El spread en 105. La Bolsa restablece las pérdidas y encuentra el signo más desde principios de año. Como era de esperar, los mercados ya han manifestado su visto bueno a Mario Draghi, que hoy inicia las reuniones con las partes, para pasar luego a los sindicatos y Confindustria. Una mayoría aún no ha salido del ábaco de las Cámaras, pero en las salas de operaciones de las finanzas globales, Italia ocupa desde ayer el primer lugar en los cálculos de los operadores, es decir, el mercado más interesante, porque tiene importantes márgenes de progreso si la misión de Súper Mario. De lo contrario, el panorama financiero ofrece pocas novedades.
LA SEC SUPERVISA LOS TARDE DEL DÍA
La llama de los day traders está apagada, al menos por ahora. Mientras esperan una cumbre entre el Tesoro y la SEC, los funcionarios de American Consob saben al ver el material recopilado en los últimos días para verificar si se han cometido delitos y cuántos. Mientras tanto, a la espera de un acuerdo parlamentario sobre ayudas a la economía y las familias, la rentabilidad de los bonos sube significativamente.
EL COSTE DEL DINERO SUBE EN EE. UU. Y CHINA
La perspectiva de un aumento del déficit disparó los tipos a 30 años hasta el 1,935%, hasta niveles de marzo; el decenio asciende al 1,15%. Por lo tanto, se acerca el momento del despertar de la inflación.
La suba del costo del dinero también se deja sentir en China, favorecida por el temor a la falta de liquidez en vísperas de las festividades del Año Nuevo Lunar. Las tasas de interés a corto plazo son impulsadas al alza por la parsimonia de la Banca del Popolo en inyectar liquidez, por decisión de las autoridades, preocupadas por limitar los gastos de viaje y los movimientos, incluso con restricciones monetarias. Con estas premisas se puede decir que el rally alcista de febrero ya ha terminado, salvo el empuje de los informes trimestrales (Alfabeto +7,8% ayer, pendiente de Apple).
PISO EN WALL STREET, ALIBABA SE MUEVE
Ayer los índices de Wall Street cerraron esencialmente a la paridad: esta mañana el índice MSCI Asia Pacific baja un 0,4%, tras tres días consecutivos de fuertes subidas.
El CSI 300 de los índices de Shanghái y Shenzen baja un 0,4%, el Hang Seng de Hong Kong un 1%. Kospi de Seúl -1,4%. EEB Sensex de Bombay -0,5%.
Alibaba sube por cuarto día consecutivo. Bloomberg escribió esta noche que su participada Ant Group (700 millones de usuarios) ya no será una empresa fintech libre de moverse sin reglas, sino un holding financiero sujeto a requisitos de capital similares a los de los bancos. La reestructuración de Ant es parte de una campaña del gobierno de Beijing para aumentar la supervisión de las finanzas y la tecnología.
PETRÓLEO EN SUBIDA POR QUINTO DÍA
El petróleo Brent no para, en el quinto día consecutivo de subidas: esta mañana el futuro del crudo del Mar del Norte sube un 0,5%, hasta los 58,7 dólares, el precio más alto en 12 meses.
SUPER MARIO HACE VOLAR EL MERCADO
Mario Draghi vuelve a la carga y Piazza Affari despega, aunque la sensación que se confirma durante el día el camino para la formación del nuevo gobierno es tortuoso y lleno de obstáculos. Pero Super Mario merece la máxima confianza también porque "¿quién sino él?" es la opinión casi unánime del mercado financiero.
Piazza Affari cerró así con un desempeño positivo del 2,09%, a 22.537 puntos, muy superior al desempeño de las otras listas. El índice Eurostoxx sube un 0,4%.
Sólo Fráncfort (+0,71%) y Madrid (+0,83%) registraron aumentos modestos. Plano París, débil Londres (-0,13%). Zúrich -0,22%: Suiza rechazó la vacuna de AstraZeneca, denegando por ahora la autorización por considerar que los datos "todavía no son suficientes".
PROPAGACIÓN A 105. PARA PICTET PUEDE BAJAR A 70/80 PUNTOS
Pero claro el reto de Draghi se juega en la propagación, lo que suena como el termómetro de la confianza en la posibilidad italiana de engancharse al Plan de Recuperación. En este sentido, la respuesta de los mercados fue elocuente: el diferencial entre el Bund (rendimiento negativo -0,47%) y el BTP a 0,58 años (105%) se redujo hasta los 100 puntos básicos. UBS espera que el diferencial caiga por debajo de los 200 puntos básicos si Draghi obtuviera el apoyo necesario para la formación de un nuevo gobierno. De lo contrario, señala un informe del instituto, se abrirían las puertas a elecciones anticipadas, con el diferencial hacia los XNUMX puntos básicos.
Intermonte destaca que la rentabilidad del BTP a 70 años italiano sigue estando entre las más altas de Europa y es probable que, en la nueva situación política, esta brecha se reduzca aún más. El diagnóstico de Pictet es aún más optimista: en caso de éxito de la misión de Draghi, es posible la convergencia de las rentabilidades de los bonos italianos con las españolas, con una vuelta paralela del diferencial a 80-XNUMX puntos básicos.
MILÁN LIMPIA PÉRDIDAS 2021
Gracias al salto de ayer, el índice FtseMib ha borrado su pérdida del año hasta la fecha. Ahora el comportamiento es positivo (+1,6%) y en línea con el resto de la Eurozona (Eurostoxx +2%).
CON EL SIGN PLUS 37 BLUE CHIPS, POSTE LIDERA EL RALLY
Hasta 37 de los 40 blue chips que componen el Ftse Mib están en ascenso. Destacan los financieros, beneficiados por la violenta contracción del diferencial. Fue un gran miércoles también para las acciones financieras de ahorro gestionado: Poste Italiane fue el campeón del día con un (+7,13 %), pero Unipol (+5,11 %), Unicredit (+4,18 %), Banca Mediolanum (+4,27 %). ), Intesa San Paolo (+4,29%) y Banca Generali (+3,64%).
LOS BANCOS ESTÁN CORRIENDO, DE LA VIEJA SAL AÚN EN MEDIOBANCA
El progresivo fortalecimiento de Leonardo Del Vecchio en Mediobanca continúa: el fundador de Luxottica ha conseguido casi 11 millones de acciones de Piazzetta Cuccia en el mercado, compras que corresponden a una tajada adicional del 1,25 % y que acercan al 13,2 % la cuota global de las manos del rey de las gafas. Bank of America señala que “los bancos italianos han sido criticados a menudo por su exposición a los bonos del Estado, pero ahora que mejora el diferencial, será un fuerte motor para el sector”. De ahí una posible revalorización del 30%.
ATLANTIA DESPEGA: VENTA DE ASPI MÁS CERCA
Atlantia despega (+6,08%): el mercado apuesta a que ya se puede desbloquear definitivamente el expediente de la venta de Aspi. Los analistas de Equita confirmaron el rating de mantener y el precio objetivo de 16,6 euros. El fondo Tci, accionista de Atlantia con una participación en torno al 10%, ha vuelto a subrayar que la oferta informal de CDP sigue subestimando a Aspi, cuya valoración correcta "sería de 11-12 millones para el 88%".
Continúa la subida de CNH Industrial (+2,62%) tras la decisión de proponer un dividendo anual de 0,11 euros por acción.
Las utilities recuperaron: A2a +5,24%, Enel +4,29% y Snam +2,15%.
JERSEY NEGRO FERRARI. SE VENDE POR CITI
Ferrari, por su parte, confirma su descenso, -3,65. La falta de un director general a tiempo completo, cargo que actualmente ocupa de forma interina John Elkann, "puede representar un motivo para cierta toma de beneficios sobre la acción", explican los analistas de Mediobanca Securities, que en todo caso impulsan los resultados de la cuarto trimestre "ligeramente" por encima del consenso. La sentencia de Citigroup también pesó sobre la acción, que rebajó la recomendación de neutral a vender, con el precio objetivo bajando de 198 a 160 euros, también cayeron Diasorin (-1,62%) y Stm (-0,65%). Tenaris -1%.
