La miedo a la recesión hace bajar el petróleo y envía a Wall Street a una crisis, y luego se vierte en los mercados europeos que cierran en negativo después de una mañana brillante. El hecho de que el precio de la gasolina, alrededor de EUR 260 MWh, ya que Europa ahora tiene prisa por actuar contra los aumentos de precios locos. Sin embargo, el factor desconocido sigue siendo un acuerdo en la Unión y los suministros intermitentes de Gazprom.
Según S&P, si Rusia corta el gas por completo, Alemania entrará en recesión y el BCE tendrá que aumentar su tasa de refinanciación al 3% a principios de 2024.
Pronósticos aparte, las noticias dicen que Piazza Affari hoy está prácticamente plano, -0,08%, muy por debajo de los 22 mil puntos básicos (21.825) superados por la mañana. Los descuentos son anuncios más consistentes. Amsterdam -1,15%, Londres -0,88% y París -0,19%. Macron acusó a Moscú de utilizar los suministros de energía como "arma de guerra", mientras que Gazprom redujo los suministros a Engie, una importante empresa de servicios públicos en los Alpes, y se prepara para cortar los flujos a Alemania a lo largo del oleoducto Nord Stream 1 a partir de mañana.
Limitar el daño Madrid -0,08% y Frankfurt es el único aumento fraccional +0,53%,
Sesión de alta volatilidad
Así terminó una sesión altamente volátil, con el sentimiento de los inversores aún frágil debido a los temores de una recesión, mientras que los bancos centrales declararon una guerra total contra la inflación.
Sería precisamente el miedo a una caída de la demanda ante un crisis económico, puesto a la fuga del crudo, tras las ganancias de las últimas sesiones. El Brent cotiza a la baja alrededor de un 5% por debajo de los 100 dólares el barril.
El sentimiento económico de la eurozona también cayó más de lo previsto en agosto a 97,6 desde 98,9 en julio, una cifra revisada a la baja por la Comisión de la UE. Sin embargo, las expectativas de inflación tanto en la industria manufacturera como entre los consumidores disminuyeron. Sin embargo, inflación alemana, en agosto, se confirmó en un máximo de 40 años: el índice de precios al consumidor aumentó un 0,3% mensual y un 7,9% anual. Los precios al consumidor armonizados, según la agencia federal de estadísticas Destatis, aumentaron un 0,4% mensual y un 8,8% anual.
Los banqueros europeos al ataque y el euro sube ligeramente
En este contexto, los banqueros centrales más agresivos presionan al BCE. En particular, el banco central holandés, a través de la voz de su presidente Klaas Knot, quiere un paso rápido y sustancial (75 puntos básicos) en la subida de tipos.
La perspectiva de uno Halcón del banco central europeo Ayuda al euro, que sin embargo no se desvía mucho de la paridad con el dólar (1,002).
Aumento de diferenciales y tasas; Los bonos del gobierno británico colapsan
Lo propagación entre los bonos a diez años italianos y alemanes sube hasta los 232 puntos básicos (+1,51%) y las rentabilidades ni siquiera se detienen: +3,83% (desde +3,78%) para el BTP; +1,5% (desde +1,49%) el Bund. Lo que asusta es la perspectiva de subidas de tipos por parte del BCE, pero también la ayuda de los gobiernos a las familias y empresas estranguladas por los precios de la energía.
Sin embargo, el terremoto que golpeó a los bonos en este período no está perdonando ni siquiera a los bonos británicos, que colapsaron hoy para alinearse con las pérdidas de ayer de los "colegas" alemanes y estadounidenses, cuando se cerró la Bolsa de Valores de Londres. El rendimiento del bono a 1986 años de Su Majestad va camino del mayor aumento mensual desde 30, mientras que el rendimiento de los títulos de deuda pública a 3 años está por encima del 2014 % por primera vez desde XNUMX.
En el extranjero, las cosas no van mucho mejor para mí Bonos T, con la tasa de los bonos a dos años en su nivel más alto desde 2007.
Volviendo a Italia, los tipos subieron en las subastas del Tesoro por la mañana. En particular, el rendimiento del BTP a 5 años supera el 3% por primera vez desde septiembre de 2013. El BTP a 10 años, con vencimiento el 2032 de diciembre de 3,76, está al 2014% por primera vez desde XNUMX.
Piazza Affari, finanzas arriba, petróleo abajo
Las acciones financieras van bien, pero las acciones petroleras retroceden: la sesión de la principal bolsa de Milán se puede resumir de la siguiente manera.
En detalle Tenaris, Eni e Saipem luego del rally de ayer, hoy dejan 5,56%, 2,11% y 1,19% respectivamente.
Está en rojo la automoción con títulos como Ferrari -1,28%, CnH -1,04% y Stellaris -0,99%, que a su vez lastra Exor -1,94%.
Las utilidades se dividen: Snam permanece abajo -1,52%, pero rebota Hera +% 2,46.
Para dar oxígeno al Ftse Mib son sobre todo valores financieros, con ahorros administrados, bancos y compañías de seguros.
Destacan entre los mejores títulos puesto + 2,32% nexi + 2,8% Banca Mediolanum + 2,04% Intesa + 1,65% Unipol +% 1,47.
Bueno general, +1,2%, que antes de la apertura del mercado, anunció la finalización de la adquisición de las acciones mayoritarias de empresa conjunta de Axa y Affin en Malasia, convirtiéndose así en "una de las principales aseguradoras de P&C del país, en línea con la estrategia del grupo de reforzar su posición de liderazgo en mercados de alto potencial".
Dejar el círculo exclusivo de fichas azules es ko en su lugar Monte dei Paschi, -6,36%.
