Inicio de sesión a la baja para Piazza Affari, lastrado por los bancos, el grupo Fiat y la galaxia Berlusconi. El índice FTSE Mib se confirma por debajo de los 19.000 puntos y deja más de un punto porcentual en el suelo. Mientras tanto, la brecha entre el BTP y el Bund saltó más de 260 puntos.
Después de la liquidación del viernes pasado ya pesar de la intervención de Consob para hacer más transparentes las posiciones cortas, la caída de los bancos continúa, con UniCredit e Intesa Sanpaolo cayendo alrededor de un punto porcentual.
Bad Mediaset tras la sentencia del Tribunal de Apelación de Milán que condenó a Fininvest al pago de 560 millones de cir. Mondadori rinde alrededor de dos puntos porcentuales.
Cir moscas: aproximadamente +4%. FIAT pierde alrededor del 2,5%, FIAT INDUSTRIAL está en una subasta de volatilidad con un descenso teórico de más de seis puntos porcentuales.
CONSOB: A PARTIR DE HOY LOS PORTADORES DEBEN DECLARAR EL SOBREGIRO
ASSOSIM: UN BUEN COMPROMISO; CARDIA: MEJOR PARAR
Consob ha aprobado un nuevo régimen de ventas en corto. "A partir de esta mañana, los inversores que mantengan posiciones bajistas significativas en acciones negociadas en mercados regulados italianos están obligados a comunicarlo", se lee en la nota oficial publicada al final de la reunión celebrada hasta ayer por la noche en busca de medidas efectivas para amortiguar el derrumbe de los valores de los bancos italianos cotizados, encabezados por Unicredit. La disposición estará vigente hasta el 9 de septiembre de 2011. La disposición, explica la autoridad de supervisión del mercado, “fortalece los poderes de supervisión de Consob en la actual fase del mercado, caracterizada por un alto nivel de volatilidad en el desempeño de las cotizaciones. En particular, las posiciones cortas netas relativas a las acciones de empresas que cotizan en Italia deben comunicarse a Consob cuando superan ciertos umbrales cuantitativos. La primera obligación de información se activa al alcanzar una posición corta neta igual o superior al 0,2% del capital del emisor. Posteriormente, la obligación se activa por cada variación igual o superior al 0,1% del capital».
Según Assosim, es "una excelente solución de compromiso"; mejor una disciplina basada en la transparencia que una prohibición, en definitiva. Aunque la asociación italiana de corredores de valores cree que en situaciones de emergencia es preferible una obligación de divulgación a una prohibición. Assosim también espera que ESMA, la autoridad supervisora del mercado europeo, intervenga en este sentido "con el fin de extender la obligación a todos los intermediarios de la Unión Europea y así evitar el riesgo de arbitraje regulatorio". Esta tarde, el expresidente de Consob Lamberto Cardia también se pronunció sobre el tema según el cual las ventas en corto "en presencia de una situación de crisis grave deben estar totalmente prohibidas por el tiempo necesario o como máximo permitidas durante el día". Para el expresidente, que tras la caída de Lehman Brothers limitó las ventas en corto a tres días, "es preferible reducir los movimientos del mercado por periodos cortos a presenciar los graves perjuicios que se causan a las empresas cotizadas, también estratégicas para el país".
THE FT: "US HEDGE APUESTA CONTRA BTP"
"PERO SI ERES EXAGERADO, LA UE TENDRÁ QUE INTERVENIR"
Los fondos de cobertura estadounidenses apuestan por el colapso de los bonos del gobierno italiano.La confirmación proviene del Financial Times que, citando fuentes del mercado, respalda la hipótesis de un ataque concertado contra BTP y CCT utilizando la técnica, probada con éxito en el caso de Grecia: usted comprar un CDS provocando una caída paralela en los bonos del gobierno en comparación con el Bund. Por lo tanto, se vende en corto, solo para cubrirse al día siguiente en el mercado extremadamente líquido Btp y Cct. "Hay razones técnicas y fundamentales que sugieren que el diferencial de los bonos italianos podría aumentar aún más", dijo al Financial Times Gary Jenkins, jefe de investigación del mercado de bonos de Evolution Securities. "Pero el juego de la especulación contra los bonos italianos -añade- corre el riesgo de volverse peligroso precisamente en el momento en que se vuelve más rentable: si la situación italiana se vuelve demasiado mala, Europa seguramente tendrá que hacer algo".
DRAGHI PRIMERO EN EL RANKING DE NOTICIAS FINANCIERAS
NUNCA LE HA PASADO A UN BANQUERO CENTRAL
En el ranking de Financial News de los 100 hombres más poderosos de las finanzas europeas, el nombre de Mario Draghi aparece en lo más alto de la lista. Nunca antes había ocurrido que un "regulador" liderara la selección entre los banqueros más poderosos del Viejo Continente. Hay tres banqueros centrales entre los diez primeros.
LA GRAN CONSULTORÍA EN BRUSELAS SOBRE EL BEL PAESE?
LA UE LO NIEGA, PERO TAMBIÉN SE LLAMA TRICHET
A primera hora de la tarde de ayer la agencia Reuters había dado a conocer la noticia de una reunión de emergencia del Consejo para el lunes por la mañana para tratar la crisis de la deuda en la Eurozona y los ataques especulativos a Italia. La noticia fue desmentida posteriormente por el portavoz del primer ministro Herman Van Rompuy, Dirk De Backer, según quien la reunión "es de rutina, para preparar el Eurogrupo, y no de emergencia para hablar del ataque a Italia en los mercados". "Esta es una reunión de coordinación semanal entre el presidente Van Rompuy y el presidente de la Comisión Europea, José Manuel Durao Barroso", explicó el portavoz.
Dado que la reunión es "sobre actualidad económica y financiera", Van Rompuy ha decidido convocar también al presidente del BCE Jean-Claude Trichet, al presidente del Eurogrupo Jean-Claude Juncker, al comisario de asuntos económicos y monetarios Olli Rehn y el director del Tesoro italiano Vittorio Grilli, en su calidad de presidente del Comité Económico y Financiero Europeo, subrayó nuevamente De Backer. Sin embargo, a pesar de la negación, según los observadores no se excluye que también se hable de Italia y su fragilidad frente a los ataques especulativos.
Robo. EL INCUMPLIMIENTO DE GRECIA YA NO ES UN TABÚ
EL EUROGRUPO EXAMINA HOY LA OPCIÓN ALEMANA
Los ministros del Eurogrupo se abren a la posibilidad de un default parcial de Grecia. El primer borrador de un plan al estilo "alemán" se discutirá hoy en Bruselas, revela el Financial Times que añade que, en la reunión romana del IIF entre los grandes banqueros, la solución francesa de un alargamiento "voluntario" de los vencimientos de la deuda a pagar por los bancos, golpeados ya por el fuerte no de S&P. Por lo tanto, toma el camino de un incumplimiento parcial combinado con otras medidas para ayudar a Atenas: una fuerte recompra de bonos griegos (al menos el 10 por ciento) y la reducción de las tasas de una parte de la deuda. El punto débil del plan radica en la temporalidad: es poco probable que una intervención de este tipo pueda concretarse antes de que acabe el verano. Pero una señal en esa dirección, asegura el diario británico, podría aliviar la presión sobre todo el mercado de la eurozona, empezando por los BTP y los Bonos españoles.
EE.UU., LOS PRESUPUESTOS CONTINUAN
HOY OBAMA DESAFÍA A LOS REPUBLICANOS EN TV
Las negociaciones entre Barack Obama y los líderes del Congreso para definir el nuevo déficit presupuestario federal se prolongaron hasta la noche y se debe llegar a un acuerdo antes del 2 de agosto, de lo contrario la maquinaria administrativa estadounidense se paralizará. Pero las partes están muy alejadas, incluso si el presidente tiene la intención de poner fin a la maratón sin parar en los próximos diez días. De hecho, la Casa Blanca ha anunciado una conferencia de prensa televisiva para esta mañana a las 11 am hora de Washington. “¿Quieres un mini acuerdo que no resuelva el problema? – dirá el presidente – Inténtalo”. “El problema –explicó en televisión Tim Geithner, secretario del Tesoro– es que los republicanos solo quieren hablar de recortes de gastos, sin contar ni un solo ingreso extra”. Así responde la Casa Blanca al presidente del Congreso republicano, John Boehmer, quien declaró que ya no piensa perder el tiempo negociando la meta de reducir el déficit en 4 millones de dólares en los próximos 10 años, como pide la presidencia. Mejor centrarse en un programa más limitado, no más de 2 mil millones.
COMIENZO DÉBIL PARA LAS BOLSAS DE VALORES ASIÁTICAS.
EURO DOWN US TRIMESTRAL COMIENZA HOY
Mercados débiles hoy en Asia. Pesa mucho la crisis griega, más el ataque especulativo a la deuda italiana, y de fondo, tras los decepcionantes datos de empleo norteamericano del pasado viernes, la expectativa es fuerte por el inicio de la campaña trimestral estadounidense. Comenzamos, como es tradición, con las cuentas de Alcoa que llegarán a los mercados europeos a primera hora de la tarde. Mientras tanto, la Bolsa de Valores de Tokio reporta una caída de 0,7%, Hong Kong de 0,9% a pesar de la debilidad de los grandes bancos. Los mercados chinos están condicionados por las noticias sobre la inflación, que ha saltado a un nuevo máximo del 6,4% y por la tendencia exportadora, que ha crecido "solo" un 17,6% pero frente a un aumento de las importaciones del 19,3. El euro cayó (1,4127 frente al dólar) frente a 14 monedas de las 16 negociadas en las listas orientales.
DESPUÉS DEL BLACK FRIDAY LA BOLSA DE VALORES DE MILÁN
JUEZ LA SENTENCIA SOBRE EL PREMIO MONDADORI
Focos sobre Cir y sobre los valores de la galaxia Fininvest tras la sentencia que condena al buque insignia de Silvio Berlusconi a devolver 560 millones a Cir. En primer lugar, hay que verificar cuál será la reacción de la financiera que dirige Rodolfo De Benedetti, que ya adelantó que no quiere utilizar el monto que está a punto de embargar ante la sentencia firme de Casación. El discurso bajo los techos de Fininvest está más articulado. Dado que el grupo tiene los medios para afrontar el golpe, será interesante comprobar el impacto en la bolsa de Mediaset y en Mediolanum. Ennio Doris nunca ha ocultado que está dispuesto a comprar la participación de Fininvest en la financiera, en caso de que la familia Berlusconi decida vender. Mientras tanto, sin embargo, el desafío judicial está lejos de terminar: los abogados del primer ministro están estudiando las medidas para congelar el reembolso. Cualquier conjetura financiera, por lo tanto, corre el riesgo de ser prematura.
Mientras tanto, Piazza Affari reinicia después del Black Friday. De hecho, la Bolsa de Valores de Milán cerró sus puertas el fin de semana después de una sesión dramática con el índice FtseMib cayendo un 3,4%. Las ventas fueron feroces en acciones italianas y bonos del gobierno, con el rendimiento del BTP a 10 años aumentando en 5,26 puntos básicos al 245% y el diferencial con el Bund alemán ampliándose a un nuevo máximo histórico (desde el establecimiento del euro ) en 6 puntos básicos. Italia se ha convertido en el nuevo blanco privilegiado de la especulación internacional que ataca sistemáticamente al euro desde hace año y medio; la rentabilidad del Bono, el bono español a diez años, subió 12 puntos básicos, menos que el BTP. En cambio, cayeron los rendimientos de Alemania (-6 puntos), Francia (-9 puntos) y Gran Bretaña (-1,425 puntos). El euro cayó frente al dólar a 1,436, desde 1,1939 ayer por la noche, y se hundió frente al franco suizo, que subió a 1,2128 desde 1,4 (+7,8%). Los principales bancos bajaron en bolsa: Unicredit -4,5%, Intesa -5,8% Ubi XNUMX%.
JAIN, UN INDIO EN LA CIMA DEL DEUTSCHE BANK
SERÁ UNO DE LOS DOS SUCESORES DE ACKERMAN
El indio Anshu Jain será uno de los dos consejeros delegados de Deutsche Bank a partir de 2012, cuando Joseph Ackerman dejará el timón del banco más poderoso de la Unión Europea, cargo al que parecía destinado Azel Weber antes de que el expresidente del Bundesbank lo eligiera. Guía de UBS. La decisión la tomó el fin de semana el comité de nominaciones del banco que no dudó en elegir a Jain, el "mago" del banco de inversión de quien depende la mayor parte de las ganancias de la institución. Pero Jain, que también habla poco más que alemán elemental, ciertamente no puede ser el único líder del banco más representativo de Alemania. Junto a él, por lo tanto, necesitamos un alemán. Probablemente Juergen Fitschen quien, sin embargo, no superó las perplejidades de Werner Wenning, ex director ejecutivo de Bayer, quien pidió una reflexión adicional.
Comunicado de prensa de Consob
