Preparate para lo peor. Aunque no es fácil imaginar una situación peor que esa, víctimas de otro harakiri de la clase política, los mercados del Bel Paese se preparan para afrontar la jornada de hoy, en un clima tórrido no sólo en cuanto a la meteorología. A las 9 estará Mario Draghi en el Hemiciclo, donde anunciará su intención de subir al Quirinale para renunciar a la presidencia de la República. Poco después, en torno a las 10 horas, arrancará en Frankfurt la esperada reunión del BCE que sancionará, por primera vez en once años, una subida de tipos de interés, 25 o (más probable) 50 puntos para apoyar al euro y frenar inflación. Pero la verdadera incógnita radica en el plan antipropagación. ¿Quién confiará en las garantías de fiabilidad de la deuda italiana tras la destitución de Draghi? El plan desarrollado por los técnicos para apoyar a los BTP contra la especulación corre el riesgo de ser enterrado antes de nacer.
La nota positiva es que Moscú reabrió el grifo de gas de North Stream a las 4 de la mañana. Solo el 40%, probablemente, solo para mantener a Europa alerta. Pero hoy el Zar del Kremlin tiene algo de lo que estar satisfecho: los tres líderes italianos más cercanos a Rusia (Conte, Salvini y Berlusconi) han derrocado al gobierno proatlántico de Draghi. Esta mezcla promete dar como resultado una apertura de terror. “El drama italiano de hoy – dice Vitor Constancio, ex adjunto de Draghi en el BCE – anticipa la tormenta perfecta para el BCE mañana”.
Apertura esperada en números rojos, la brecha con los Bunds por encima de los 230 puntos
Piazza Affari, que ayer fue la peor lista de precios de Europa (-1,60 %), empieza a abrir en rojo: los derivados, según las indicaciones de ayer por la tarde de las salas de negociación, muestran una caída del 2,50 %.
Una recaída en el mercado de bonos es inevitable: la brecha entre los BTP y los Bunds subió a 237 ayer por la noche, pero esta mañana, especialmente si Lagarde no pronuncia palabras fuertes, existe el riesgo de acercarse a los 250 puntos, o incluso más, a los 300. puntos, dada la mala recuperación que se anuncia para las finanzas públicas tras las fuertes mejoras destacadas ayer por Draghi.
El BTP dos años peor que Grecia
El rendimiento de los bonos a dos años ha superado al de Grecia: se nos percibe como más riesgosos que Atenas.
El final del gobierno de Draghi congela o hunde importantes expedientes económicos, hipotecando la próxima sesión presupuestaria que se abre en septiembre con el lanzamiento del Nadef, la nota de actualización del Def. Y finaliza en diciembre con la aprobación de la ley de presupuestos para 2023, que se presentará en Bruselas el 15 de octubre y al Parlamento el 20 de octubre. Ahora existe el riesgo de un ejercicio provisional si se salta el 31 de diciembre.
Apertura en rojo para el Nasdaq, Netflix vuela
El psicodrama italiano ayuda a apagar la euforia de las listas de precios. El Nasdaq, que ayer ganó un 1,6%, se dirige hacia una apertura negativa hoy. Las empresas de servicios de streaming, revividas por los anuncios trimestrales de Netflix, se destacaron por encima de todas: la bolsa cerró con una suba superior al 7%.
Las acciones líderes en el sector tecnológico cerraron fuertemente al alza, comenzando con Apple y Amazon. Tesla contrastada: la compañía cerró el segundo trimestre por encima de las expectativas de los analistas. La acción logró ganar más del 3%, pero luego retrocedió, en línea con la tendencia de los futuros.
Tokio empatado: el BoJ no cambia su política
Las listas de precios están mezcladas en Asia Pacífico esta mañana. Hang Seng de Hong Kong -1,4%. Kospi de Seúl +0,7%. EEB Sensex de Bombay +0,2%. CSI 300 de las listas de precios de Shanghái y Shenzen -0,5%.
Nikkei de Tokio a la paridad tras las decisiones del Banco Central de Japón. Aunque la inflación está por encima del umbral de alerta, el directorio del banco central ha decidido no subir las tasas y confirmar la política monetaria ultraexpansiva. Solo un cambio: las previsiones sobre la inflación están aumentando, se espera que sea del 2,3 % en el próximo trimestre (frente al 1,9 %).
Moscú reabre los grifos: energía en declive
Las materias primas han vuelto a bajar esta mañana, especialmente la energía. El petróleo WTI cotiza a 98,8 dólares, un 1% menos. El crudo de Texas cayó un 4,2% ayer. El oro en mínimos a medio plazo, por primera vez por debajo de la barrera de los 1.700 dólares a 1.692 dólares, un 0,3 % menos.
Bonos internos del Tesoro a 3 años al 3,21% por debajo del de dos años al 0,62%. Las tasas reales, las ajustadas por inflación, se mueven poco, en torno al XNUMX% en diez años.
En el Día de las Comunicaciones del BCE, previsto para las 14.15:1,022 horas de hoy, el euro-dólar se cotizaba a 0,4, un XNUMX% más.
Elon Musk vende Bitcoin con pérdidas
Bitcoin abre la sesión con una caída del 1,4%, a 22.900 dólares. Ayer, alcanzó un precio máximo de un mes en $ 24.275.
Tesla vendió una parte significativa de su participación en la criptomoneda con pérdidas: "Convertimos alrededor del 75% de nuestras compras de Bitcoin en moneda al final del segundo trimestre", dijo Tesla en una carta a los accionistas publicada ayer. "Las conversiones en el segundo trimestre agregaron $936 millones en efectivo a nuestro saldo de efectivo". El CEO de Tesla, Elon Musk, dijo en su conferencia telefónica con analistas que la compañía vendió Bitcoin para maximizar su posición de efectivo en medio de la incertidumbre en torno a los bloqueos inducidos por Covid y especificó que la venta no debe verse como "una especie de veredicto sobre Bitcoin".
