El impulso a los países periféricos que supuso las declaraciones de Draghi avala las listas de precios de Milán e Madrid y diferenciales de deuda pública. Piazza Affari cierra la primera sesión de 2015 con una subida del 0,62%, acompañada de Madrid, que se apunta un +0,8%, mientras que el resto de los principales índices europeos bajan: Londres -0,28%, París -0,48% y Frankfurt -0,42%.
Después de un comienzo positivo, los mercados bursátiles europeos perdieron terreno cayendo en territorio negativo a raíz de los datos sobre producción manufacturera en la zona del euro: el índice PMI cerró en diciembre en 50,6 puntos por debajo de la estimación preliminar que indicaba 50,8. La contracción se confirma en Francia e Italia, con el índice en 48,4, el más bajo en 19 meses, mientras que Alemania todavía registra un crecimiento modesto en la producción.
Las plazas periféricas, sin embargo, estaban sostenidas por palabras de mario draghi quien en una entrevista con el diario alemán Handelsblatt afirmó que no se excluye el riesgo de deflación y que el BCE está "en la etapa técnica de preparación para cambiar el tamaño, la velocidad y la composición de nuestras medidas a principios de 2015, si estas fueran necesario, para reaccionar ante un período demasiado largo de baja inflación”. Frases que sugieran un aumento en la probabilidad de un lanzamiento a corto plazo de la compra de valores gubernamentales a gran escala (arrendamiento cuantitativo).
Las palabras de Draghi han tenido repercusiones en la diferenciales periféricos con el Btp-bund hasta los 125 puntos básicos y el rendimiento en un nuevo mínimo histórico desde la introducción del euro en 1,8%, mientras que el diferencial entre el Bund y los Bonos cayó por debajo de 100. Pero también el rendimiento del bono a cinco años, cayó bajo cero por primera vez.
El segundo efecto se produjo en eleuro, que volvió a debilitarse frente al dólar. El tipo de cambio euro-dólar descendió hasta el 1,2011 (-0,77%) actualizando los nuevos mínimos frente al dólar desde hace más de cuatro años y medio. El fortalecimiento del dólar lastró la tendencia del precio del dólar en la tarde aceite: en la tarde el Wti cayó a 52,03 dólares el barril, marcando el nivel más bajo desde principios de mayo de 2009. El Brent también actualizó nuevos mínimos, cayendo a 55,48 dólares, también en su nivel más bajo desde mayo de 2009. Las noticias de China, donde El PMI de diciembre cayó a un mínimo anual y Libia, donde un puerto ha vuelto a la normalidad, ofrece señales especulativas. Durante la tarde, el WTI recuperó terreno y al cierre de Europa subió un 0,30% hasta los 53,43 dólares el barril.
Después de un comienzo exitoso, Wall Street curso inverso, dejando espacio para la toma de ganancias en un día de datos macro por debajo de lo esperado. El Dow Jones cayó un 0,13% y el S&P500 un 0,20%. Sorprendentemente, el gasto en construcción en los Estados Unidos registró una caída en noviembre de 2014, cayendo un 0,3% en comparación con el mes anterior, frente a las expectativas de un crecimiento del 0,4%q. El índice manufacturero ISM de diciembre también fue decepcionante, deteniéndose en 55,5 puntos.
En Piazza Affari corren Bpm (+ 5,07%), Mps (+ 2,43%) y Banco Popolare (+2,39%). En evidencia Atlantia, segundo mejor stock en el Ftse Mib (+3,16%), y Autogrill (+2,16%). En cambio, se desinfla wdf (+1,88%) que en la sesión había sido empujado por encima del 3% por una indiscreción difundida por la agencia Reuters, según la cual la familia Benetton estaría dispuesta a diluir su participación incluso por debajo del 30% del capital para facilitar la integración con una socio industrial.
Entre las acciones de menor capitalización que gana Bialetti (+5,46%) tras el acuerdo de reestructuración de deuda con los bancos acreedores, que incluye además una ampliación de capital de 14,2 millones de euros (de los que Bialetti Holding suscribirá hasta 9,1 millones). La compañía ha anunciado hoy que "se han cumplido todas las condiciones precedentes y, por tanto, el acuerdo ha entrado en vigor en los términos establecidos". Entre lo peor del Ftse Mib se destacan Campari (-2,23%), Yoox (-2,07%) e CNH Industrial (%-1,72).
