El efecto aceite se desvanece en un solo día. De repente, el espectro de una crisis sistémica, desencadenada por la quiebra del Deutsche Bank, vuelve a asustar. Anoche, con los mercados europeos ya cerrados, un artículo de Bloomberg citando un documento bancario aseguraba que diez fondos de cobertura retiraron efectivo y garantías de la institución alemana, trasladando sus operaciones a otros intermediarios.
La noticia despertó temores en los mercados financieros. Crece la presión para que el Estado intervenga en apoyo del Deutsche Bank, pero Berlín resiste por ahora. Mientras tanto, las acciones del banco, negociadas durante la jornada en Frankfurt con una ganancia de un punto porcentual, perdieron un 7% en Wall Street.
El índice de acciones bancarias de EE. UU. cayó un 1,4%. Wells Fargo (-1,67%) bajo fuego, golpeado por el escándalo de las cuentas corrientes falsas. Citigroup (-1,77%) y JP Morgan (-1,47%) también perdieron aciertos.
La Bolsa de Nueva York aceleró a la baja: Dow Jones -1,07, S&P 500 y Nasdaq -0,93%. La rentabilidad del bono del Tesoro a 6 años descendió 1,54 puntos, hasta el 2,2%. La caída continuó esta mañana en Asia. La Bolsa de Valores de Tokio (-5,5% en septiembre, +1,6% en el trimestre que finaliza hoy) retrocedió un 50% esta mañana. Los índices de Asia Pacífico y Sidney han bajado un punto porcentual. Los mercados bursátiles chinos también están débiles a pesar de una señal positiva del índice PMI, que ha vuelto por encima de XNUMX, la frontera entre la crisis y la expansión.
También se espera un comienzo difícil para Europa: los futuros del Dax, el principal índice de la Bolsa de Frankfurt, reportan una caída del 1,5%. El derrumbe americano del Banco Alemán eclipsó otras noticias no menos relevantes que contribuyeron a elevar el nivel de volatilidad del mercado.
PETRÓLEO, SOSTENER LA SUBIDA. AUGE DE TENAUS EN MILÁN
Tras el salto del miércoles en el Nymex, la llama del petróleo se ha apagado: el Brent cae un 0,5% hasta los 48,43 dólares el barril, el West Texas un -0,1% hasta los 47,01 dólares. Tras la euforia inicial por el acuerdo de Argel sobre recortes de producción (posibilitado por el cambio de estrategia de Arabia Saudí), el mercado tomó nota de que el reparto de las nuevas cuotas entre los productores estaba previsto recién en la reunión de Viena del 30 de noviembre. El acuerdo tendrá que extenderse entonces a los países no miembros de la OPEP. La disponibilidad repetidamente declarada de Rusia está fuera de discusión, pero el petróleo de esquisto de EE. UU. sigue siendo desconocido: las compañías petroleras de Texas y Oklahoma están ansiosas por reanudar el bombeo subterráneo cuando los precios suban constantemente por encima de los 50 dólares.
Las acciones del sector se están desacelerando en los EE. UU.: Exxon -0,5%, Chevron - 0,7% (ayer +3,2%). El índice del sector petrolero Stoxx subió un 4,3 % y el total subió un 4,1 %. Eni ganó 4,6%, Saipem +5,4%, Tenaris +9,3%. También se destacan las mid caps relacionadas con el petróleo: Trevi +4,7%, Maire Tecnimont +4,3%.
LOCKHART(FED): TASAS AUMENTANDO YA EN NOVIEMBRE
La cifra del PIB de EE. UU. para el segundo trimestre se revisó al alza: +1,4% frente a la primera estimación de +1,1%. Esto aumenta la probabilidad de una subida de tipos, quizás ya en noviembre, una semana después de las elecciones. “Las condiciones son adecuadas para un aumento de la tasa de interés en una próxima reunión”, dijo el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Dennis Lockhart, insinuando que la reunión programada para principios de noviembre podría ser el momento adecuado. Lockhart explicó que "hay que seguir reforzando la idea de que la reunión de noviembre es en vivo", es decir, abierta a cualquier posibilidad, y subrayó que en cuanto a las subidas de tipos "no se trata de si, sino de cuándo".
BARCLAYS CORTA MANZANA: DISMINUYE EL TELÉFONO 7
La desaceleración de Apple contribuyó a acentuar la tendencia negativa del mercado, que perdió un 1,6% luego de que Barclays anunciara que había eliminado la acción de Apple de la lista de Top Picks entre las empresas que operan en Hardware TI. La recomendación se mantiene Sobreponderada y el precio objetivo se reduce a $114 desde $115. Según el analista Mark Moskowitz, el rendimiento de las acciones de Apple podría volverse irregular en el corto plazo, después de la brillante subida que hizo que las acciones subieran un 23% en los últimos tres meses. El informe de Barclays menciona posibles dificultades para adquirir los componentes del nuevo iPhone7, y plantea la duda de que el entusiasmo mostrado por los consumidores pueda agotarse en los próximos meses: de hecho, las estimaciones sobre el crecimiento del mercado global de smartphones se están desacelerando de + 3,7% a +2,6%.
COMMERZBANK RECORTA 10 MIL ASIENTOS. LA INFLACIÓN EN ITALIA HOY
Las tensiones desatadas por la tarde solo tocaron la sesión europea de ayer, apoyadas por el comportamiento de las bolsas de petróleo. Milán, tras alcanzar un máximo intradiario de 16.506 puntos durante la jornada, se desaceleró en el cierre final en 16.339 puntos, un 0,7% más. París (+0,3%), Madrid (+0,6%) y Londres (+1%) también estaban en terreno positivo, mientras que Frankfurt perdió un 0,3%. No fue Deutsche Bank, que subió ligeramente antes de la tormenta de anoche, lo que influyó en la Bolsa alemana, sino el anuncio del nuevo plan de negocios 2020 de Commerzbank, que prevé un recorte del 20% en la plantilla, unos 10.000 puestos de trabajo, la fusión de dos escisiones y suspensión de la distribución de dividendos del ejercicio en curso.
La inflación alemana subió al 0,5% en septiembre, la más alta desde mayo del año pasado, mientras que la inflación española volvió a ser positiva por primera vez desde mayo de 2014. También se esperan aumentos a partir de los datos que llegan hoy desde Italia y Francia.
VUELVE BTP ITALIA: LA SEGURIDAD (OCHO AÑOS) EN OFERTA DESDE EL 17 DE OCTUBRE
Hacienda ha anunciado el lanzamiento del nuevo Btp Italia, con una duración de ocho años, que se ofrecerá entre el 17 y el 20 de octubre próximos. El cupón real mínimo garantizado para la nueva emisión se comunicará al público el viernes 14. La primera fase, reservada para el comercio minorista, está prevista del 17 al 19 de octubre (con la opción de reducir el período de oferta a solo dos días); las demandas de los ahorradores minoristas quedarán plenamente satisfechas. La segunda fase, reservada para estudiantes institucionales, se llevará a cabo recién en la mañana del jueves 20.
La tasa del BTP a diez años cerró ayer en 1,23%. El diferencial con el Bund cayó a 134 puntos: el martes había subido a su nivel más alto desde principios de julio en 141 puntos básicos. Ayer Hacienda colocó 8,5 millones de BTP a cinco y diez años y Ccteu. Las rentabilidades tanto de los bonos a cinco como a diez años aumentaron ligeramente desde los mínimos históricos alcanzados en las subastas de finales de agosto.
FERRARI, AGOTADO POR EL COCHE DE 1,86 MILLONES
La nota positiva para Europa vino del sector del Automóvil el día de la inauguración del Salón de París. Fiat Chrysler subió un 1,1%, Cnh Industrial +1,6%, Volkswagen +0,8%. Ferrari +0,11% tras haber marcado un nuevo máximo histórico de 46,23€ durante la jornada. En el Salón del Automóvil de París, la compañía de Maranello presentó el nuevo Ferrari Aperta, un spider de 960 caballos que se está produciendo en 209 unidades, 200 de las cuales ya se han vendido a un precio (impuestos incluidos) de 1,86 millones de euros. El jefe de ventas, Enrico Galliera, dijo que Ferrari produciría otros 350 autos de edición especial para celebrar el 488 aniversario de la compañía el próximo año, todos los cuales ya se han vendido. Galliera agregó que las ventas van muy bien en todos los mercados. La lista de espera para modelos como el 12 GTB es de entre 24 y XNUMX meses.
UBI A UN PASO DE LOS BUENOS BANCOS. MONDADORI BALZO
Día de nervios para las acciones bancarias. Monte Paschi cierra ligeramente a la baja (-0,9%). Unicredit también cae (-0,4%). Bpm y Banco Popolare están en terreno positivo. Ubi (-2,8%) pagó en cambio el precio de la posible próxima compra de los buenos bancos en manos de Hacienda. Los analistas de Di Equita sim asumen una valoración de 348 millones de euros y reconocimiento de fondo de comercio (1,1 millones). El Cet1 de Ubi caería del 11,4% al 10,9% para recuperarse en 2017 al 11,6%. Equita no descarta que Ubi considere una ampliación de capital de 300-400 millones de euros.
Mondadori salta adelante (+6,8%), tras la venta por parte de la filial Rizzoli Libri de Bompiani a Giunti Editore. El importe total de la transacción es de 16,5 millones de euros.
Leonardo Spa está ligeramente por debajo de la paridad (-0,4%). Equita Sim, que confirmó la recomendación de compra sobre la acción y el precio objetivo de 14 euros, definió como importante el lanzamiento de una nueva etapa del Drone europeo dedicado a misiones de vigilancia y defensa.
Leone Film destaca en Aim (+3,75%), que celebró la publicación de los resultados del primer semestre: beneficio (1,4 millones) +180%, facturación (31,9 millones) +337%.
