamente a aumentar el crecimiento en los próximos dos años; ofrecen más espacios para combinar reforma y desarrollo”. Las últimas estimaciones oficiales del gobierno prevén un PIB del 0,6 % en 2015 y del 1,0 % en 2016.
PESO DE RUSIA EN UNICREDIT
El nerviosismo desencadenado por el dossier de Grecia y la rebaja de Rusia por parte de Standard & Poor's (se reanuda la caída del rublo) desencadenaron la liquidación del sector bancario. En particular, Unicredit, el más expuesto en los mercados de Europa del Este, cayó un 1,7%. Tras la reciente racha provocada por el anuncio de la reforma del sector, los bancos cooperativos bajan: Bpm -1,31%, Basnco Popolare -0,52%, Ubi -0,55%. Mediobanca va a contracorriente (+2,05%).
FRENOS FCA, MOLINOS CNH CONTRA CATERPILLAR
Fiat Chrysler obtuvo beneficios del -3,02% tras la larga serie de subidas tras la subida del dólar. Pero los juicios positivos abundan a la espera de las cuentas preliminares de 2014 que examinará hoy el Consejo de Administración en Londres. Morgan Stanley ha elevado el precio objetivo de 15 a 17 euros (rating sobreponderado), al igual que Exane (de 10,1 a 13,7 euros, rating neutral).
CNH Industrial se frena (-3,33%) tras los resultados negativos de Caterpillar: descenso del beneficio neto hasta 757 millones de dólares desde 1 millones y revisión a la baja de las estimaciones para el año en curso.
SAIPEM VOLADOR DE KASHAGAN
En el sector energético, Saipem subió un ++4,40% ante la ola de rumores sobre pedidos por valor de dos mil millones para la construcción de nuevos gasoductos en el campo de Kashagan, en Kazajistán, en sustitución de los existentes, lo que provocó un retraso en el inicio de la producción .
Débil Finmeccanica en el día de la junta convocada para aprobar el nuevo plan industrial para los años 2015-2019. El directorio también le dio el mandato al director gerente Mauro Moretti para cerrar las negociaciones para la transferencia del sector de transporte: la japonesa Hitachi se vio favorecida.
JACKPOT DE EE. UU. EMPUJA GTECH
En el resto de la lista destaca el resultado de la junta de accionistas de Seat PG, que aprobó la operación de 30 millones propuesta por los exdirectivos para cerrar la acción de responsabilidad contra ellos.
Advance Gtech sube un 1,63% favorecida por las expectativas de los premios en juego en EEUU. El sorteo de Powerball de hoy en los Estados Unidos tiene un récord de $260 millones en juego. Autogrill también está en terreno positivo, respaldado por la mejora en el precio objetivo de Citigroup. De'Longhi ha subido más de un 4,5% tras la publicación de los ingresos preliminares.
