El peligro (casi) escapado in extremis para la Unión Europea. Por un puñado de votos, in extremis, el candidato de los Verdes a las elecciones presidenciales de Austria, Alexander Van der Bellen, venció al favorito de la extrema derecha, Norbert Hofer, negándolo en las encuestas. El resultado ofrece un soplo de aire fresco a la UE en un momento muy delicado: hoy está previsto el Eurogrupo sobre ayudas a Grecia y crece la tensión ante la respuesta en las urnas sobre el Brexit. Por lo tanto, el salvavidas verde arrojado desde el Danubio es auspicioso. Pero la situación geopolítica sigue siendo de muy alto riesgo.
En el frente de los mercados, en tanto, reina una extraña calma, ante el posible giro de la Fed: el dólar se mantiene estable (1,12 frente al euro). Petróleo disminuyó levemente: Brent a 48,1 dólares -1,2%, Wti a 48 dólares -0,7%. Bolsas de valores asiáticas débiles esta mañana. En Tokio, el índice Nikkei cayó un 0,7% a mitad de la sesión, en línea con Hong Kong (-0,6%) y los mercados chinos: Shanghái -0,3%, Shenzhen -0,6%. Los índices de Wall Street se movieron poco anoche: S&P 500 -0,21%, Dow Jones -0,05%. NASDAQ-0,08%.
APPLE Y MONSANTO CARGAN A WALL STREET
Sin embargo, la tendencia general no debe inducir a error. La sesión americana se caracterizó por fuertes fluctuaciones en algunos sectores, comenzando por la agroindustria. Monsanto vuela (+4,14%), después de que la alemana Bayer anunciara oficialmente el lanzamiento de la OPA sobre el grupo estadounidense, líder mundial en semillas, ofreciendo 122 dólares por acción, por una contraprestación de 62 millones de dólares y una prima del 37% frente al cierre del 9 de mayo. Cfi también subió, anunciando su intención de hacerse cargo de los fertilizantes del competidor holandés Oci.
Pero Apple pensó sobre todo en darle un empujón al mercado (+1,27%). El grupo de Cupertino, según Economic Daily, ha alertado a sus proveedores de Taiwán de cara a una producción de 72-78 millones del iPhone 7, el nuevo smartphone que se lanzará a finales de año. La noticia también favoreció el salto adelante del índice de semiconductores de Filadelfia (+0,7%) y la Bolsa de Valores de Taipei (+2,5%).
El grupo Tribune (-15%) rechazó definitivamente la oferta de Gannettt por Los Angeles Times y Chicago Tribune. Por el contrario, las utilities (-2%) sufren la presión de una posible subida de tarifas inminente.
WILLIAMS (FED) LADOS CON LOS HALCONES. COLOMB YELLEN MÁS SOLA
Después de todo, reina la incertidumbre mientras esperamos comprender la orientación de la Fed. Por lo tanto, aumentan las expectativas para el discurso de Janet Yellen el viernes en Harvard. En tanto, ayer John Williams, presidente de la Fed de San Francisco, y James Bullard, su homólogo en St. Louis, pronosticaron un aumento de las tasas de interés en Estados Unidos. En particular, según Williams, todavía son posibles dos o tres ajustes monetarios este año.
La atención también se centra en los datos macroeconómicos de EE. UU. publicados esta semana, una posible indicación de las intenciones del banco central. Ventas de viviendas hoy, solicitudes de desempleo el jueves. Ayer se publicó el PMI manufacturero de mayo, que bajó a 50,5 puntos desde los 50,8 del mes anterior. Los analistas estimaron 51 puntos. No obstante, la cifra, por encima de los 50 puntos, indica una economía en crecimiento.
LONDRES DA LUZ VERDE AL SKALE OIL
La cautela también dominó la sesión europea mientras esperábamos el resultado de la contienda presidencial de Austria. Los datos del PMI mostraron que la recuperación económica avanza pero a paso lento, consistente con un crecimiento en la zona del 0,3%-0,4% a nivel continental: por cierto, las nuevas medidas de estímulo del BCE a partir de junio.
En Londres, el Ftse-100 perdió un 0,1%, el Dax-30 un 0,6%, mientras que el Cac-40 retrocedió un 0,5%. Incluso esta mañana, a juzgar por los futuros, el comienzo será a la baja tanto en Londres como en París, con Frankfurt ligeramente al alza. Cabe señalar un punto de inflexión histórico en el Reino Unido: por primera vez en Europa, se concedió una licencia a una empresa de fracking para evaluar la presencia de petróleo de esquisto bituminoso en Yorkshire.
EL MILÁN SUPERA EL EFECTO DIVIDENDO. SUBASTA BTPEI CANCELADA
Dejando a un lado el guión de Piazza Affari, un 2,7% menos. Pero para la Bolsa de Milán la caída estuvo provocada por el efecto dividendo (que pesó un 2,17% en el índice). Sin cupones, la caída (-0,5%) fue menor que la del resto de mercados del Viejo Continente.
El Fondo Monetario Internacional ha elevado su estimación de crecimiento de la economía italiana en 1,1 hasta el 1% desde el 2016%, advirtiendo, sin embargo, que las previsiones se ven afectadas por riesgos a la baja.
El mercado de deuda soberana está tranquilo. El Ministerio de Economía ha informado que en la subasta del jueves 26 de mayo se ofertarán entre 2 y 2,5 millones de euros del tercer tramo de la Ctz 28/3/2018. Por otro lado, se canceló la subasta de bonos del gobierno indexados a la inflación prevista para la misma fecha, dado que el nuevo BTPEI 2022 ya se emitió vía sindicato en mayo.
EL BILD SHIDS FCA. LA EMPRESA: NUESTROS AUTOS ESTÁN EN ORDEN
La caída de Fiat Chrysler no estuvo mitigada por ningún efecto dividendo, cayendo un 4,4% hasta los 6,030 euros por las indiscreciones del diario alemán Bild-am-Sonntag, según las cuales las autoridades de Berlín encontraron indicios de que algunos motores diésel de la compañía italiana están equipados con un software que engaña a los datos de emisiones. Los rumores dicen que la venta de algunos modelos FCA podría prohibirse en Alemania.
La respuesta de Fiat Automobile es seca: todos los modelos cumplen perfectamente con las normas europeas. Los titulares de los cheques, válidos en toda Europa, son las autoridades italianas. Las polémicas también pesaron sobre CNH Industrial (-0,5%) y Exor (-2,12%).
DÍA D DE UNICREDIT. GHIZZONI: EL AUMENTO NO SIRVE
Ha llegado el día D de Unicredit (ayer -3%): el CEO Federico Ghizzoni debería renunciar en la junta directiva extraordinaria que dará inicio a la reforma de la gobernanza. El propio Ghizzoni, ayer en Madrid, quiso reiterar que no hace falta una ampliación de capital para el grupo. Citigroup, que la semana pasada organizó un roadshow con la alta dirección del grupo, confirmó la calificación neutral y el precio objetivo de 4 euros.
El desprendimiento del dividendo afectó a los precios de Intesa (-0,09%) neta de cupón (-6,14% la cifra bruta), que firmó acuerdos para la venta de dos carteras de crédito al consumo vigente, por valor total de 2,6 millones de euros.
GRAN OPERACIÓN EN VENETO BANCA. PRIVADO EN VICENZA
Ubi (-1,9%) y Banca Popolare dell'Emilia (-1,9%) también bajaron el día del cupón: los dos bancos estarían en contacto continuo con Veneto Banca para verificar una posible fusión antes de la salida a bolsa de la empresa Montebelluna. . Según el presidente de Intesa Gian Maria Gros Pietro, la ampliación de capital de XNUMX millones de Veneto Banca destinada a cotizar debería terminar positivamente con el apoyo del mercado, pero si esto no fuera suficiente, se debería utilizar el fondo Atlante.
Noticias a la vista, mientras tanto, para el Popolare di Vicenza. Un consorcio de capital privado (Centerbridge, Warburg Pincus, Baupost y Atlas) con Quaestio sgr que gestiona el fondo Atlante (que posee el 99% del Banco) está negociando la entrada en el capital con una participación significativa en Banca Popolare di Vicenza. Pero las negociaciones están estancadas, dado que los fondos no están dispuestos a pagar el mismo múltiplo desembolsado por Atlante y esta última no puede darse el lujo de registrar una pérdida de capital en su primera inversión.
Día positivo, neto de cupones, para las aseguradoras: Generali +0,9%, Unipol +1,1% (-8 y -4,48% si no se tiene en cuenta el dividendo), Cattolica +4%. Sobre el papel, gracias al maxidividendo, la peor acción fue UnipolSai (-8,22%).
ENEL ALIADO CON MARUBENI. DESTACADOS INWIT
Cierre para Enel (-0,9%) que ayer anunció un nuevo memorando de entendimiento con la japonesa Marubeni.Al acuerdo sobre energías renovables se suma el de generación a gas a desarrollar en la región Asia-Pacífico, y en particular en Indonesia, Filipinas, Malasia, Myanmar, Tailandia y Vietnam.
Poco movimiento Telecom Italia (+0,1%). Por el contrario, la filial Inwit estuvo animada, saltando un 2,93%.
GEOX SUPERSTAR, SARAS Y SIAS BRILLAN
Fuera de la canasta principal, ciertamente no faltaron ideas. Saras (+3,5%) recuperó parte del dividendo desprendido esta mañana, 0,17 euros por acción. La mejor acción fue Geox (+6,1%), que registró un cupón de 0,06 euros por acción. Sias (+5,8%) fue incluida por Mediobanca en su cartera Larga (títulos a comprar).
Entre las de pequeña capitalización, Mondo TV subió un 3,6% tras firmar un acuerdo con New Information Tech para la venta del 50% de los derechos de explotación de Final Fight y Naraka, por importe de 5 millones de dólares por cada proyecto.
Bien Pierrel (+2,25%) inflamado por el anuncio del inicio de los ensayos clínicos de un gel para el tratamiento de la periodontitis.
