Comienzo positivo para los mercados bursátiles asiáticos, tras los datos del mercado laboral estadounidense del viernes. Una "calma inusual" sigue reinando en los mercados, según define un informe del BIS de Basilea, aparentemente impermeable a la expectativa de la primera subida de tipos en EE.UU. desde 2006. Tokio sube un 1,5%, por delante de Hong Kong (+0,2 %). Signo más también para las bolsas de valores chinas.
El dólar cotiza en 1,0858, en línea con los valores alcanzados el jueves pasado cuando se registró la variación diaria más violenta desde marzo de 2009: desde el mínimo de 1,053 alcanzado minutos antes de la reunión hasta picos por encima de 1,09.
Petróleo débil: Brent -0,3% a 42,8 dólares tras la decisión de la OPEP de subir el techo de extracción de petróleo a 31,5 millones de barriles diarios (en línea con la producción actual).
También se espera que los mercados europeos suban en la apertura: Londres +38 puntos a 6,287, París +38 pb a 4.572, Frankfurt -99 puntos a 10.852. Pero el día estará dominado por el resultado de la votación francesa, predecible pero impactante.
PRIMERA PARTIDA DEL FRENTE NACIONAL: ALERTA POLÍTICA 2017
Un viento frío sopla desde París por el destino del euro. El Frente Nacional de Marie y Marion Le Pen fue el primer partido con en torno al 30% de los votos en las elecciones autonómicas, por delante de la UMP de Nicolas Sarkozy, con un 27,4%, mientras que los socialistas no pasaron del 22%. El FN lidera en seis de las 13 regiones francesas, con serias posibilidades de éxito en la segunda vuelta, especialmente en Provenza, donde Narion Le Pen tiene el 34% de los votos en la primera vuelta. En vista de las políticas de 2017, se avecina una grave amenaza para la existencia misma del euro.
El presidente de la Comisión Europea, Jean-Claude Juncker, se reúne hoy con el presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi. Mientras tanto, el Eurogrupo se reúne en Bruselas. Los mercados también están atentos a los datos sobre la producción industrial de Alemania y el crédito al consumo de EE. UU.
ROTACIÓN EN VENEZUELA: TRIUNFA LA OPOSICIÓN
Cambio de rumbo también a la vista en Venezuela. La oposición obtuvo la mayoría de escaños en el Parlamento: 99 escaños contra los 46 del oficialismo del presidente Maduro: la larga temporada inaugurada por Hugo Chávez hace 16 años está al atardecer.
Finalmente, el mensaje a la nación del presidente Obama que anunció, en una función anti-ISIS, un endurecimiento de la entrada al país, más controles de armas y pidió la ayuda de los grandes nombres de Silicon Valley para potenciar los efectos de la inteligencia. .
MILÁN, SEMANA EN ROJO. JUEVES LA SUBASTA DE BOT
Terminación de dos velocidades para los mercados en la última semana. Gracias al salto de más del 2 por ciento en la sesión del viernes, Wall Street cerró en territorio positivo: Dow Jones y Nasdaq +0,3%, S&P +0,1%.
Por otro lado, semana negativa para las bolsas europeas, que el jueves cayeron con fuerza tras el anuncio de las intervenciones del BCE. Los mercados bursátiles, en territorio ampliamente positivo (del orden del 1%) hasta la cima de la Eurotower, registraron un fuerte giro: en rojo intenso, en Milán el índice FtseMib perdió en cinco sesiones el 2,3% (-2,47 % en la reunión del jueves 3), reduciendo así la rentabilidad desde principios de año al +16%.
El índice general de las bolsas de valores europeas Stoxx 600 perdió un 3,2% durante la semana, el balance del año hasta la fecha es una ganancia del 8,3%. El peor de todos fue el sector petrolero con una caída del 6%, seguido de Telecom -5,9%.
La caída en los precios de los bonos también fue fuerte; la rentabilidad del BTP a diez años saltó del 1,4% al 1,63%, en línea con la del Bund de la misma duración que pasó del 0,468% al 0,664%. Las subastas de bonos del Tesoro de mitad de mes comienzan el jueves: se ofrecerán 5,5 millones de BOT a 12 meses (6,01 millones de títulos con vencimiento).
EL LUJO LEVANTA LA CABEZA. REGINA YOOX EN LÍNEA
El renacimiento del lujo fue el rasgo positivo de la semana en Piazza Affari. Yoox Net-a-Porter fue el mejor blue chip de la semana con un aumento general del 12,6% que supera el resultado del índice FtseMib (-2,5%) gracias al auge de las ventas navideñas en línea. Moncler (+6%) y Ferragamo (+4,2%) le siguen a una distancia considerable.
Los servicios públicos también tuvieron un buen desempeño, respaldados por las nuevas tarifas decididas por la Autoridad: A2A +2,2%, Snam +1,5%.
FCA: CERO DEUDAS EN 2018, PROMESAS DE MARCHIONNE
Fiat Chrysler en el punto de mira tras la reunión de Sergio Marchionne en Londres con inversores organizada por Goldman Sachs. El consejero delegado de FCA anunció que el grupo pretende llegar a finales de 2018 con una posición financiera activa de 2 millones a finales de 2018. Ya el año anterior, el grupo espera obtener una calificación de grado de inversión y reducir los cargos a 1,3 millones financiera de los actuales 2 mil millones.
También gracias a la colocación de la participación de Ferrari, FCA se adelanta a la hoja de ruta financiera del plan 2014/18. El logro de estos objetivos también se verá respaldado por el éxito de Jeep, cuyos objetivos de ventas se han elevado a 2 millones de unidades.
Pero, de acuerdo con una dinámica ya experimentada en el pasado, Marchionne mientras tanto ha revisado a la baja las estimaciones de inversión para el relanzamiento de Alfa Romeo: la finalización del plan se ha pospuesto por ahora dos años, de 2018 a 2020.
Mientras tanto, las aguas en el frente de Volkswagen todavía están turbulentas. Según Bild, la alta dirección del grupo, lejos en Doha, fue presionada por Qia, el fondo soberano de riqueza de Qatar (segundo accionista del gigante con el 17%) para revisar las reglas y el poder del sindicato en el agencia.
La noticia fue desmentida ayer por la tarde por el Wolfsburgo, pero la sensación es que, a pesar del maxipréstamo (20 millones de euros) que permitirá al grupo evitar las consecuencias de la rebaja de rating, las relaciones con los accionistas de Gulf son mínimas históricas.
GESTIONADO, LLEGA EL RETO PARA ARCA
Amundi también ha entrado en la contienda por la compra de arca, la sociedad de gestión de activos propiedad de Pop Vicenza, Bper, Veneto Banca, Banco Popolare y Popolare di Sondrio. La compañía francesa, fresca protagonista de la salida a Bolsa más importante de la Bolsa de París desde el estallido de la crisis financiera, está controlada por Crédit Agricole, que en Italia controla el agregado centro-norte en torno a Cari Parma.
Para los accionistas italianos de Arca, que ya han recibido una oferta de Ardian (el fondo creado por Axa Private Equity) ahora se trata de declinar entre la salida a Bolsa o la venta en firme. Además de las propuestas francesas, Arca atrae a los estadounidenses de Atlas Merchant, los del fondo Centerbridge y Anima Holding.
