Exactamente una semana después del inicio de la reunión de la Fed que dará inicio a la subida de tipos, los mercados están asimilando la nueva situación: las materias primas se desploman, el petróleo sigue en mínimos. Piazza Affari sufre no solo de problemas comunes, sino también de tensiones en el frente bancario.
Mercados bursátiles débiles en Asia, a pesar de un mini rally en los precios del crudo, de vuelta a poco más de 40 dólares en la versión Brent (39,81 mínimo de ayer, el más bajo desde 2009). El WTI vuelve a subir por encima de los 37 dólares. La Bolsa de Valores de Tokio está perdiendo algo menos de 1 punto porcentual, a pesar del fuerte crecimiento inesperado de los pedidos de máquinas-herramienta (+10,7%). Hong Kong también baja (-0,3%). Shanghai y Shenzhen están en terreno positivo.
Wall Street también cayó: Dow Jones -0,9%, S&P 500 -0,6%. El Nasdaq -0,07% se mantuvo casi sin cambios, impermeable a la caída del petróleo y las materias primas.
Los mercados europeos también han bajado significativamente. Ayer en Milán, el índice FtseMib cerró la sesión con una caída del 2,2%, las bolsas de valores de París y Frankfurt -1,5% y -1,9% respectivamente, Londres -1,4%. En los mercados de bonos, domina la expectativa por las decisiones de la Fed. El rendimiento del bono italiano a diez años sube al 1,57% desde el 1,558% de ayer por la noche. El diferencial se mantiene estable en 98 puntos básicos.
Se espera que los mercados europeos reboten en la apertura de esta mañana: Londres +20 puntos a 6.155, París +9 pb a 4.690, Frankfurt +16 pb a 10.689
DOW Y DUPONT: MATRIMONIO QUÍMICO DE 120 MIL MILLONES
Las tensiones en el frente de las materias primas, empezando por el petróleo, ayudan a explicar el nuevo negocio del siglo que, esta vez, ha apostado por el sector químico. A instancias de gerentes de cobertura y avtivistas, dos grupos estadounidenses líderes, Dow Chemical y Du Pont, decidieron iniciar una fusión de 120 mil millones de dólares. Pero a la operación de fusión a partes iguales (la capitalización de los dos grupos es similar) seguirá la escisión de las actividades según nuevas líneas de negocio: petroquímica, agronegocios y especialidades químicas.
MISTER BITCOIN (QUIZÁS) ESTÁ EN SYDNEY
Quizás el misterio de la identidad de Satoshi Nakamoto, nombre artístico del padre de los bitcoins, esté a punto de ser revelado. Esta mañana la policía australiana allanó la casa de un informático, Craig Wright, quien dirige algunas empresas relacionadas con la moneda virtual. La operación sigue a la publicación de una investigación de Wired que ha despertado el interés de la policía australiana, en busca de ingresos ocultos a las autoridades fiscales.
POPULAR EN LUCHA, BTG VENDE ACCIONES DE MPS
El comportamiento negativo registrado ayer por el Milán, a la cola de Europa, está en parte ligado a la preocupación por la banca italiana, la peor en un día complicado: el índice Eurostoxx del sector registró un -2,2%. Hay varias razones para un mal día. Pesa aún el descontento de los mercados por el coste de los Bancos Salva, la ralentización frente a las fusiones en el sector Popolari y la no creación de uno o varios Bancos Malos.
Por su parte, Il Sole 24 Ore ha adelantado que en enero los inspectores del equipo conjunto de supervisión del BCE llegarán a las oficinas de los principales bancos cooperativos italianos para comprobar si han concedido, con motivo de las subidas de 2014, préstamos a cambio de la compra de nuevas acciones como ocurrió en Veneto Banca y Popolare di Vicenza.
Entre las entidades de crédito que figuran actualmente, cinco han completado ampliaciones de capital desde 2014: Banco Popolare (ayer -3%), Banca Popolare di Milano (-2%), Banca Popolare dell'Emilia Romagna (-1,5%), Creval ( -2,6%) y Banca Popolare di Sondrio (sin cambios). También bajan Ubi Banca (-3,6%) y las grandes Intesa (-1,8%) y Unicredit (-3,6%).
Los bancos considerados los más frágiles están bajo presión: MontePaschi ha perdido un 5,5%. Por su parte, Btg Pactual, abrumada por el escándalo de Petrobras en Brasil, redujo su participación a menos del 1% desde el 1,9% en los días posteriores al arresto (25 de noviembre) del director gerente André Esteves. Carige pierde un 3,4%.
También bajan las gestoras de activos: Azimut -2,7%. Generali -1,4%: la agencia Fitch confirmó las calificaciones y la perspectiva del sector italiano en estable ante las expectativas de una buena resiliencia de los niveles de crecimiento y rentabilidad de las empresas a pesar de la debilidad en el seguro de responsabilidad civil de automóviles, la concentración de riesgos y la regulación presiones
LOS ACEITES INTENTAN LIMITAR LAS PÉRDIDAS
Jornada complicada para el petróleo y, en consecuencia, para los derivados del petróleo, a pesar del repunte de los precios estadounidenses al final de la sesión. En Wall Street, Chevron limitó sus pérdidas al 1%, frente al -2,5% del inicio de la sesión. Exxon-Mobil -2,8%. En el segmento de empresas que prestan servicios a los productores de petróleo, Schlumberger (-0,5 %, desde -3 %) y Halliburton (un 0,3 % más) se recuperaron.
El índice europeo Eurostoxx Oil & Gas limitó las pérdidas al 1,2%, recuperando cerca de un punto y medio desde los mínimos intradiarios. Piazza Affari solo se benefició parcialmente del cambio: Eni cayó un 2,5%, Saipem -2,5%, Tenaris -1,5%.
COMMODITIES EN DISRUPCIÓN: ANGLO AMERICAN -12%
El golpe de las acciones mineras fue más rotundo, arrastrado por la caída de las importaciones chinas de materias primas. En Londres, Anglo American perdió ayer un 12%, hasta los 332 peniques, la más baja de su historia: la compañía anunció un drástico plan de reducción de costes que prevé la eliminación de 85 puestos de trabajo (hoy hay 135 empleados). Se suspenderán los pagos de dividendos y se venderán activos por un total de 4 millones de dólares, mientras que el plan anterior era venderlos por 3 millones de dólares.
El colapso involucró a los otros Bigs: Glencore -6%, RioTinto -7,9%. ArcelorMittal, el principal productor de acero del mundo, registra una caída del 4,7% en Ámsterdam.
TODAS LAS FICHAS AZULES EN ROJAS: TELECOMUNICACIONES -2,3%
Descenso neto de Telecom Italia (-2,3%). La noticia de hoy es que el banco estadounidense JP Morgan tiene una participación potencial del 10,1%, basada en opciones de compra. La duda es si parte de estas opciones se refieren al potencial 15% del francés Xavier Niel. La asamblea de accionistas se realizará dentro de una semana, el próximo martes 15 de diciembre.
Mediaset-2,6%. Enel cae un 2,3%. Los industriales fueron débiles: Fiat Chrysler cayó un 2,1%, Stm (-3,4%) y Finmeccanica (-2,7%) también cayeron con fuerza. Buzzi pierde un 3%. Enel cae un 2,3%.
EL LUJO VUELVE A SUFRIR LA ENFERMEDAD CHINA
Todos los valores de lujo vuelven a sufrir: Moncler -4,2%, Ferragamo -3,3%, Luxottica -2,7%, Yoox -3%. Un informe de los analistas de Barclays encontró que los consumidores chinos han contribuido con cerca de dos tercios al crecimiento del sector del lujo durante la última década, por lo que los temores de una desaceleración han llevado a la volatilidad de los precios del sector. Sin embargo, los analistas, después de un viaje a China, siguen confiando en el crecimiento a largo plazo.
RCS, EL DESCENSO NO PARA. ABAJO TAMBIÉN Mondadori
Rcs -2,10%: fue la sexta caída consecutiva de la bolsa que actualiza mínimos históricos al marcar un precio de 0,49 euros. La acción ha perdido un 48% desde principios de año. La caída redujo la capitalización bursátil a menos de 250 millones de euros. Los inversores están preocupados por la fragilidad de las cuentas del grupo y el consiguiente temor a que sea necesario proceder a una ampliación de capital para fortalecerlas. Mondadori también cayó con fuerza (-6,3%).
