El ambiente de recesión que ya se hace patente sobre los cielos de Alemania, locomotora de Europa, pero que se asoma en Asia y EE.UU. (por primera vez desde 2009 frena el empleo en los servicios) estimula la búsqueda de nuevas vías para superar los límites de tipos bajos, necesarios pero no suficientes. Mario Draghi, que ahora deja el BCE, se permite una incursión impensable hasta hace unos meses. Citando el informe presentado en Jackson Hole por su antiguo maestro Stanley Fisher, Draghi dijo ayer al Parlamento Europeo que los bancos centrales, dada la situación, deberían pensar en poner el dinero directamente en los bolsillos de quienes lo gastan, sean públicos o privados. Por ahora solo una provocación, mañana será el turno de Christine Lagarde.
CHINA NIEGA (LA MITAD) SU BITCOIN
Mientras tanto, China hace saber que no lanzará pronto una criptomoneda después de que los rumores en ese sentido hayan estado circulando durante todo el día. Pero el desmentido no convenció también porque Pekín habla de "noticias parcialmente falsas". El comunicado del Banco Popular de China también negó que Alibaba y Tencent sean las primeras empresas en utilizar el nuevo sistema de pago. El banco central no ha negado que está trabajando en este tema, también porque ha habido señales de su compromiso en este frente. Mientras tanto, las operaciones de repo de la Fed de Nueva York continúan regando el mercado con liquidez. En resumen, mientras la guerra arancelaria no se resuelve y la caída del precio del petróleo indica que las preocupaciones sobre la crisis del Golfo han dado paso a los temores sobre la caída de la demanda global, los bancos centrales están trabajando. Pero soluciones, por ahora, no se ven.
En este contexto, los mercados están a punto de vivir una jornada que podría resultar convulsa en el frente del Brexit y para Donald Trump en el punto de mira de las maniobras anti-Biden en Ucrania. Ayer el presidente no aguantó la tentación de presentarse en la ONU mientras se escenificaba la ovación a Greta Turnberg. Una escena de Hollywood.
En Asia, las acciones subieron esta noche después de fuertes caídas en Europa. pero ya ayer por la noche Wall Street había cerrado ligeramente al alza, mostrando una buena resistencia a los malos indicios sobre la economía alemana que llegaron ayer por la mañana.
NUEVA MULTA A GHOSN: 15 MILLONES DE DÓLARES
El índice Hang Seng de la Bolsa de Valores de Hong Kong ha subido un 0,3%, el Compuesto de Shanghái un 0,7% y el Nikkei de Tokio un 0,2%.
El renminbi de China se ubicó en 7,11 frente al dólar después de que el gobernador del banco central, Yi Gang, redujera las expectativas de un mayor estímulo monetario.
Nissan y su expresidente ejecutivo Carlos Ghosn han llegado a un acuerdo con la Comisión de Bolsa y Valores: Goshn deberá pagar una multa de un millón de dólares y Nissan 15 millones.
Omita por ahora la firma del tratado comercial entre Japón y EE.UU. Signo no interno de Tokio hasta que Trump ofrezca una garantía de no gravar el automóvil japonés.
La actividad manufacturera de Tokio cayó a un mínimo de siete meses.
NETFLIX SE COLAPSA BAJO LA PRESIÓN DE DISNEY
La participación del ISM, el índice manufacturero estadounidense, apoyó los índices de Wall Street: Dow Jones +0.06%, Nasdaq -0,06%, S&P 500 -0,01%.
Sal de Apple +0,5%: Apple ha ganado 10 de 15 solicitudes de exención de impuestos sobre algunos componentes del iPhone. Apple ha anunciado que construirá la próxima generación de computadoras Mac Pro en Texas.
Netflix se desploma (-3% tras -5% el viernes) en la ola de la caída de suscripciones socavada por el lanzamiento de los servicios de Walt Disney y Apple.
El petróleo Brent baja un 0,5% hasta los 64,4 dólares el barril, cerrando ayer en un +0,7%.
En Piazza Affari Eni aparentemente deja un 2,3% en el suelo. Pero si se tiene en cuenta el cupón anticipado de 0,43 euros sobre el dividendo de 2019, la variación es positiva en un 0,2%. Tenaris -2,78% y Saipem -2,01%.
El oro apenas se movió a 1.525 dólares la onza después de tres días consecutivos de ganancias.
ACHTUNG ALEMANIA. LOS SERVICIOS TAMBIÉN ESTÁN CAÍDOS
¡Achtung! La crisis alemana, desencadenada por el declive de la industria, ha contagiado a los servicios y ahora se ha extendido al resto de la Eurozona. Los datos del PMI que congelaron las listas de precios del Viejo Continente por la mañana fueron el escenario de la audiencia de Mario Draghi en el Parlamento Europeo. El banquero, próximo a la expiración de su mandato, no se anduvo con rodeos: "desde mi última audiencia -dijo- la inercia de crecimiento de la Eurozona se ha frenado notablemente, más de lo previsto". “Esta desaceleración -añadió- el banquero central, “se debe principalmente a la debilidad del comercio internacional en un contexto de persistente incertidumbre y ligado a políticas proteccionistas y factores geopolíticos”. Dado el diagnóstico, la terapia de Draghi es obvia: la flexibilización de las condiciones de la política monetaria debe continuar.
LA DEUDA PÚBLICA DEL MERCADO EMPRESARIAL UN PUNTO HA BAJADO AL 134,8%
Piazza Affari interrumpió así la racha positiva que se prolongaba durante cinco sesiones. El índice retrocedió un 1,01% hasta los 21,899 puntos.
El Banco de Italia ha revisado al alza el ratio deuda/PIB para 2018 hasta el 134,8% desde el 132,2% estimado en abril. La revisión refleja el efecto del diferente criterio de valoración de los bonos postales de ahorro, cuyos intereses pasan a formar parte de la deuda pública.
Istat revisó a la baja la tasa de crecimiento del PIB en 2018: +0,8% en lugar de 0,9%. El déficit, en cambio, se ha corregido al alza: 2,2% en lugar de 2,1%
Mismo guión en Frankfurt -0,97%. El PMI de Markit sobre las expectativas de los gerentes de compras de manufactura alemana cayó a 41,4 en septiembre desde 43,5 en agosto, el consenso esperaba una pequeña recuperación a 44. El índice compuesto, también ampliado a gerentes de compras de empresas de servicios, es aún más negativo, ya que cae. por debajo del umbral que separa la expansión económica de la contracción económica, en septiembre, el índice alcanza el mínimo de los últimos siete años en 49,1.
La caída también involucró al índice compuesto de la Eurozona, esta vez sin perdonar a Francia, que está más ligada a los servicios que a la economía alemana. Hombre París -1,05%.
MADRID PROMOCIONADO POR LAS AGENCIAS DE CALIFICACIÓN
Madrid -0,88%. Standard & Poor's elevó la calificación crediticia de España a 'A' desde 'A-' el viernes por la noche, y la perspectiva pasó de positiva a estable. Dbrs, por otro lado, mejoró la perspectiva llevándola a positiva desde estable, dejando la calificación sin cambios en 'A'.
CRISIS DE THOMAS COOK, JOHNSON DICE NO AL RESCATE
Londres (-0,24%) limita los daños. Pero al riesgo cada vez más concreto de un Brexit duro se sumó ayer el susto de la quiebra de Thomas Cook, la agencia de viajes más antigua del mundo que deja 22 empleados y cientos de miles de turistas parados en todo el mundo y obligando al gobierno de Londres a la mayor operación de repatriación jamás realizada en tiempos de paz.
Boris Johnson, que lucha con la reedición del retiro de Dunkerque, ha prometido traer a casa a los ciudadanos británicos que viajen (al menos 160) y ha revelado que el gobierno ha rechazado una solicitud de rescate que habría fomentado el 'riesgo moral'.
El Tribunal Supremo se pronunciará hoy sobre la legalidad de la decisión de suspender el Parlamento durante cinco semanas. Mientras tanto, la mayoría de los laboristas votó a favor de la línea de Jeremy Corbyn sobre el Brexit: no tomar posición al negociar un nuevo acuerdo.
CARRERA AL BUND, JUEVES 6,5 MIL MILLONES BOT
Los vientos de crisis han devuelto las compras a "refugios seguros", empezando por los bonos alemanes. El Bund a 0,57 años cotiza a -142%. El buen comportamiento del papel alemán impidió que se estrechara el diferencial Btp-Bund que cerró en 0,82 puntos. El rendimiento del índice de referencia a 0,92 años, por su parte, cerca del cierre llegó a cotizar a XNUMX% desde XNUMX% al cierre del viernes.
El 26 de septiembre, Hacienda subastará 6,5 millones de BOT a 6 meses.
LOS BANCOS SUFREN, FOCO EN GENERALI
Bancos en marcado descenso en Piazza Affari pero el índice sectorial -2,14% lo hace mejor que el dato europeo (-2,7%). Pierde golpea Unicredit -3,44%, más tónica Intesa Sanpaolo (-1,18%). Mejoró Mediobanca (-0,7%) apoyado en las expectativas de un nuevo impulso de compras por parte de Leonardo Del Vecchio.
Generali (+0,36%) es uno de los pocos blue chips que ha cerrado en territorio positivo, como Campari +0,49 el punto de referencia del mercado en las sesiones Bear, Amplifon +0,72%. Las utilities también avanzaron: Enel +1,44% e Italgas +1,62%. Snam (-0,3%) anunció que comprará a Iren el 49% de la terminal de regasificación ubicada frente a las costas de la Toscana, monto de la transacción, 345 millones de euros.
VENTAS EN JUVENTUS, COMPRAS DE ENTRENADORES EN MONCLER
La peor acción la ha tenido la Juventus (-4,75%), tras la propuesta de ampliación de capital por un importe máximo de 300 millones de euros y la publicación de los resultados de la temporada 2018/2019. El accionista mayoritario Exor (-3,33%) intervendrá a prorrata con un compromiso de unos 190 millones.
El efecto de los incidentes de Hong Kong continúa de lujo. Ferragamo pierde aciertos (-3,15%). Equita rebajó el precio objetivo de 18,5 a 17,3 euros, confirmando la recomendación de mantener.
Moncler-1,7%. Robert Philippe Eggs, director ejecutivo de Moncler, compró 43.373 acciones de la compañía (unos 1,4 millones de euros) entre el 18 y el 19 de septiembre a un precio medio de 32,5572 euros.
LA INDIA HACE BRILLAR A PIAGGIO
Fuera de la lista principal, Piaggio brilla en contratendencia, un +3,5% tras el desprendimiento del avance de 0,055 euros por acción sobre el dividendo del ejercicio 2019. El rally se ve favorecido por las reformas fiscales indias: Modi ha decidido recortar el IVA.
