Uno tras otro, los bancos europeos se alinean recomendación del BCE e suspender dividendos y recompras, reservando liquidez para apoyar a las empresas y hogares llamados a enfrentar la profunda crisis económica provocada por la pandemia del coronavirus. Anuncios recibidos por Andrea Enria, presidente del Consejo de Supervisión del BCE: "Estoy muy contento de ver que los bancos están reaccionando muy positivamente, son responsables", dijo Enria.
En Italia, tras las comunicaciones oficiales de Unicredit, Banca Generali y Banca Mediolanum, hoy la atención se ha centrado en Intesa Sanpaolo, Banco Bpm y Ubi Banca quien comunicó al mercado la suspensión de dividendos, dejando sin embargo una pequeña ventana abierta para el futuro. La misma decisión también de Banca IFIS, mientras se espera la elección de Bper, que ha convocado al consejo de administración.
LA PARADA DE INTESA SANPAOLO
La reina de los dividendos ha hecho saber que ha suspendido la propuesta de distribución del cupón equivalente a 19,2 céntimos por acción, 3,4 millones de euros en total. El resultado del ejercicio 2019 se destinará a reservas, yendo así a reforzar el capital que superará el requerimiento marcado por el BCE en más de 16,5 millones de euros. Sin embargo, no se ha dicho la última palabra. El banco que dirige Carlo Messina esperará las próximas indicaciones del BCE y a partir del 1 de octubre -fecha hasta la que los bancos no tendrán que despegar los cupones según las indicaciones del BCE- convocará a una nueva asamblea para “ejecutar el reparto de parte de las reservas a los accionistas al cierre del ejercicio 2020”.
“En esta fase de emergencia excepcional que atraviesa nuestro país y el mundo entero, hemos decidido recoger las indicaciones de las autoridades de control”, comentó el consejero delegado, sin embargo, que no tiene intención de dar marcha atrás en la oferta pública sobre Ubi Banca. Por el contrario, Messina dice estar convencido de que "la operación, en esta fase extraordinaria, adquiere un valor estratégico aún mayor y representa una perspectiva aún más relevante para Ubi Banca: alta capitalización, cobertura robusta de la morosidad, el tamaño, la diversificación y las inversiones son ahora más valiosos que en tiempos normales. La creación de un banco capaz de generar mayores beneficios para todos los actores y de representar un sólido apoyo a la economía real y social representa un fortalecimiento integral del país”, concluyó el gerente.
En Bolsa, la decisión de suspender el dividendo la pagó muy cara Intesa (como con todos los otros bancos). Los accionistas ciertamente lo entendieron, pero no les gustó. Tras el -6,12% registrado en la sesión del 30 de marzo, el 31 de marzo, la acción repuntó, ganando un 1,2%.
BANCO BPM Y UBI BANCA
Habiendo tomado nota de las recomendaciones recibidas del Banco Central Europeo y del Banco de Italia (para los bancos bajo su control directo) Bpm bancario (-1%) “dispuso que la asamblea de accionistas de Banco Bpm convocada para el sábado 4 de abril de 2020 no dará lugar a la discusión y votación del punto 2 del orden del día (resoluciones sobre asignación y distribución de utilidades) de la parte ordinaria de la asamblea”. Traducido: dividendo suspendido hasta octubre, tras lo cual se evaluará en función de las condiciones económicas y las indicaciones del BCE. El beneficio de 2019, equivalente a 837 millones de euros, se "mantendrá en el patrimonio del banco" como reserva disponible para distribuir. La no deducción de dividendos del capital Cet1 también tendrá un impacto positivo de 20 puntos básicos en el ratio.
La comunicación de también llegó en breve. ¿Dónde está Banca? (+0,9%). El consejo de administración no someterá a la junta de accionistas del 8 de abril la propuesta de distribución del dividendo, cuyo importe se fijó en 13 céntimos por acción, por un total de 147,6 millones de euros que en este momento se destinarán a impulsar el patrimonio Si el BCE no proporciona indicaciones diferentes, se convocará otra Asamblea después del 1 de octubre para decidir sobre el posible cupón.
"Es la primera vez en los más de XNUMX años de historia de Ubi que se suspende el pago de dividendos", comenta el banco en una nota, recordando cómo incluso en los años de la "peor crisis" Ubi siempre ha pagado a sus accionistas un cupón en efectivo. .
UNICRÉDITO, BANCA GENERALI, BANCA MEDIOLANUM
Unicredit fue el primer banco italiano en mudarse. En la noche del domingo 29 de marzo, antes de la apertura de los mercados, el instituto dirigido por Jean Pierre Mustier anunció que había aplazado las resoluciones sobre el dividendo de 63 céntimos por acción y sobre la recompra de acciones propias por 463 millones. No obstante, el grupo ha decidido ofrecer a las Fundaciones accionistas préstamos sin intereses hasta por un valor igual al importe de los dividendos. "Como presidente de la Ebf (Federación Bancaria Europea, ed.) comparto la decisión del BCE sobre los dividendos", comentó Mustier en una entrevista con Televisión Bloomberg. Incluso en el caso de Unicredit, las ventas en Bolsa fueron copiosas: -7,4% el 30 de marzo, -1,7% el 31 de marzo. Mientras tanto, la alta dirección de Unicredit ha decidido renunciar a la totalidad del bono para 2020: el monto será "donado a la Fundación UniCredit para apoyar iniciativas sociales", se lee en una nota.
El 1 de abril, la comunicación de Banco IFIS, que al igual que las demás, ha establecido el aplazamiento del reparto de dividendos del ejercicio 2019 al menos hasta el 1 de octubre de 2020.
En cuanto a la gestión de activos, Banca Mediolanum (-1,5% en el Ftse Mib) aplaza el cupón en 55 céntimos por acción (pero ya se han pagado 21 céntimos de anticipo en noviembre, por lo que el aplazamiento sólo se aplica a los 34 céntimos restantes). Sin embargo, el grupo liderado por Massimo Doris dijo confiar "en poder dar seguimiento a la propuesta de distribución de dividendos tan pronto como las condiciones lo permitan, de acuerdo con lo comunicado por el propio Banco de Italia".
En la misma línea para Banca Generali que aplazó la propuesta de distribución del dividendo sobre los beneficios de 2019. El cupón, ya aprobado por el consejo de administración, es de 1,85 euros por acción (216 millones de euros en total) y se distribuirá "en cuanto se cumplan las condiciones, tras el momento de la emergencia". La institución dirigida por Gian Maria Mossa, tras la caída de la víspera, en la sesión del 31 de marzo recuperó parte de las pérdidas, al subir un 2,4%.
LOS BANCOS EUROPEOS
En cuanto al resto de bancos europeos, los institutos holandeses Abn Amro e Ing anunciaron la paralización de los dividendos.Remisión también para el Kbc belga y para el Irish Bank of Ireland y Allied Irish Bank.
En Alemania, el presidente del consejo de administración de Commerzbank anunció: "Es razonable seguir la recomendación del BCE y suspender el pago de dividendos por el momento". El instituto alemán no tendrá previsto pagar un cupón en 2020 hasta que concluyan las incertidumbres provocadas por la emergencia.
En España Banco Santander ya había anunciado la suspensión antes de que el BCE recomendara hacerlo, mientras crece la espera de cualquier comunicación de las instituciones francesas, en particular de Bnp Paribas, que ha prometido a los accionistas un cupón total de 3,9 millones de euros.
El único banco que hasta ahora se ha movido en contra de la tendencia es Suiza Ub que, a pesar de las recomendaciones de la Finma (autoridad del mercado suizo) ha decidido confirmar el dividendo.
(Última actualización: 16.45 horas del 1 de abril).
