Las acciones empiezan a cerrar la semana después de borrar las sombras surgidas el Lunes Negro en un tiempo récord. Mientras tanto, las expectativas de una mejora en el panorama económico se hacen sentir en los bonos: el rendimiento de las notas del Tesoro a diez años está en su nivel más alto desde junio, en 1,44%. El Bund, completamente impermeable en vísperas de la preelección alemana, volvió a niveles que no veía desde julio, en el -0,26%. Las tranquilidades de la Fed han sido tan contundentes que el Bull está listo para digerir el probable default de Evergrande: la inmobiliaria no ha pagado los intereses adeudados y ahora tiene 30 días para remediar antes de levantar la bandera blanca. El gobierno chino, escribe el Wall Street Journal, pidió a los funcionarios locales que se preparen para una "posible tormenta" que afectará al mercado de bonos asiáticos valorado en 400 millones de dólares. Pero las bolsas asiáticas, por ahora, están absorbiendo bien el golpe.
ADVANCED TOKYO, MUMBAI LA MEJOR BOLSA
La Bolsa de Valores de Japón subió un 2% en la sesión final, el Hang Seng de Hong Kong en paridad. CSI 300 de las listas de precios de Shanghai y Shenzen +0,4%, Kospi de Seúl en paridad. S&P ASX 200 de Sídney -0,3%.
La mayoría de las bolsas del área empiezan a cerrar una semana condicionadas por los cierres festivos con rebajas moderadas. Destaca positivamente el BSE Sensex de Mumbai, con un aumento del 0,3% al inicio de la sesión, +1,8% durante la semana.
WALL STREET EN RALLY, NIKE ABAJO
Wall Street está repuntando: gracias al +1,2% de ayer, el índice S&P500 registra el mejor rendimiento en dos días de los últimos dos meses y medio. Dow Jones +1,48%, Nasdaq un 1,04%. Futuros platos de esta mañana.
Salesforce está en una gran turbulencia (+7%), lo que ha elevado sus estimaciones de ganancias. Nike baja tras los resultados anunciados tras la Bolsa.
PETRÓLEO EN NUEVOS MÁXIMOS
El cruce euro-dólar subió ayer un 0,4% y se movió poco esta mañana, en los 1,173.
El petróleo Brent y WTI están en máximos del período: a estos precios subirían por quinta semana consecutiva (+2%).
El oro intenta repuntar tras la caída del 1,4% de ayer: el metal precioso de referencia cotiza a 1.750 dólares, +0,4%.
DRAGHI LANZA PACTO POR ITALIA, LOS IMPUESTOS NO SUBEN
Bajo el ímpetu de los mercados estadounidenses y en la creencia de que Pekín podrá limitar los daños de la crisis de Evergrande, las bolsas europeas han ahuyentado los fantasmas surgidos el Lunes Negro. Piazza Affari no fue una excepción. El índice FtseMib anotó por tercera sesión consecutiva con un alza superior al 1%, hecho que no ocurría desde principios de febrero, cuando el presidente de la República, Sergio Mattarella, encomendó la tarea de conformar el nuevo ejecutivo a Mario Draghi. . Y fue el primer ministro, recibido ayer con una ovación de pie. en la asamblea de Confindustria, agregando nuevo combustible al alza. el primer ministro prometió que no aumentará los impuestos y dijo que el gobierno ayudará a amortiguar el golpe debido al aumento de los costos de la energía.
EL GOBIERNO INTERVENDRÁ EN BILLETES Y FICHAS
El primer ministro confirmó que la economía italiana crecería alrededor del 6 % este año, frente a una estimación anterior del 4,5 %, pero enfatizó que en parte se trataba de un simple repunte de la recesión récord de 2020 y advirtió que el verdadero desafío será lograr un crecimiento sostenido. crecimiento en los próximos años: el aumento de los precios de las materias primas supone un riesgo potencial de inflación y el Gobierno se ha comprometido a gastar más de 3 millones de euros en los próximos meses para ayudar a limitar el aumento de los precios minoristas de la energía. Además, Draghi aseguró que el ejecutivo hará "grandes inversiones" en microelectrónica para ayudar a superar la escasez de semiconductores que afecta a varios sectores y que fomentará la investigación nacional.
LUGAR DE NEGOCIOS +1,4%, DESDE INICIO DE AÑO +17,3%
Piazza Affari (+1,41%) respondió superando una vez más la marca de 26 (26.081). Desde principios de año, el rendimiento del FTSEMIB ha aumentado hasta el +17,3%, casi en línea con el de la media europea, Stoxx 600 +18%.
A los precios actuales, los múltiplos de mercado del FtseMib registran un P/E medio de 16,8x (todavía atractivo) en 2021. La rentabilidad por dividendo es del 3,40%.
LOS ÍNDICES PMI SE MANTIENEN
Las otras listas de precios de la eurozona también se comportaron bien: Fráncfort +0,86%; París +0,98%; Ámsterdam +1,04%; Madrid +0,75%.
En Europa, las empresas manufactureras y el sector terciario muestran signos de desaceleración: el índice PMI compuesto de la Eurozona de septiembre cayó a 56 puntos; en Francia en 55,2 frente a 57,5, mientras que en Alemania en 58,5 frente al 62,6 anterior.
FLY THE AUTOMOTIVE: FAURECIA Y VALEO EN LA CIMA
Tasa por componentes de automoción. En París, Faurecia sube un +6,7% tras el anuncio de una fuerte orientación sobre el flujo de caja que compensó la reducción de los objetivos financieros para 2021 debido a la caída de la producción mundial de automóviles. Valeo (+8,4%) y la alemana Continental (+3,5%) también se aceleraron.
El fabricante francés de vacunas Valneva saltó un 8,7% después de anunciar que extendería el ensayo de una vacuna candidata contra el COVID-19, y sigue en conversaciones con la Comisión Europea sobre un posible contrato de suministro.
PLANO LONDRES, BOYAS CORTA ESTIMACIONES
Londres marca la hora en el día de la esperada reunión del Banco de Inglaterra. La Dama Gris de los bancos centrales ha recortado las estimaciones de crecimiento de la economía británica al 2,1%, ante los problemas en el suministro de mercancías, el salto del precio de la gasolina y las presiones inflacionistas en general. Las tasas, por ahora, no se tocan aunque la inflación llegue "temporalmente" al 4%.
TASAS: NORUEGA SUBE, TURQUÍA RECORTA
El primero en subir las tasas fue el Banco Central de Noruega, que elevó el costo del dinero en un cuarto de punto, anticipándose a un mayor endurecimiento.
El Banco Nacional Suizo, en cambio, usó un tono cauteloso, mientras que el Banco Central de Turquía cedió parcialmente a la presión del presidente Erdogan y recortó las tasas en 100 puntos básicos, al 18%, incluso ante una inflación superior al 19%. La lira turca cayó bruscamente: el tipo de cambio dólar/lira saltó más del 1%, hasta un máximo histórico de 8,802.
SPREAD EN 97, BUND EN -0,25%
Las acciones están mejorando, una desaceleración para los bonos, pero más para los Bunds que para los BTP. Por lo tanto, el diferencial entre los tipos del BTP y del Bund a diez años se reduce a alrededor de 97 puntos básicos, una contracción adicional en comparación con el cierre anterior.
El rendimiento del Bund de agosto de 2031 aumentó 6,5 centavos, hasta el -0,256 %, en el movimiento alcista más significativo desde febrero. La rentabilidad de los BTP también sube, pero menos, hasta el 0,72%.
GENERALI, NAGEL DESAFÍA A PATTISTI Y SUBE AL 17,22%
Trazar giro en tira y afloja sobre el futuro de Generali. Mediobanca anunció ayer la compra del 4,42% de la compañía, en abierto desafío al eje Caltagirone/Del Vecchio, a través de un préstamo de valores con una contraparte primaria, por 70 millones de acciones de Generali. “La operación, en régimen cerrado, tendrá una duración aproximada de ocho meses y en todo caso al menos hasta que la junta de accionistas de la sociedad Leone, convocada para renovar el consejo de administración, permita a la sociedad mantener, junto con las acciones ya propiedad, 17,22% de los derechos de voto”, se lee en la nota.
La medida contrasta con las maniobras de los principales accionistas privados de la empresa: hace unos días Caltagirone, Del Vecchio y Fondazione Crt firmaron un pacto de consulta, nuevamente de cara a la asamblea, que compromete un total del 12,53% de Leone. El contraste suena aún más llamativo si se tiene en cuenta que Del Vecchio es el primer accionista de Piazzetta Cuccia con un 19% y Caltagirone el segundo con casi un 5%, aunque ninguno de los dos está representado en el consejo de administración de la institución.
Hoy, el comité de nominación de Generali se reunirá nuevamente, tratando de continuar con la ardua preparación de la lista: la propuesta podría resultar en una expansión del proceso de nominación, creando un comité de nominación compuesto enteramente por miembros "independientes" de los accionistas. A falta de acuerdo, Mediobanca podría presentar su propia lista, pero las tres partes del acuerdo también parecen dispuestas a presentar su propia lista para afectar a los nombramientos; otra, pero minoritaria, será de Assogestioni.
LOS BANCOS FUNCIONAN, EMDIOLANUM +3%
Los valores financieros arrastraron al alza las listas durante la sesión: destaca Banca Mediolanum, con un avance del 3%, mientras que entre los bancos Unicredit y Bpm lideran las subidas con avances superiores al 2%.
ENEL VUELA, ATLANTIA PROMOCIONADA
Día en los escudos para Enel (+2,3%). El grupo eléctrico presentó el newco Gridspertise, que venderá contadores y tecnologías en las redes: el objetivo es superar los 1,5 millones de facturación en 2030 y alcanzar al menos el 10% del mercado global.
Atención también a Atlantia (+1,17%): Mediobanca valores reiteró su calificación de rendimiento superior con un precio objetivo de 21,2 €, después de que los datos de tráfico de la tercera semana de septiembre confirmaran la recuperación de las autopistas europeas, todas estables por encima del nivel de 2019.
LA AUTOMOCIÓN ES BUENA, AMPLIFON Y EL LUJO EMPIEZAN DE NUEVO
CNH Industrial subió un 2,3% gracias al impulso de los fabricantes de componentes franceses, empezando por Faurecia. Stellantis también despega (+1,2%), impulsado por la voz de los incentivos estadounidenses para superar la crisis de suministro de semiconductores.
Tras el desplome de la víspera, Amplifon retoma el ascenso (+3 %), hasta la cima del índice (+7 % en la semana posterior a la presentación del plan de negocios).
Ventas de Recordati (+1,2%). En contra de la tendencia, Diasorin (-0,54%) se encuentra entre las pocas acciones en territorio negativo. El maillot negro es para Inwit (-0,75%). Campari también estuvo en números rojos (-0,16%).
Compras en el sector de lujo: Moncler +2%, en prendas de vestir Ovs corre (+12%) en volúmenes fuertes el día de la conferencia telefónica con analistas sobre resultados y orientación.
AUTOGRILL AVANZA, VETRYA SE COLAPSA EN AIM
Autogrill avanza en la ola de promociones de los analistas: Mediobanca Securities confirma el rating neutral y el precio objetivo de 7 euros; Equita reiteró la recomendación de compra y el precio objetivo de 7,4 euros.
En Aim, dinero en Fope (+7,79%), volvió al beneficio neto en el primer semestre: los beneficios ascendieron a un millón de euros, una mejora significativa frente a -0,10 millones en el primer semestre de 2020.
Grandes pérdidas en cambio para Vetrya (-46,21%): EnVent Capital Markets ha comunicado la decisión de retirarse del puesto de Nomad. La decisión sigue al anuncio de que, contrariamente a las expectativas, el punto de equilibrio EBITDA no se alcanzará dentro del año.
