La BCE anunció que ha acordado junto con Banco de Canadá, Banco de Inglaterra, Banco de Japón, Reserva Federal y Banco Nacional de Suiza "acciones coordinadas" para mejorar sus respectivas capacidades para garantizar liquidez al sistema financiero.
El objetivo es "aliviar las tensiones del mercado y así mitigar las restricciones a la oferta de crédito a empresas y familias”. Todo ello, explica un comunicado del BCE, tiene como objetivo apoyar la actividad económica. A medida que se difundió la noticia las bolsas de valores han tomado vuelo: Milán gana un 4,19%, Londres un 2,90%, París un 3,86% y Fráncfort un 4,58%.
En detalle, se han acordado algunos términos comunes sobre refinanciamiento en dólares que serán desembolsados en los respectivos sistemas. Las instituciones centrales también han preparado mecanismos de cambio de moneda con lo que, posiblemente, podrán dotar de liquidez en cualquier divisa. Esta sería una medida preventiva porque, de momento, "no parece necesario ofrecer refinanciación en otras monedas distintas al dólar".
La iniciativa encuentra un precedente en lo que pasó el 8 de octubre de 2008, cuando, tras la quiebra de Lehman Brothers, las instituciones reaccionaron con una maniobra coordinada. En ese caso, sin embargo, también se preveía un recorte de los tipos de interés, lo que hoy sería casi imposible. Bancos como la Fed y el Boe ya tienen tasas mínimas, cercanas a cero.
BEIJING DA UNA MANO A LOS BOLSOS
REQUISITOS DE RESERVA REQUERIDA DE BANCOS CHINOS REDUCIDOS
Después de un mal comienzo, las bolsas europeas recuperan rápidamente sus posiciones gracias a Beijing. De hecho, el banco central chino ha reducido sorprendentemente las reservas obligatorias de las entidades de crédito. Frankfurt gana un 1,69%, Milán un 1,38% (índice FTSE/Mib) hasta los 14.828, París un 1,58%. Londres más tímido. La decisión de Pekín, que se traducirá en una mayor circulación de liquidez para apoyar la economía, también ha traído resultados positivos en los futuros de Wall Street: ahora los contratos del Dow Jones marcan un +0,3%, los del Nasdaq. Situación aún tensa en el mercado de bonos del gobierno donde el rendimiento de los BTP a diez años continúa aumentando, alcanzando el 7,24% (+6 puntos básicos) en este momento. El diferencial con el Bund alemán se mantiene en 500 puntos.
Los ministros de finanzas del Eurogrupo, dijo Jean Claude Juncker, están evaluando seriamente la opción de ayudar a Italia y España, utilizando el dinero del banco central para "transferir" al Fondo Monetario Internacional, aunque solo sea como préstamos de último recurso. La prohibición de que el BCE financie directamente a los gobiernos de los países miembros de la UE se eludiría utilizando el canal del FMI como vector.
Juegos en declive, los bancos han recuperado cuota: Intesa sube un 2,77%, Ubi +1,84%, Unicredit +2,07%, aumentos sustanciales para PopMilano +4,69% y Banco Popolare +3,4% tras transacciones de activos.
La subida de Azimut +3,5% continúa hoy. Entre los blue chips de Piazza Affari, sólo Fondiaria-Sai sube un +1,2% tras los rumores sobre la próxima venta de participaciones hasta ahora estratégicas. Generali gana un 0,77%. Cambio de tendencia por la mañana también para Atlantia que sube un 0,55% y Telecom Italia +1,48% %. La acción de Telecom Italia Media +13,48% se suspendió al alza tras los rumores sobre el interés de Tarak Ben Ammar: el financiero franco-tunecino negó los rumores.
Finmeccanica, en la víspera de la junta directiva, registra una paridad perfecta. Fiat +1,17, Fiat Industrial +1,84% y Pirelli +1,04% se recuperan. Luxottica gana un 1,71% tras la adquisición en Brasil. Entre las blue chips, la única acción que permanece en números rojos es Stm -0,80%. Seat cayó un 11,1% tras la decisión de anoche del consejo de no pagar el cupón de los bonos Lighthouse. El Consejo de Administración ha decidido ampliar el plazo de aceptación de los acuerdos de reestructuración hasta el 14 de diciembre.
