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RTR Race: Batalla de dos contra uno por las instalaciones de Terra Firma

El plazo para ofertas vinculantes cerró el 12 de julio tras la salida de Eni y Enel – Según los rumores F2i serían los favoritos, no se sabe si por sí solo o a través de EF Solare – Sonnedix también está en la carrera

RTR Race: Batalla de dos contra uno por las instalaciones de Terra Firma

El misterio se profundiza sobre licitación para ganar las plantas Rtr. A seis días de que venza el plazo de presentación de ofertas vinculantes -fijado para el jueves 12 de julio-, las dudas sobre quién pone sobre el plato la oferta más atractiva para la vendedora Terra Firma (asistida por los asesores JP Morgan, Jefferies y Unicredit) permanecen intactos.

La operación de M&A más importante de Italia en la producción de electricidad a partir de fuentes solares de 2018 podría llegar pronto al punto de inflexión. En las próximas horas el fondo británico debería aumentar las reservas en el interlocutor con quien entablar una negociación exclusiva para sus 134 plantas ubicadas en todo el país con una capacidad instalada de 334 MW, un bocado demasiado voraz para que los principales competidores del sector lo dejen pasar. De hecho, quien logre ganar se convertirá automáticamente en el primer jugador nacional en un mercado que, como se ha demostrado en los últimos años, tiene un amplio margen de crecimiento.

Según algunos rumores informados el 18 de julio por Reuters, F2i, el fondo de infraestructura dirigido por Renato Ravanelli, estaría cada vez más cerca de la "victoria". “Todavía hay trabajo por hacer, el juego no ha terminado, pero F2i es favorecido sobre el otro contendiente que debería ser Sonnedix, un productor de energía solar controlado por fondos atribuibles a JP Morgan.”, así lo subrayó una fuente anónima a la agencia de noticias.

Lástima que este no es el único rumor que existe actualmente. Segundo Finanzas de milan de hecho, F2i todavía estaría seriamente en la carrera, pero no solo. EF Solare Italia estaría en cambio en el partido, la joint venture entre F2i y Enel Green Power liderada por Diego Percopo.

Desde EF Solar de momento no hay comentarios sobre la participación en la licitación, pero in una entrevista concedida a FIRSTonline el pasado 9 de julio, el CEO Percopo habló de un interés de la empresa en las plantas de Terra Firma.

Con esta adquisición, la compañía, que ya posee 123 plantas con una capacidad de 395 MW, podría consolidar de manera decisiva su cartera, superando a la competencia en el mercado italiano tanto en número de plantas como en capacidad instalada.

Finanzas de milan subraya, sin embargo, que el expediente se está llevando adelante "sin el apoyo de Enel Green Power. Así que el momento de la operación será dictado exclusivamente por F2i”.

Pero ojo, porque romper los huevos en la cesta de las empresas italianas activas en el sector fotovoltaico podría ser, como se ha dicho, Sonnedix que debería ser el segundo competidor corriendo por los activos energéticos de Rtr. Un contrincante de no poca importancia si tenemos en cuenta que hablamos de operador internacional con más de 700 megavatios instalados, activo en Francia, España, EE. UU., Puerto Rico, Chile, Sudáfrica, Japón e Italia y controlado por JP Morgan AM.

Les recordamos que, en vísperas del vencimiento de los plazos de las ofertas, dos gigantes italianos del calibre de Eni y Enel (que también participaron individualmente) han decidido dar un paso atrásrenunciando a la carrera. Incluso antes, A2a y Erg habían despegado. El valor de la operación oscila entre 1,3 y 1,5 millones de euros incluida la deuda, equivalente a unos 900 millones, que en todo caso habrá que refinanciar.

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