DRAGONES A LA VISTA DE LA BUBA. UNICREDITO DE EE.UU.
SAMSUNG -7,7% EN SEÚL. APPLE PARA ATACAR A GOOGLE
Unicredit (-1,4% en la sesión del viernes) ha entrado en el punto de mira de las autoridades estadounidenses: la filial alemana HVB habría incumplido las normas que prohíben las transacciones financieras con Irán. Unicredit se arriesga, como otras instituciones, a la revocación de la licencia bancaria en Estados Unidos o, como ya le ha pasado a Standard Chartered, a una cuantiosa multa. El banco dice que está colaborando con las autoridades estadounidenses.
Lo choque entre los gigantes de alta tecnología se traslada de los juzgados a la bolsa de valores. Tras la victoria arrolladora frente a los jueces, Apple avanza en las listas de precios. Ya el viernes por la noche, en horas posteriores, las acciones de Apple subieron un 1,6%.
Guión diferente en Asia para el Samsung coreano, la gran derrota de la primera vuelta, obligado a pagar mil millones de dólares en daños y perjuicios que esta mañana sufrió una pérdida del 7,7% en la Bolsa de Valores de Seúl. Pero la sanción pecuniaria, en gran medida sostenible por un gigante que ha registrado un beneficio de 18 millones, tiene un valor marginal en el juego. De hecho, está en juego el futuro del sistema Android, una exitosa alternativa a Apple que acusa a sus promotores, empezando por Google, de plagio. De ahí la perspectiva de un sano choque de titanes, una excepción en un mundo en plena recesión. Titanes, por cierto, que han entablado relaciones comerciales: Apple es el primer cliente de los chips de Samsung por un total de 7,5 millones de dólares.
Bolsas de valores inciertas en Asia. Tokio sube un +0,4% sobre la ola del salto de Wall Street durante el fin de semana, tras las declaraciones de Ben Bernanke. Pierde Hong Kong -0,2%. Más acentuado fue el descenso de Shanghái -1,3%, lo que confirma que los mercados miran con mucho temor la ralentización de la economía china.
La tregua de verano para las listas de precios occidentales finaliza hoy. Los mercados, tras haber esperado pacientemente los movimientos de los bancos centrales y las diplomacias de la eurozona, se preparan para los múltiples plazos de cara a la hora X del 12 de septiembre. Ese día, de hecho, la Consulta alemana se pronunciará sobre la legitimidad del mecanismo salvador del Estado, el MEDE; al día siguiente los votantes holandeses acudirán a las urnas para lo que parece ser un verdadero referéndum sobre Europa.
El otoño caliente del Tesoro comienza el martes 28 de agosto cuando se subastarán cupones cero CTZ con vencimiento en mayo de 2013 por un importe entre 2 y 3 millones, más Btp-i indexados a la inflación de la eurozona por 500-750 millones. El miércoles 29 serán a su vez los bonos del Tesoro a 6 meses: 9 millones frente a un stock similar de títulos a vencimiento.
Finalmente, el jueves 30 será el turno de los BTP de 5 y 10 años, la cita más esperada por los mercados de deuda soberana. La cantidad ofrecida solo se dará a conocer esta mañana, atestiguando la cautela con la que Hacienda mira el nombramiento, justo una semana antes de la directiva del BCE.
La cita europea más significativa de la semana cae en medio de los tres días del Tesoro: la cumbre de Berlín entre Mario Monti y la canciller Angela Merkel, o las pruebas de diálogo a nivel político mientras la ofensiva del Bundesbank contra las compras de activos por parte del BCE. El presidente Jens Weidmann subió el tono en una entrevista con Spiegel: las compras de bonos del Estado por parte del BCE son una droga. Y el banco alemán, para frenar las decisiones de la institución, adoptará también una política agresiva en materia de comunicación, una elección bendecida por la propia Angela Merkel que también invita a los políticos a bajar el tono.
Il Primer ministro griego Antonis Samaras cosecha un éxito inesperado: el canciller austriaco Werner Faymann toma partido a favor de un aplazamiento de "2-3 años" para la rehabilitación siempre que Atenas respete las limitaciones ya acordadas.
El Gobierno de Madrid pondrá en marcha el viernes 31 la reforma bancaria que prevé la constitución de un banco malo y la concesión de un préstamo de 100 millones de euros, de los que 30 serán pagados de forma inmediata, por la Unión Europea. Sin embargo, cada banco individual, antes de cobrar este dinero, deberá garantizar que ha absorbido "al máximo" las pérdidas de capital de los instrumentos híbridos. Es decir, los bancos tendrán que recomprar participaciones preferentes y bonos subordinados (los últimos a devolver en caso de quiebra) a valores de mercado, cumpliendo la normativa europea sobre ayudas estatales.
Pero tanto los bonos subordinados como las participaciones preferentes de Bankia, NovaGalicia Banca y CatalunyaCaixa se colocaron sobre todo con el público de ahorradores: un nuevo gran obstáculo para el Gobierno asediado por los agentes sociales.
Ma sin embargo, la cita clave de la semana está fijada para el viernes 31 cuando el presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, tomará la palabra en Jackson Hole, Wyoming, para ilustrar las estrategias del banco central de cara a un año "caliente", dados los problemas que presenta la economía. del precipicio fiscal y una recuperación demasiado moderada. Bernanke insinuó que la Fed podría tomar decisiones expansivas pronto, contradiciendo en parte las afirmaciones de otros miembros de la junta. El presidente de la Fed, sin embargo, no puede dejar de tener en cuenta los ánimos que surgirán de la Convención Republicana en Tampa, Florida: el programa del aspirante a la Casa Blanca incluye fuertes limitaciones a la autonomía del banco central.
En Jackson Hole, el 1 de septiembre, Mario Draghi también hablará en su última cita pública ante la dirección de Frankfurt el 6 de septiembre.
El viernes por la noche, siguiendo la estela de Wall Street, las bolsas europeas han mejorado claramente en los últimos minutos. Londres y París han puesto a cero sus pérdidas al cerrar en paridad. Fráncfort subió un 0,3%. En Milán, el índice Ftse Mib redujo a la mitad la pérdida, cerrando con una caída del 0,4%. El balance de la semana marca una caída del 1,6%.
En Piazza Affari, Fiat estuvo entre las acciones más penalizadas, que cerró con una caída del 3,7%. Fiat Industrial -1,5%, Pirelli cayó un 0,7%. Crece la expectativa por la cumbre entre Fiat y representantes gubernamentales. La mala situación del mercado de automóviles en Italia y Europa podría, según una nota de la agencia, empujar a Fiat a posponer la producción del nuevo Punto a 2015, ya destinado a la planta de Melfi. Mientras tanto, otros rumores hablan del interés de Mazda en la planta de Pomigliano. Finalmente, está destinado a retomar la presión sobre el Lingotto por parte de Volkswagen, interesada en Alfa Romeo incluso a costa de apoderarse de la planta de Cassino.
Los representantes del consorcio de garantía de la ampliación de capital de Fonsai y Unipol se reúnen hoy. Tema de la reunión: la fecha de la recolocación de los valores, que no se realizará antes de septiembre. En tanto, mañana, la asamblea extraordinaria de Premafin elegirá la nueva junta directiva. Incluso la familia Ligresti, que todavía tiene el 5% del capital, se presentará con una lista minoritaria.
El fin de semana en claroscuro para los bancos: Mediobanca -0,2%, Banco Popolare -1,1%, Intesa -1,4%. Generali terminó con una caída del 0,7%.
Todavía cuesta abajo Finmeccanica -1,6%, y entre otros industriales perdió un 0,8%.
Se avanza en el sector del lujo Ferragamo +% 1. Cucinelli +4,8% marcó un nuevo máximo. A pocos meses de su salida a bolsa, Brunello Cucinelli casi ha duplicado su valor, y la compañía con sede en Solomeo ha capitalizado más de 930 millones en Bolsa.
Saltar hacia adelante incluso por Prelios ganó un 22% a la espera de que los dos grupos interesados, American Fortress y el consorcio Merloni-Caputi, formalicen el sábado sus respectivas propuestas de compra.
La sopaf de los hermanos Magnoni ha solicitado la admisión al concurso de acreedores. Sin embargo, los accionistas mayoritarios dicen que quieren garantizar la continuidad del negocio evitando el riesgo de liquidación.
