China y el petróleo. Los mercados descubren dos obstáculos en el camino del rally alcista, que comenzó después del acuerdo con Grecia. Los temores frenaron a Wall Street: el Standard & Poor's 500 perdió un 0,3%, menos que el Nasdaq -0,1% pero más que el Dow Jones -0,5%. El comportamiento de las listas de precios europeas es similar. En Piazza Affari, el índice Ftse/Mib cayó un 1%, París perdió un 1,3%, lo mismo que Frankfurt, Londres -1,1%. Mismo guión en los mercados asiáticos. El Nikkei 225 ha bajado un -0,54%, después de las vacaciones, el Hang Seng de Hong Kong pierde un 0,55%.
Las listas de precios acogieron sin especial entusiasmo la aprobación de los acuerdos de Bruselas por parte del Parlamento griego. Por el contrario, en todas partes el i signos de ralentización del dragón chino: desaceleración en el consumo de hierro, denunciada por los principales proveedores, encabezados por Bhp Billiton; la desaceleración en la compra de automóviles; la caída de los precios inmobiliarios en 45 ciudades.
Otra nota negativa: el impacto de la crudo caro por inflacióntanto en Europa como en USA. En definitiva, aún no es el momento de bajar la guardia, como apunta el banco central. De hecho, según el presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, “la economía aún presenta desafíos. El desempleo sigue siendo alto y esto crea problemas para todos”. Sin embargo, añadió Bernanke a CNBC, las perspectivas a largo plazo de la nación son "muy buenas".
Hablando de crudo, vale la pena señalar la posición vigorosa y casi sin precedentes del ministro de Petróleo saudita, Ali Naimi, quien dijo que los altos precios del petróleo son "injustificados", y agregó que Riad está listo, si es necesario, para aumentar la producción en un 25%. "La razón de estos aumentos se me escapa -añadió Naimi-. La situación 'es muy diferente a la de 2008: hoy hay un excedente de oferta de 1-1,2 millones de barriles por día'".
El precio del petróleo cayó ayer: El Wti cotizaba a 106,5 dólares el barril (-1,4%), el Brent a 124 dólares (-1,2%). Paralelamente, las existencias de petróleo cayeron. Eni –1,2%, Tenaris -4%, Saipem -1,5% En Italia, los focos se encendieron hoy en la Piazza Affari para comprobar la reacción de los mercados a la reforma del mercado laboral.
Mientras tanto, la espera de una de las elecciones más inciertas y reñidas de la historia de Confindustria: Alberto Bombassei o Girogio Squinzi, lo decidiremos mañana Mientras tanto, la afluencia de reservas para el Btp Italia de 4 años que se puede reservar a través de la web sigue sorprendiendo. Ayer por la tarde, dos días después del vencimiento de la oferta (la primera de una serie), el título ya había recogido 3,3 millones de reservas, casi el doble del objetivo del Tesoro.
En el frente de los bonos, el diferencial entre los Bunds y los BTP vuelve a crecer: el diferencial entre los bonos del gobierno alemanes e italianos a diez años ha aumentado a 286 puntos básicos, un aumento del 2,77% en comparación con el cierre de ayer en 279.
En Bolsa, el peor sector fue el de automóviles con el índice Stoxx del subfondo cayendo un 4%, impulsado a la baja por Daimler -4,3%, BMW -5% y Volkswagen -5,3%. Fiat también perdió un 3,8%, Pirelli -2,2%, Fiat Industrial -2,4%. Detrás de la caída de las automotrices están las declaraciones de Gu Xianghua, subsecretario de la Asociación de Fabricantes de Autos Chinos, quien dijo que las ventas de autos en China en 2012 crecerán menos del 8% esperado hasta ahora, probablemente un 5%.
Pero el director ejecutivo de Fiat Sergio Marchionne, esta vez en el papel de presidente de los fabricantes europeos, aprovechó para subrayar una vez más que la industria europea "se queja de un exceso de capacidad productiva del orden del 20%" y que, para resolver la crisis, "una reestructuración llevó por Europa porque ningún Estado asumirá la carga”. Y hablando de Italia, Marchionne fue, como siempre, claro: “Mario Monti está haciendo un trabajo magnífico. Sin él no hubiéramos aprobado las inversiones de Mirafiori".
Hasta las empresas de lujo han sufrido la fiebre china, ahora el primer mercado mundial del sector: Lvmh cayó en París un 2,3%, Ferragamo perdió un 2,1%, Tod's -1,4%. Entre las acciones industriales, Finmeccanica perdió un 2,1%, Prysmian cayó un 2,5%, StM -0,9%. Sube Diasorin +2,6% y Telecom Italia +2,9%. Día de debilidad también para los bancos: Banco Popolare -1,5%. Ventas en Intesa SanPaolo -1,8%, Unicredit -0,7% y MontePaschi -1,7%.
El día de la presentación del plan Palladio-Sator, una alternativa a la fusión cuatripartita que defiende Mediobanca, la carrera por Premafin + 7% no se detiene. Bajan Unipol -2,4% y Fondiaria-Sai -0,7%. Generali cayó un -2,08% en el día de cuentas. El León de Trieste cerró 2011 con un beneficio reducido a la mitad hasta los 856 millones tras haber amortizado más de mil millones entre los bonos griegos (472 millones) y la acción de Telecom (valor unitario de los títulos rebajado a 1,5 euros). En la reunión, que se renovará en la residencia Gabriele Galateri, se propondrá un dividendo de 20 céntimos (contra 45). Las notas felices vienen de la gestión industrial: el índice de solvencia, tras la recuperación de títulos públicos, ha subido al 132%; los ingresos de explotación fueron de 3,9 millones (frente a 4,1), el ratio combinado (el índice que mide la incidencia de los siniestros y los costes de gestión sobre las primas) mejoró 2,3 puntos hasta el 96,5%. Entre las mid caps, fuerte subida de Prelios +11%. Seat Pagine Gialle subió un 4,4%
