TRAS EL ACUERDO GRIEGO EL TORO INTENTA EL HOMBRO. WALL STREET A UNA ALTITUD DE 13 DA LA CARGA.
¿Por qué tanta precaución? El acuerdo sobre la deuda griega (237 millones la factura final) fue recibido con cautela, casi con miedo y escepticismo por los mercados financieros europeos: las Bolsas, tras una jornada al borde de la paridad, cerraron con una ligera subida. El euro mejora, pero no tanto como se esperaba, hasta los 1,327 (contra los 1,324 de ayer y los 1,3230 de la mañana). Al cierre de la sesión, el BTP a diez años cotizaba al 5,41%, -3 puntos básicos. El diferencial con el Bund se estrecha hasta los 343 puntos básicos tras alcanzar un mínimo de 335 puntos básicos. Sin embargo, no debe pasarse por alto el hecho de que las compras de bonos italianos y españoles por parte del BCE han terminado oficialmente.
Más música en Wall Street donde el Dow Jones superó los 13 mil durante la sesión por primera vez desde mayo de 2008 y luego cerró en 12.965 (+0,12%). El Standard & Poor's 500 cierra en 1362 (+0,07%), mientras que el Nasdaq pierde un 0,11%.
El rendimiento máximo de los bonos a dos años se fijó en el 0,310% en la subasta de ayer. La racha de resultados trimestrales superiores a las expectativas de muchas empresas cotizadas contribuye al optimismo de los operadores estadounidenses en un día carente de datos macroeconómicos. Macy's, +2,7%, confirma la tendencia alcista del consumo. El gigante minorista cerró el cuarto trimestre con ganancias por acción de $1,70, por encima de las expectativas de los analistas de $1,65.
Mientras tanto, por la noche, Wells Fargo, el banco número uno de Estados Unidos por valor bursátil, compró una cartera de créditos en el sector energético por 11 millones de dólares a BNP Paribas. El instituto parisino, como Socgen, está liquidando gran parte de sus activos estadounidenses. Por el contrario, Wells se encuentra en su segundo mega acuerdo en Europa después de sus compras irlandesas.
Altibajos también en las bolsas de valores asiáticas: Tokio gana un 0,90%, Hong Kong -0,09% marca el tiempo. Pero la noticia del día llega desde Shanghái: Alibaba, el portal chino número 1, logra un espectacular +42% tras el anuncio de que el accionista de control ha decidido lanzar una oferta de recompra de acciones de la compañía.
Uno se pregunta por qué los mercados no celebraron debidamente el tan esperado acuerdo. Han contribuido a condicionar los estados de ánimo:
a) la dificultad para concluir la negociación que duró 14 horas, hasta la madrugada del martes, tras reconocer que para intentar equilibrar las cuentas era necesaria una nueva devaluación de los créditos privados al 53,5% del valor nominal; si se tiene en cuenta el tipo de interés futuro, el recorte sube al 72-73%.
b) posibles nuevos retrocesos de la crisis griega: el Parlamento tiene solo nueve días para completar el plan prometido en Bruselas;
c) la emergencia del caso Portugal. En Lisboa, empresarios, sindicatos y oposición claman por renegociar el plan pactado con la UE (87 millones) a la luz de las condiciones arrebatadas a Atenas.
d) toma de beneficios tras las fuertes subidas de las cotizaciones bursátiles de las últimas semanas, especialmente de las acciones bancarias;
e) Tensiones macroeconómicas: aumento del crudo, tras el bloqueo de Irán, recesión en Europa, ralentización de la economía china, incertidumbre fiscal en EEUU. El cóctel que, según Nouriel Roubini, induce a pensar que, aunque haya pasado la tormenta, el buen tiempo no se hace esperar.
MPS Y FINMECCANICA SUPERSTAR. EL RALLY POPULAR CONTINUA
Monte Paschi subió un 8,8%: la Fundación Mps está cerca de vender una participación en el banco a Equinox y Clessidra mientras se fortalece la candidatura de Alessandro Profumo para el cargo de presidente. También está en la carrera Carlo Salvatori, un banquero de larga trayectoria que cuenta con un pasado al frente de Unipol.
La protagonista de la sesión fue Finmeccanica +11,7%. La subida, en dos días, roza el 30%. Mérito de la lluvia de pedidos (poco menos de dos mil millones) acumulados por el grupo en una semana pero también de la posible (pero no confirmada) implicación de los Ferrocarriles del Estado y Cassa Depositi e Prestiti en el rescate de Ansaldo Breda. Durante la última semana, la compañía ha recaudado casi dos mil millones en nuevos pedidos. Así, el plan de recuperación iniciado por el CEO Giuseppe Orsi adquiere credibilidad ante los ojos del mercado.
Mientras tanto, la reforma del Popolari da alas a PopMilano +4,6%, aumento que se suma al +8% de ayer y Banca Popolare dell'Emilia Romagna +5,7%.
Entre los bancos, los Bigs están perdiendo terreno: Unicredit -1,3%, Intesa Sanpaolo -2,4%. Ligeros descensos en cambio para Ubi -0,1% y Banco Popolare -0,5% que ayer por la noche anunciaron los efectos en las cuentas de la operación de recompra de algunos bonos híbridos. El impacto positivo en la cuenta de resultados consolidada será de 98,1 millones de euros netos de efectos impositivos, mientras que en términos de Core Tier1, el banco subirá hasta el 6,9% desde el 6,7%.
Respira Lottomatica + 4,2% el día de la difusión del proyecto de decreto ley que será discutido el viernes por el gobierno. En el documento no quedaría ni rastro del maxi impuesto a las máquinas tragamonedas y juegos del que había hablado la prensa especializada la semana pasada.
