La ampliación de capital de 500 millones no empieza con buen pie Católica Assicurazioni. En la mañana, la acción de la empresa en Bolsa estuvo en la mira de las ventas, hasta quedar suspendida en la subasta de volatilidad con una roja teórica superior a 12 puntos porcentuales. A primera hora de la tarde, las acciones, readmitidas a cotización, descendían un 11,4%, hasta los 5,38 euros. Previamente la cotización había descendido hasta un mínimo de 5,325 euros, nivel que no alcanzaba desde julio de 2012. Banca Imi recortó el precio objetivo de la acción de 15,30 a 7,81 euros, confirmando el rating de mantener.
laIncremento de capital, que finalizará el 27 de noviembre (con los derechos negociables hasta el 21 de noviembre), se trata de más de 117 millones de acciones ofrecidas a un precio de 4,25 euros (con un descuento del 37,01% sobre el Terp, precio teórico de una acción tras la desvinculación de la derecho de opción relativo al aumento de capital). El valor total de la operación es cercano a quinientos millones de euros. En cuanto al canje, las acciones de nueva emisión se ofrecerán a razón de 21 acciones ordinarias nuevas por cada 10 acciones de las que sean titulares.
Según algunos analistas la operación supondrá un efecto dilutivo del 64% en las ganancias por acción. La empresa, por su parte, dio a conocer que la recapitalización apunta a varios objetivos: apoyar el crecimiento empresarial, financiar la transformación industrial y las inversiones en innovación y tecnología y aprovechar las oportunidades de adquisición y asociación.
Antes del inicio de la ampliación, el director general de Cattolica, Giovanni Battista Mazzucchelli, había dicho que el roadshow "había ido bien: hubo una excelente aceptación por parte de los analistas italianos y extranjeros". El directivo se mostró confiado “en que la ampliación se pueda concretar de la mejor manera posible”.
