El G20 está detrás de nosotros, las guerras comerciales no. Donald Trump, además de reiterar que solo hará un acuerdo con China si ve "ventajas sustanciales" para EE.UU., ha retomado la ofensiva contra la Unión Europea: anoche se publicó una lista de importaciones desde Europa, por un equivalente de cuatro mil millones de dólares, sobre los que se podrían imponer aranceles, si Airbus continúa recibiendo subsidios y ayudas estatales. Entre los bienes identificados, carne, pasta, queso, aceitunas y cerezas. El virus del proteccionismo, además, es contagioso: Japón ha impuesto una serie de restricciones a los componentes electrónicos necesarios para los productos de Samsung: Seúl ya ha anticipado una dura represalia.
HONG KONG SUBE, ACEITE EN FRENOS
En este clima de esta mañana, a pesar del nuevo récord del índice S&P, el rally de las Bolsas de Valores pierde fuerza, como lo demuestra la reanudación de la suba del oro a 1.388,65 dólares la onza, pero más aún por la carrera del mercados de bonos que también involucraron a Italia. Para Europa, como dice Olivier Blanchard, ex economista jefe del Fondo Monetario, se avecina un futuro al estilo japonés: una deuda pública explosiva pero una alta tasa de empleo, aunque con salarios a la baja. Una imagen respaldada por la caída de las tasas como esperan los mercados de los bancos centrales. En unas horas, el Banco de Australia abre la temporada de recortes.
Las bolsas asiáticas están en un ajuste: el índice CSI 300 de las listas de Shanghái y Shenzhen baja ligeramente, el Nikkei de Tokio está ligeramente por encima de la paridad, el Kospi de Seúl pierde un 0,3% y el S&P gana un 0,4%.ASX 200 de Sydney .
La Bolsa de Hong Kong, cerrada ayer por festivo, sube un 1,3% y está en línea con el avance de las listas desencadenadas por el reinicio del diálogo entre China y Estados Unidos. Pero la excolonia británica se ve desbordada por la protesta contra el peso de Pekín sobre la frágil democracia.
El dólar subió frente al yen a 108,42, el euro perdió algunos golpes a 1,1279 frente a la moneda estadounidense (-0,05%).
El petróleo Brent cotizaba esta mañana a 65 dólares el barril, poco movido, tras el -2% de ayer al cierre. Ayer, la OPEP, a pesar de las quejas de Irán (Teherán anunció la reanudación de la producción de uranio enriquecido), decidió extender los recortes de producción actuales hasta marzo de 2020. El acuerdo debe ser ratificado hoy por los países aliados, es decir, por Rusia, que, sin embargo, ya ha anticipado su dictamen conforme.
Arabia Saudí podría ir más allá de forma autónoma de los compromisos que ha hecho de limitar la producción: ha dicho Khalid Al Falih, ministro de Energía del país, durante la rueda de prensa de clausura. No es el único favor que le está haciendo Bin Salman a su aliado estadounidense. Ryiad, según los últimos datos, es hoy el primer comprador de los Bonos t, reemplazando así las compras chinas.
LA MANZANA CORRE, LAS CHIPS VUELAN
El rally de Wall Street perdió velocidad durante la sesión. Sin embargo, el índice S&P 500 defendió su nuevo récord absoluto en 2.964,44 +0,77%. Dow Jones +0,446, Nasdaq +1,06%.
Remolcando al toro estaban los chips: el índice de semiconductores subió un 5% tras la eliminación parcial de las restricciones a Huawei. Micron, uno de los principales proveedores del grupo chino, sube un 3,9%.
Apple avanza un 1,83%.
PARADAS LUGAR DE NEGOCIOS, MATTARELLA EN EL CAMPO EN EL PROCEDIMIENTO
La eurozona también celebró ayer los resultados del G20 a pesar del estancamiento del clima económico dentro de la Unión Europea, atestiguado por la tendencia en las compras de empresas por debajo del umbral de 50 puntos por quinto mes consecutivo. Pero es sobre todo la interminable negociación sobre los nombramientos europeos y la disputa entre Roma y Bruselas lo que sostiene la cancha.
Piazza Affari que, tras un comienzo prometedor, casi ha reducido a cero sus ganancias: +0,09%. Las otras listas de precios son mejores: Frankfurt +0,99%, París +0,52%, Madrid +0,74%, Londres +1%. El índice Stoxx 50 alcanzó un máximo de 12 meses.
La Comisión Europea no tomará hoy ninguna decisión sobre el posible procedimiento de infracción contra Italia por su elevado endeudamiento debido a la nueva reunión del Consejo de la UE sobre los nombramientos de los líderes de la UE.
"No hay razón para abrir un procedimiento de infracción contra Italia". El presidente de la República Sergio Mattarella usó su autoridad para defender el Bel Paese en vísperas de un paso clave antes del veredicto final que emitirá el Ecofin el 9 de julio.
CORRECCIÓN DE CUENTAS APROBADA, PERO SIN LOS DOS DIPUTADOS
Ayer por la tarde el consejo de ministros, desierto por Luigi Di Maio y Matteo Salvini, aprobó la corrección de las cuentas italianas: no solo se lanzó un ajuste contable por 6,1 millones, sino que se agregó un decreto ley que congela el menor gasto de la renta básica y la cuota 100. El déficit presupuestario vuelve a 2,04. Pero falta en el paquete el documento solicitado por Bruselas sobre los compromisos para 2020.
LA ECONOMÍA SE DETIENE, PERO EL EMPLEO SUBE
La reunión del Consejo Europeo de candidaturas se reanudará hoy a las 11. Según un responsable, la falta de acuerdo atañe a "todo el paquete", no sólo al presidente Frans Timmermans. Las reservas de Italia, Croacia, Letonia y Hungría impidieron el acuerdo.
El euro se debilitó ayer hasta los 1,135 frente al dólar (-0,2%), también como consecuencia de los decepcionantes datos de actividad manufacturera en la eurozona antes mencionados. En junio, el índice Markit PMI sobre las expectativas de los gerentes de compras de las empresas manufactureras de la zona del euro cayó a 47,6 desde 47,8 en mayo. El índice Markit PMI de Italia también cayó más de lo esperado, por noveno mes consecutivo.
En Italia, la tasa de desempleo cae por debajo del 10% por primera vez en siete años.
EL DECENNAE BAJA EL PISO EN UN 2%
Rentabilidades en fuerte descenso para el BTP con el bono a 2 años rompiendo el muro del 1,95% a la baja. El tipo a 2018 años se sitúa en el 2,092% en mínimos desde mediados de mayo de 2,086, desde el 10% del último cierre y desde el 231% del inicio. La brecha entre las tasas BTP y Bund en el segmento de 229 años se ubica en 2018 puntos básicos después de alcanzar 242 puntos básicos durante la sesión, el nivel más bajo desde septiembre de XNUMX desde XNUMX el viernes.
El rendimiento del Bund a 10 años tocó el -0,35% durante la sesión de hoy con la brecha entre los rendimientos a 2 y 10 años en su nivel más bajo desde 2015.
Incluso el bono francés a 0,025 años terminó por debajo de cero, alcanzando un mínimo histórico de -XNUMX%.
“Los inversores, con una vuelta del apetito por el riesgo, premian más al BTP que al resto de bonos, dados unos rendimientos tan atractivos”, comenta un operador en Reuters, informando entre otras cosas de cómo el futuro del 19 de septiembre ha superado con creces el nivel técnico en la zona 135. mientras que la caída de la rentabilidad a 10 años es la más significativa en una sola sesión desde el 18 de junio cuando Draghi indicó un nuevo paquete de estímulo a la economía.
LOS BANCOS SUFREN, PERO EL MPS DESPEGA
La tendencia negativa del sector bancario está frenando el progreso de Piazza Affari, en contraste con el sector a nivel europeo.
Citigroup reduce los objetivos sobre Ubi y Unicredit un 10% hasta los 2,55 y 13,5 euros, en niveles en todo caso superiores a los precios de mercado. Banco Bpm -0,5%, podría vender ProFamily con un impacto positivo en el nivel de ratio CET1 de 80 puntos básicos.
Mps brilla (+8,3%) apoyado también por la salida del proyecto Juliet para la recuperación de la morosidad. El instituto ejerció la opción de terminación anticipada del contrato de servicios con la plataforma adquirida hace un tiempo por el mismo banco a Cerved -1,5%. Monte Paschi paga una sanción de 40 millones de euros, la cantidad no compensa la pérdida, en términos de contribución a la ganancia generada por el negocio de Julieta,
STM SUPERSTAR, JERSEY NEGRO EN ATLANTIA
La mejor acción es Stm (+4%) impulsada por la perspectiva de un alivio de la tensión en Huawei. Eles destaca en Aim (+4%) que ha anunciado esta mañana que ha presentado una patente relativa a la verificación de dispositivos semiconductores con una potencia de hasta 1.000 W.
El peor es Atlantia (-3,2%) bajo la presión del Cinco Estrellas que presiona para que se retire la concesión a Autostrade per l'Italia.
En junio, las matriculaciones cayeron un -2,08%, hasta los 171.626 vehículos. Para el grupo FCA, el mes cerró con 38 vehículos.
En lujo Moncler +1,2%, Ferragamo +0,9%. Safilo se desploma (-5,9%) tras anunciar el fin de la licencia para explotar la marca Dior (13% de la facturación de 2018) a partir de finales del próximo año.
OFERTA DE SAWIRIS PARA ITALIA ONLINE, DOWNGRADE PARA ENAV
Italia Online +20%. Libero Acquisition y la filial Sunrise, del grupo Sawiris, lanzan la OPA a 2,82 euros.
Aedes (-5%) ha anunciado esta mañana el plan industrial a 2024 que, entre otras cosas, prevé una ampliación de capital de 50 millones de euros. El accionista mayoritario, Augusto, se compromete a suscribir hasta la quinta parte de la recapitalización.
Immobiliare Grande Distribuzione (+0,5%) ha vendido un centro de oficinas en Livorno, en la misma ciudad ha comprado la mitad de un centro comercial (Darsena City) del que ya tiene una participación.
Enav cerró con una baja del 2% tras la rebaja de Credit Suisse.
