Comienzo vertiginoso de la Bolsa de Valores de Tokio, ayer cerrada por vacaciones. El índice Nikkei, tras la subida del 4,3% lograda el viernes en apenas dos horas tras el anuncio de las medidas del banco central, rompió esta mañana el muro de los 17 puntos, alcanzando el máximo desde 2007 (17.127 puntos con un salto del 4,8%) , para luego corregir, por así decirlo, al +4%.
El dólar, por su parte, se dispara hasta los 114 yenes. Continúa la bajada del euro, a la baja por cuarto día consecutivo, deslizado a 1,249 frente al dólar, el nivel más bajo desde 2012. En Asia, la moneda única se negoció a un mínimo de 1,2390 antes de rebotar a 1,25.
Las otras listas asiáticas fueron más débiles: los decepcionantes datos de la economía china y la amenaza de las exportaciones japonesas, favorecidas por la debilidad del yen, pesaron mucho.
Incluso Wall Street se ha ralentizado, a pesar de los excelentes datos del sector manufacturero (ISM en 59, el más alto desde 2011) que renuevan los temores sobre una próxima subida de tipos en EE.UU.: tras los nuevos récords del viernes 31, el índice Dow Jones retrocede 0,14%, el S&P 500 cayó un 0,1% mientras que el Nasdaq subió un 0,18%.
En el centro de atención están las elecciones de mitad de mandato que, según las previsiones, deberían sancionar la derrota de los demócratas, que se ven lastrados por el sonoro rechazo a Barack Obama.
En el frente empresarial, las expectativas se concentran en el primer trimestre de Alibaba (+1,9% ayer).
El petróleo cae aún más, tras el descuento aplicado por Arabia Saudí a los compradores estadounidenses: el crudo estadounidense cae hasta los 78 dólares (a su nivel más bajo desde junio de 2012), el Brent pierde un 0,3% hasta los 86,1 dólares.
El oro cae a 1.167 dólares la onza.
ITALIA EN RECESIÓN, EL ÚLTIMO LUGAR DE NEGOCIOS EN EUROPA
Más música en Europa, tres días después de la reunión del directorio del BCE. En Italia, la actividad manufacturera se contrajo en octubre a un mínimo en 17 meses: el índice PMI se deslizó a 49 puntos, en plena zona de recesión.
Los mercados en Europa cayeron, con caídas comprimidas por debajo de un punto porcentual: Londres -0,9%, París -0,8%, Frankfurt -0,7%, Madrid -1%. La caída de Milán -2,1% fue más fuerte, arrastrada por las eléctricas. En este escenario, el diferencial entre el BTP y el Bund subió hasta los 155 puntos básicos y la rentabilidad del bono doméstico a 2,41 años hasta el XNUMX%.
SPIEGEL: EL BCE CADA VEZ MÁS DIVIDIDO
El BCE anunció ayer que no cambiará las condiciones de desembolso de las TLTRO en diciembre, desmintiendo los rumores que hablaban de su mejora después de que el primer tramo de préstamos en septiembre fuera de tan solo 82,6 millones de euros. Según los analistas, el segundo tramo debería tener aún más éxito, con un desembolso de 170 millones de euros.
Sin embargo, se trata de un indicio a la vista de la dirección del BCE que, según Reuters, no debería dar el visto bueno a nuevas intervenciones en dirección al Qe. Spiegel habla al respecto de profundas divisiones en la dirección del banco central. Mientras tanto, se multiplican los signos de una fractura en el marco político: en España, una Encuesta El País lugar Podemos, el partido de izquierda antieuro nacido hace un año, con un 28%.
CALA IL RAB, ESCAPE DE SNAM RETE GAS
Mientras tanto, solo para complicar la vida de los ahorradores, las utilidades se han desintegrado en Piazza Affari, es decir, los valores en teoría más "tranquilos". Snam perdió el 11%. Se sigue de cerca Terna -6,7%. Pérdidas masivas incluso para Enel -4,3%, Enel Green Power -2,6%, Acea -4,4%, A2A -3,3%, Hera -2,6%.
El derrumbe está vinculado a las decisiones tomadas el viernes por la noche por la Autoridad de Energía que publicó las nuevas directrices para la gestión de las actividades reguladas de almacenamiento de gas: el documento reduce la retribución llevando la rentabilidad del RAB (Base de Activos Regulados) al 6,0% antes de impuestos del 6,7% anterior, utilizando para sus cálculos una tasa de inflación del 1,5%, valor muy alejado del valor real.
Los analistas temen que las próximas revisiones del marco tarifario también puedan decidirse sobre la misma base de inflación del 1,5%, con efectos muy negativos en las utilidades de las utilities que operan en estos sectores.
Esta previsión se ha traducido así en ventas de lluvia en todo el sector, incluido Enel, incluso si la facturación regulada representa solo el 20% de los ingresos del grupo eléctrico.
Snam pagó la factura más alta. Los analistas de RBC redujeron la calificación Sector Perform de Outperform. Precio objetivo a 4,75 euros. Los analistas de Mediobanca también redujeron su rating: a Underperform desde Neutral.
MPS RESPIRA. Y UN AMIGO DE HONG KONG RECOGE
Las acciones bajo estrés repuntan. Al mercado le gustó la noticia de que Banca Monte Paschi +1,48% cubrirá el requerimiento de capital destacado por las pruebas de estrés, equivalente a 2,1 millones de euros, íntegramente con una ampliación de capital a la que ya ha dado su apoyo Axa, accionista de Montepaschi con el 3,725% de la capital.
El nuevo aumento podría lanzarse en los 9 meses siguientes a la presentación del nuevo plan de cobertura de déficit de capital al BCE, pero ya debería comenzar en los primeros meses de 2015.
Por su parte (el pasado 27 de octubre) York Capital Management Global Advisors redujo su participación en el banco del 5,025% al 4,678%.
Mientras tanto, un caballero blanco se avecina desde el Este: el fondo de Hong Kong Nit Holdings estaría dispuesto a invertir 10 millones de euros en el banco sienés. La oferta también ya ha sido notificada al BCE y al Banco de Italia, a la vista del consejo de administración del instituto sienés del 5 de noviembre.
Día de recogida también para Banca Carige +3,3%. La Fundación Carige evalúa todas las opciones en relación con los escenarios futuros, incluido el de una fusión, lo cual es deseable antes de proceder a un aumento de capital. En particular, la Fundación carige supuestamente está evaluando todas las opciones posibles, incluida la M&A, pero otros elementos se refieren a posibles combinaciones con otros bancos nacionales y la entrada en el capital, con una participación significativa, de Investindustrial de Andrea Bonomi, así como la posible adquisición de la mayoría por parte de un grupo extranjero.
Las acciones bancarias también están débiles después del buen repunte del viernes: Unicredit cae un 0,7%. Intesa Sanpaolo -2,5%, Banco Popolare -1,7%.
LUJO, TORMENTA DE TV EN LAS CHAQUETAS DE PLUMAS MONCLER
día tormentoso para Moncler -5% sobre la ola del Reportaje emitido el domingo por la noche según el cual se despluman gansos vivos hasta cuatro veces al año para suministrar la materia prima para edredones y chaquetas. La empresa respondió ayer por la tarde afirmando que su ciclo de producción de edredones cumple con los estándares internacionales de derechos de los animales.
La compañía publicará los datos del tercer trimestre el 11 de noviembre. Moncler acumula una pérdida del 33% desde principios de 2014. Exane redujo el precio objetivo de la acción de 11 a 10,8 euros, lo que confirma la calificación de bajo rendimiento. Los analistas han revisado sus estimaciones y el precio objetivo también para Tod's -1,3% y Salvatore Ferragamo -1,33%. En contra de la tendencia, Yoox recaudó un 6,04%: el mercado apuesta por las cuentas trimestrales que se publicarán el 5 de noviembre.
JEEP ACELERA RÁPIDO, FCA EN PEQUEÑOS PASOS EN ITALIA
En Piazza Affari el título Fca ganó un 0,5% hasta los 8,95 euros, entre los pocos valores en territorio positivo. El desempeño se vio favorecido por el desempeño de las ventas de Jeep (+52 %) que llevó al grupo Chrysler (+22 %) a su mejor octubre desde 2001.
El escenario italiano es diferente: en octubre la Motorización registró 121.736 coches, con un crecimiento del 9,21% anual, mientras que las ventas del grupo FCA subieron sólo un 5,6% hasta unas 33 mil unidades. La cuota de mercado se redujo al 27,11%. Las matriculaciones de la marca Fiat aumentaron un 0,1% y las de Jeeps un 136,8%. Panda se confirma como el coche más vendido.
CINE EN BOLSA: "CONFUNDIDO Y FELIZ" EMPUJA A LUCISANO +1,6%
Entre las empresas de menor capitalización salpica Rcs Grupo de medios +6,5% por indicadores positivos en ventas de publicidad en España. también avanzan Limpiadora +5% y Triboo medios +2,4% tras la compra de la web de Wall Street Italia.
Grupo Lucisano Media +1,6% tras la publicación de los datos de taquilla de su última película "Confundido y feliz" con Gianni Bisio.
