Todo está en silencio, al menos en apariencia, en el frente de la guerra comercial entre EE.UU. y China. Y la incertidumbre frena las maletas de los dos duelistas. Donald Trump se consuela con el acuerdo comercial firmado ayer por la noche con Corea del Sur, mientras que las negociaciones con Japón están hoy en pleno apogeo: Shinzo Abe está dispuesto a hacer concesiones a EE. UU. para proteger a los gigantes del automóvil. A la espera de las decisiones de la Fed de mañana, la atención de los mercados se concentra casi en todas partes en la política. En Estados Unidos, donde Trump actuará hoy en la asamblea de la ONU, el nuevo capítulo del Russiagate se afianza: el presidente parece decidido a deshacerse del viceministro de Justicia, Rod Rosenstein, que sigue el caso. En el Reino Unido, el debate sobre el Brexit está en marcha, mientras que en Italia está cobrando fuerza. comparación de maniobras. El aumento de los precios del petróleo también ha sacudido los mercados.
UP TOKIO, HONG KONG DE VACACIONES
la Bolsa de Valores de Japón sube ligeramente (+0,2%), mientras que el índice CSI 300 de Shanghái y Shenzhen pierde un 1%. Ambos mercados estuvieron cerrados ayer por las celebraciones del Equinoccio de Otoño. Los intercambios en Asia siguen muy bajos, como ayer, porque hoy el comercio está parado en Hong Kong. La Bolsa de Valores de Seúl también está cerrada, por lo que habrá que esperar un día para saber cómo juzgan los inversores el acuerdo comercial con EE.UU.
ALQUILER MÁS DE $81. SAIPEM EN LA CIMA
El petróleo Brent confirma sus máximos de los últimos cuatro años en 81,32 dólares el barril, ayer el futuro de referencia ganó un 3%.
Brillantes compañías petroleras que ayer limitaron el declive en Piazza Affari. Saipem, la mejor acción de la lista, ganó un 3,6% a 5 euros, la más alta desde febrero de 2017. Eni +1,67% tras el desprendimiento del cupón provisional, Tenaris +1,01%.
GOLPE DE MICHAEL KORS (-9%) TRAS LA COMPRA DE VERSACE
Cierre débil para Wall Street. El índice Dow Jones perdió un 0,68%. S&P500 (-0,35%). Ostenta el Nasdaq (+0,08%) gracias a Apple (+1,4%) y Facebook (+1,5%). The New York Times escribió que el cofundador de Instagram, Kevin Systrom, renunció a sus publicaciones y se prepara para dejar la red social de intercambio de imágenes que ahora es propiedad de Facebook.
Michael Kors cayó con fuerza (-8,21%) a la espera del anuncio de la compra de Versace spa por una valoración de dos mil millones de dólares (incluyendo deuda).
Vuela a London Sky (+9%), cedido por 30 millones de libras a Comcast (-6,7%).
DRAGONES: LA INFLACIÓN SUBE, LOS SALARIOS SEGUIRÁN
"Se espera que la inflación se fortalezca en los próximos meses, ya que la disminución de la holgura en el mercado laboral impulsará el crecimiento de los salarios". Así Mario Draghi dio un susto a los mercados en un largo discurso del presidente del BCE en un discurso ante la comisión de asuntos económicos y monetarios del Parlamento Europeo. Pero esta vez la intervención del banquero central no fue suficiente para cancelar el efecto negativo del tira y afloja entre Pekín y Washington.
Milán sufre más que todos los mercados, afectado por la subida del diferencial: -0,91%, hasta los 21.339 puntos.
Las otras listas de precios también están en rojo. Fráncfort cerró con una caída del 0,62 %, París -0,33 %, Madrid -0,84 %, Londres -0,44 %, Zúrich -0,58 %.
DI MAIO: IMITAMOS A FRANCIA EN EL DÉFICIT
“Francia tendrá un déficit del 2,8% para financiar su maniobra económica. Somos un país soberano como Francia. El dinero está ahí y finalmente se puede gastar en nombre de los ciudadanos. En Italia como en Francia”. Así Luigi Di Maio aprovechando la asistencia del proyecto de presupuesto que París está a punto de presentar en Bruselas.
PERO EL SPREAD DE PARÍS ES DE 32 PUNTOS CONTRA 243
Las declaraciones del viceprimer ministro llevaron el diferencial a tocar 243, el rendimiento a 2,93 años saltó al 32,4%. Por el contrario, la brecha entre las acciones francesas y alemanas se redujo a XNUMX puntos.
Dos consideraciones pueden explicar la diversidad: 1) la diferente tasa de crecimiento de la economía (+1,7% para Francia en 2019, 1,1% para Italia) y el stock de deuda (98,8% para París, 132,5% para Roma).
Draghi volvió ayer al tema del daño que las palabras de los políticos italianos han causado a familias y empresas. “Los hogares y las empresas -dijo- ahora están pagando a los bancos tasas más altas que antes: los bancos han subido las tasas alrededor de 20 puntos básicos, especialmente para las pequeñas y medianas empresas”.
Pimco y Aberdeen Standard, dos grandes gestoras de activos, han vuelto a aconsejar vender o infraponderar la deuda italiana en cartera. Société Générale llama a la cautela, ya que cree que es probable un fuerte aumento de la volatilidad en las próximas dos semanas.
JUEVES BTP Y CCTEU POR 5,25 MILLONES
En este contexto, las subastas de fin de mes comienzan hoy: comenzamos con 1,75 millones de Ctz y Btpei. Mañana será el turno de los Bots a seis meses (6 millones frente a la misma cantidad adeudada). El jueves finaliza con la oferta de dos nuevos BTP: 2 millones por un nuevo quinquenal más otros 2 millones por el diez años más 1,25 millones por Ccteu.
En el cuarto trimestre, Hacienda anunció que emitirá un nuevo BTP a tres años y un nuevo CTZ en noviembre de 2020, ambos por un importe mínimo de 9 millones de euros. Mismo importe mínimo también para la Ctz 27/11/2020.
BANCOS A LA VISTA. ENTENDIMIENTO -2,1%, CAÍDAS DE CARIGE
Las tensiones sobre el diferencial afectaron al sector bancario. El índice de institutos italianos se deja un 1,11% en el suelo. Destaca la caída negativa de 2,1% de Intesa, la acción más representativa del sistema. En cambio, Bper gana un 1,15%.
Pesante Carige: -10,71%, con volúmenes fuertes. Finalizado la batalla por el control de la gobernabilidad, el atractivo especulativo sobre el banco genovés ha desaparecido, alimentando la salida de inversores que habían apostado por una operación de M&A a corto plazo, mientras se cierne el espectro de una nueva ampliación de capital. Por la tarde, el banco anunció que respetará los tiempos exigidos por el BCE para concretar el plan "operativo y estratégico".
En evidencia Fineco Bank, que logró un nuevo récord histórico en 11,865 euros. La acción descendió en los tramos finales tras el débil comportamiento de los mercados europeos y Wall Street, cerrando en 11,69 euros.
TELECOMUNICACIONES -1,4%, SE TRATA DE PERSIDERA Y SPARKLE
Telecom Italia pierde un 1,41% en la jornada de uno reunión de la junta directiva (ocho horas de debate) sobre los distintos dosieres estratégicos del grupo. Se discutió un poco de todo, comenzando por la posible adquisición de la brasileña Nextel, querida por Amos Genish. Sin embargo, sólo puede discutirse la asignación de frecuencias 5Gmás caro de lo esperado. El destino de Persidera y la posible venta de Sparkle aún están por definir. En cuanto al gobierno, uno de los temas de fricción entre los accionistas, se decidió un mayor control del comité de nombramientos y retribuciones sobre la alta dirección.
FCA, MOODY'S ELEVA LA PERSPECTIVA
Los industriales fueron débiles: Prysmian -2,37% y Brembo -1,43%.
Fiat Chrysler también baja (-0,90%). Anoche Moody's confirmó su calificación de Ba2, elevando su perspectiva de estable a positiva. "El cambio de perspectiva a positivo refleja mejoras continuas en las métricas crediticias del grupo", dijo Falk Frey, analista jefe de Moody's FCA, en un comunicado. “Si se mantienen estos parámetros – concluyó – podríamos ver un aumento en la calificación en los próximos 12-18 meses”.
ASTALDI E INWIT BAJO FUEGO
Astaldi -5% después de que Il Sole 24 Ore anunciara su intención de definir un nuevo plan de refuerzo de capital que también debería incluir una reestructuración del bono.
Inwit cayó alrededor de un 4,3% después de que Morgan Stanley redujera la evaluación a "infraponderar" desde "igual ponderación" con un precio objetivo reducido a 5,70 euros.
Destaca también el salto de Bialetti: +21,39%, hasta los 0,403 euros.
