El optimismo de los mercados choca con la dura realidad de los números. El Covid-19 vuelve a asustar a China, que encierra a Pekín contra el enemigo invisible. La epidemia también se acelera en seis estados de EE. UU., pero Donald Trump, sin hacer caso de las advertencias de los virólogos, por ahora confirma su mitin del sábado en Tulsa, Alabama. Solo para reiterar que "la situación está volviendo a la normalidad". La opinión de la Fed es diferente: “La economía – dijo Jerome Powell en el Senado – todavía necesita un apoyo extraordinario”.
La alarma, junto con las tensiones geopolíticas en Corea y la batalla a palos en el Himalaya (al menos 20 indios muertos) por el control del agua, ha enfriado el entusiasmo de los mercados. El Nikkei de Tokio (-0,4%), el Kospi de Seúl (-0,2%) y el Hang Seng de Hong Kong (-0,3%) bajaron.
Sídney cayó un 0,9 % el día de la publicación de los datos laborales de Australia, donde se perdieron 227.000 puestos de trabajo en mayo, casi el triple de las previsiones, mientras que el desempleo aumentó al 7,1 % desde el 6,3 % de abril.
Shanghái también cayó (-0,3%), a pesar de que anoche el Consejo de Estado lanzó un plan de apoyo crediticio. Se está pidiendo a los bancos que revisen las condiciones de los préstamos y sacrifiquen las ganancias por intereses.
“Trump solo piensa en su reelección”, acusa el exasesor de seguridad, John Bolton, en un libro que Trump intenta frenar antes de su publicación. Según Bolton, el presidente ha pedido a Xi Jingping que le "eche una mano" con la compra de productos agrícolas estadounidenses, avalando además la construcción de campos de concentración para los uigures. Esto también pesará en la campaña electoral junto con las tensiones raciales: la mitad de los estadounidenses considera ahora que la violencia policial es un problema grave para el país. Y, después de casi un siglo, Pepsico cancela el comercial con la "niñera" negra preparando el desayuno para la familia blanca.
Las bolsas estadounidenses pierden terreno, interrumpiendo la racha de subidas: bajan el Dow Jones (-0,65%) y el S&P 500 (-0,36%). El Nasdaq (+0,15%) hace historia por sí solo, apoyado en las compras en FANGs.
El petróleo Brent cotizaba a 40,3 dólares el barril esta mañana, un 0,9% menos. Oro plano por tercer día consecutivo a 1,727 dólares la onza.
Los futuros señalan un comienzo débil para los mercados europeos. Los derivados en las bolsas de valores estadounidenses también han bajado.
MILÁN Y MADRID EN ROJO, EL EURO SE MANTIENE
Ayer fue un día mixto para las bolsas europeas, falto de ideas tras las subidas de principios de semana. Las listas de precios de Milán y Madrid se resienten de ello, cayendo en números rojos. Pero también el resto de mercados han ido perdiendo impulso progresivamente ante la falta de estímulos de EEUU. Mientras tanto, la diferente velocidad de reacción de la economía estadounidense frente a la europea se refleja en las divisas: el euro pierde el golpe, al haber caído por debajo del nivel de 1,13 frente al dólar en vísperas del Consejo Europeo. Esta mañana la moneda única cotizaba a 1,235 frente a la moneda estadounidense.
NUEVAS ESCARAMUZAS EN EL FONDO DE RECUPERACIÓN
Desde París se filtra el vaticinio de un asesor del presidente Emmanuel Macron: el fondo de recuperación de 750 millones verá la luz en julio: "A nadie le interesa ver la situación encallada", dijo el asesor, añadiendo que en los últimos semanas se han dado "grandes pasos", incluido el apoyo de todos los países de la UE para un mecanismo de deuda conjunta. Pero el primer ministro holandés, Mark Rutte, reiteró ayer la línea dura de los "países frugales".
LOS PEDIDOS DE LA INDUSTRIA SE REDUCEN A LA MITAD EN ABRIL
Piazza Affari (-0,20%) cerró en 19.585 puntos tras el salto récord de la víspera.
Cifras de pesadilla para la industria en abril, el mes del confinamiento. A nivel anual, los pedidos (datos brutos) casi se han reducido a la mitad (-49%).
Los ingresos cayeron un 46,9 % después de una contracción (revisada) del 25,3 % en marzo. El índice de pedidos industriales desestacionalizado cayó un 32,2% intermensual en comparación con el -26,4% (revisado) de marzo.
BONOMI AL GOBIERNO: PAGAR EL CIG, DEVOLVER LOS IMPUESTOS ESPECIALES
En comparación directa con los Estados Generales de la Economía, el presidente de Confindustria Carlo Bonomi ha vuelto a azotar al gobierno por los "graves retrasos" en la gestión de crisis. “La indemnización por despido ha sido anticipada en gran medida por las empresas y lo seguirá siendo por 4 semanas más”, denunció Bonomi, quien también pidió la devolución de 3,4 millones en impuestos especiales indebidamente pagados por las empresas y retenidos por el Estado” a pesar de la sentencia de Casación de la Corte".
Madrid (-0,23%) también cierra la jornada en terreno negativo.
LONDRES PLANO. HOY LLEGA EL ESTIMULO DE LA BOYA
Las otras listas actualizan los resultados: Fráncfort +0,49% por delante de Londres (+0,2%), poco movimiento a la espera de la reunión del Banco Central que debería dar el pistoletazo de salida a una serie de compras de activos para apoyar la economía.
El gobierno alemán está pidiendo a otros estados de la UE que se preparen para un Brexit sin acuerdo, según un documento revelado por Reuters que cuestiona el optimismo de Gran Bretaña sobre las posibilidades de llegar pronto a un acuerdo sobre las futuras relaciones con el bloque.
En París (+0,88%) destaca Sanofi: el gigante farmacéutico invertirá 600 millones de euros en un laboratorio de investigación de vacunas.
EL BCE LANZA HOY NUEVOS PRÉSTAMOS TLTRO
Sesión lenta también para el mercado de bonos, en vísperas de la nueva operación de Tltro con un horizonte de tres años. “Creemos que la cantidad de liquidez entrante beneficiará principalmente a los productos de renta fija y que las cifras de TLTRO III darán una indicación más clara de lo atractivos que los bancos consideran las tasas actuales”, comenta Peter McCallum, estratega de tasas de Mizuho.
El diferencial es casi plano, a 181 puntos básicos desde 180 al principio. La tasa a diez años se ubicó en la zona del 1,38%, sin cambios respecto al inicio.
Alemania colocó 4,14 millones de euros del nuevo Bund a 0,38 años con una rentabilidad del -0%0,47 frente al -XNUMX% de la subasta anterior.
RECORDATI SUPERSTAR A UN PASO DEL RÉCORD
Algunas vueltas de tuerca ayer en la cotización de la acción Recordati +6% hasta los 45,15 euros ha reservado algo de ilusión para Piazza Affari, acercándose al récord histórico marcado hace unas semanas en los 45,40 euros. La compañía ha anunciado los resultados positivos del ensayo sobre el uso de Isturisa (osilodrostato) en el tratamiento de pacientes con enfermedad de Cushing para los que no está indicada la cirugía hipofisaria. Goldman Sachs promovió la sentencia a Compra fijando un precio objetivo de 51,80 euros.
NEXI-SIA: PARECE CASI HECHO
También está en evidencia Nexi (+3,09%): los asesores están trabajando en las valoraciones de las empresas para llegar a una estimación de los tipos de cambio de la posible combinación con Sia.
EL OFICIAL ANTIMONOPOLIO HA REGRESADO FCA/PSA A OCTUBRE
FCA se movió poco (-0,38%). La Comisión de la UE ha abierto una investigación en profundidad sobre el fusión con peugeot. "A la Comisión le preocupa que la transacción pueda reducir la competencia en el sector de los vehículos comerciales ligeros", dijo Margrethe Verstagen, subrayando el peso creciente de las entregas a domicilio vinculadas al comercio electrónico. La autoridad antimonopolio de la UE ahora tiene 90 días hábiles, hasta el 22 de octubre de 2020, para tomar una decisión. Los dos grupos a coro: nuestros programas no cambian.
Industriales frustrados: la carrera de Buzzi continúa (+1,53%). Stm (+0,76%) y Leonardo (+0,58%) están arriba. CNH Industrial pierde un 2,02%.
Pirelli +0,18%. Michelin ha publicado los datos de ventas del mercado de neumáticos para el mes de mayo de 2020. Según estos números, los volúmenes de mayo de Bicocca deberían rondar el -36 % interanual.
FINECO, AMPLIFON Y FERRAGAMO: UN TRÍO DE ELEMENTOS
Entre las financieras destaca Fineco (+2,56%). Amplifon (+1,58%) y Ferragamo (+1,41%) también se comportaron bien.
Banca Popolare di Sondrio concluyó la venta de una cartera dudosa de 1 millones de euros, cuya desconsolidación eleva la ratio Npe del grupo al 9,5% desde el 12,3%, calculado pro forma a finales de marzo.
ENEL PASA LA PRUEBA ESG. LOS ACEITES SE CONTIENEN
Enel se desacelera (-0,81%), a pesar de ser incluida por primera vez en los índices MSCI ESG Leaders, que premian a las empresas con un alto desempeño ESG en comparación con sus competidores del sector. Money on Tim (+0,16%) tras la confirmación de la oferta de Macquarie en Open Fiber.
Acciones petroleras débiles: Tenaris -3,19%, Saipem -1,93%, Eni -0,44%. El informe mensual de la OPEP señala que el mercado mundial del petróleo está volviendo gradualmente al equilibrio gracias a los recortes de producción y la flexibilización de las medidas restrictivas, pero todavía hay un exceso de oferta. De hecho, los inventarios semanales de crudo de EE. UU. aumentaron en comparación con la semana anterior. Entre las mid caps destaca Do Value (+5,3%). Carta sobre Piaggio (-4,8%) y Marr (-2,4%).
