La "fase uno" de la negociación con China está a punto de cerrarse. El mismo Donald Trump lo anunció ayer por la noche, favoreciendo otro récord de Wall Street. Por supuesto, los problemas persisten, empezando por Hong Kong. Y el secretario de Comercio estadounidense, Wilbur Ross, ha anunciado que a partir de ahora todos los equipos de telecomunicaciones importados de China a Estados Unidos tendrán que ser autorizados por su despacho, para evitar la entrada de máquinas espía. Pero, más allá de los roces, parece que los dos Grandes quieren allanar el camino para el rally de fin de año.
El signo más domina las bolsas de valores asiáticas: Tokio +0,5 %, Sídney +0,9 %, Seúl Kospi +0,4 %, Shanghai Composite +0,2 %. En Hong Kong (+0,1%) se ha reanudado el tráfico por autopista.
La lluvia de récords continuó ayer en Wall Street con nuevos máximos del Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq, gracias a subidas en torno al 0,2%.
Walt Disney sube (+1,3%): los suscriptores del nuevo servicio de streaming crecen un millón de unidades al día.
Las ventas de Best Buy están en auge (+9,86%). Sufre tras las cuentas de Hewlett Packard (-8,48%).
El tipo de cambio dólar-yen cae por sexto día consecutivo a 109,1.
El bono del Tesoro a 10 años cotiza al 1,74%. Mientras tanto, el diferencial entre el rendimiento de los bonos a diez y dos años vuelve a disminuir.
AÚN LIQUIDEZ LA FED APOYA EL RALLY
El aplanamiento de la curva muestra que los inversionistas todavía están hambrientos de liquidez a pesar de los $250 mil millones que la Reserva Federal ha puesto a disposición en los últimos sesenta días a través de transacciones inversas. QE encubierta ya ha resultado en un aumento de $ 4.000 billones en el balance del banco central de EE. UU., alimentando el repunte en los mercados bursátiles.
La abundante liquidez también sustenta la cotización del oro, esta mañana en 1.458 dólares la onza.
El petróleo también subió, el Brent cotizaba a 64,2 dólares el barril, cerca del máximo desde mediados de septiembre.
EFECTO PIR: EL ÍNDICE DE ESTRELLAS BRILLA
Ayer las listas de precios del Viejo Continente se movieron poco. Piazza Affari fue una excepción. El índice principal terminó con una subida del 0,37 % a 23.553, muy por encima de París (+0,08 %) y Madrid (+0,05 %), mientras que Fráncfort terminó en números rojos (-0,08 %).
El dato más significativo de la jornada fue la suba del índice Star (+2,3%) y la del Ftse Mid Cap (+2,01%). El impulso lo dio la aprobación de la disposición que restablece, con algunas modificaciones, el régimen del antiguo Pir. La Comisión de Hacienda de la Cámara ha aprobado por unanimidad la reforma al Decreto Tributario que modifica la ley del PIR. Se eliminan las restricciones establecidas por la ley de mayo de 2019 y se sustituye por la obligación de destinar al menos el 3,5% del fondo a valores emitidos por empresas no cotizadas ni en el FTSE Mib ni en el FTSE Mid. La aprobación de la disposición puede abrir una nueva temporada para el Pir.
LSE HACIA REFINITIV, MOVIMIENTOS EN LA BOLSA DE VALORES ITALIANA
No menos relevantes están surgiendo novedades para Borsa Italiana spa. El directorio de la Bolsa de Valores de Londres, que controla Piazza Affari, aprobó ayer la compra del gigante Refinitiv, el proveedor de datos vendido por Thomson Reuter por 27 millones de dólares. Entre los posibles desarrollos de la operación podría estar la venta de la joya Mts, poco práctica dado el valor estratégico de la plataforma para la negociación de bonos. Así, se vislumbra la hipótesis de un consorcio, liderado por Mediobanca y el CDP, para hacerse con el control de la bolsa italiana.
BCE PREPARA BITCOIN EUROPEO
Gran expectación también en la casa del BCE. Ayer, el miembro de la junta del BCE, Benoit Coeure, reveló un plan para crear una criptomoneda dirigida por el banco central, necesaria para "garantizar una moneda común incluso en la era de la moneda digital".
Cierre ligeramente a la baja, más marcado para la deuda pública italiana que se ve afectada por las próximas subastas de medio/largo plazo.
Hoy, tras la colocación de Ctz y BtpEi, le toca el turno al Bot a 6 meses con la rentabilidad del título levemente al alza: al cierre, la tasa del bono a seis meses valía -0,185% frente a -0,213 % en la subasta de octubre.
LA PEQUEÑA VENGANZA SE AIRE EN LA LISTA
En Piazza Affari, los valores de mediana y pequeña capitalización brillan tras los nuevos PIR: Fiera Milano +5,8%, Safilo +5,81%, D'Amico +8,95%, Elica +5,36%, Astaldi +8,69% y Carel Industries +16,59 %, el mejor stock de la lista. Dinero también en RCS (+4,9%) y Autogrill (+3,2%).
Las acciones de las empresas de autopistas repuntan: Astm +5,49%, Sias +5,00%. Fidentiis cree que "las últimas actualizaciones sobre el derrumbe del puente de Savona confirman las primeras impresiones de que no debería haber responsabilidad por parte de la empresa".
AUMENTO PARA LA JUVENTUS, ESTIMACIÓN ESTELAR PARA GUARDIOLA
El consejo de administración de la Juventus ha ejercitado el mandato para la ampliación de capital de hasta 300 millones en opción a los accionistas a razón de 8 acciones nuevas por cada 25 poseídas, al precio de suscripción de 0,93 euros. El descuento sobre Terp calculado al cierre de ayer es del 29,01%.
Exor se ha comprometido a suscribir su participación, equivalente al 63,8% del capital social, por un valor aproximado de 191,2 millones de euros.
Ayer mismo, el accionista de control, encabezado por Abu Dabi, vendió el 10% del Manchester City por algo menos de 500 millones de dólares al fondo estadounidense Silver Lake, ya especializado en alta tecnología. La valoración del club, por tanto, ronda los 4,8 millones de dólares.
BUZZI GANA EFECTIVO EN ESTADOS UNIDOS
Buzzi +2,5%: Kosmos Cement Company, compañía con sede en Kentucky en la que el grupo tiene una participación del 25%, ha firmado un acuerdo para la venta de unos activos a Eagle Materials, por 665 millones de dólares.
Fiat Chrysler (-0,2%) comunicó a sus empleados que el precontrato de fusión con Peugeot se firmará en las próximas semanas, así lo comunicó la empresa francesa.
Enel (+0,8%) anunció el nuevo plan de negocios. Entre 2019 y 2021 el EBITDA ordinario debería crecer un 4,1% de media. En 2020, el Ebitda debería alcanzar los 18,6 millones de euros, 100 millones de euros más que la previsión anterior pero por debajo de las expectativas del consenso. Han mejorado ligeramente algunas indicaciones sobre el dividendo de 2020 y 2021. El plan prevé un fuerte recorte en la producción de CO2.
Amplifon cerró con una subida del 2%, marcando un nuevo máximo histórico de 25,76€.
AIM, DEBUT RÉCORD PARA FOS
En Aim Fos +44,44% en el debut de la empresa genovesa activa en la prestación de servicios de TI y telecomunicaciones. Se trata del 34º primer año desde principios de año, lo que eleva a 134 el número de empresas cotizadas actualmente en el mercado dedicadas a la pequeña y mediana empresa.
