BTP, HOY NUEVA PRUEBA PARA HACIENDA
DÓLAR A LA BAJA, FUTUROS EN VUELO
Nueva prueba para Hacienda, aún más difícil: esta mañana se ofertarán de 3 a 3,5 millones del Btp a tres años mayo de 2016, 1-1,5 millones del a treinta años septiembre de 2044 y, finalmente, 1-1,5 millones del Btp a tres años Ccteu Noviembre 2018 Las previsiones apuntan a un incremento de las rentabilidades de menos de medio punto.
Al cierre de la jornada de ayer, en efecto, el BTP a tres años, cedido el mes pasado con una rentabilidad bruta del 2,38% en el secundario, transitaba en la zona del 2,32%, mientras que el de treinta años, situado en mayo vía sindicado en 4,985. %, ofreció al cierre una tasa del 5,20%.
Ayer, sin embargo, el dique aguantó, a pesar de la acumulación de factores negativos domésticos e internacionales: el recorte de calificación de S&P; la turbulencia del marco político interno; el repunte de los precios del petróleo y las tensiones en la economía china.
El mercado italiano ha pasado la prueba con rebajas fraccionarias.
En el mercado de bonos del Estado, la rebaja apenas se sintió, ayer el Tesoro colocó la totalidad de los 9,5 millones de euros de BOT a 3 y 12 meses puestos a subasta esta mañana.
El BTP a 10 años rinde 4,46%, el diferencial sube a 282 (+7 puntos básicos).
Paradójicamente, los Bonos españoles fueron los que más sufrieron. Moody's y S&P's sitúan a Madrid a un paso del sector especulativo, y que por tanto es considerado por los analistas como el más expuesto a perder en los próximos meses el estatus de 'investment grade' necesario para mantenerse dentro del 'bond index' que utilizan los inversores . En la sesión de ayer, la rentabilidad del bono de Madrid a diez años subió hasta el 4,80% desde el 4,68% del cierre de la sesión.
Mismo guión en Piazza Affari.
El índice Ftse Mib cayó un 0,74%.
Las variaciones negativas del resto de bolsas europeas fueron menos fuertes. Londres -0,3%, París -0,2%, Fráncfort -0,1%, Madrid-0,3
BERNANKE COLOMBA, JAPÓN HA RESUCITADO
Wall Street en equilibrio, Asia recuperándose, Tokio ligeramente a la baja.
Tras el cierre de las listas europeas, mientras las finanzas italianas resumían un día vivido bajo la bandera del peligro (rating recortado por S&P, riesgo Aventine en el Parlamento), los focos de las finanzas globales se centraron en tres eventos:
A) la publicación del acta de la reunión de la Fed del 18 y 19 de junio;
B) la primera salida pública, por la tarde, de Ben Bernanke tras la desafortunada rueda de prensa del 19 de junio;
C) El comunicado de clausura de la reunión del Banco de Japón.
En resumen:
R) La lectura de las minitas de la reunión de la Fed no ha resuelto las dudas sobre las elecciones del banco central americano. En todo caso, los ha aumentado. Tres o cuatro (“varios” en el texto original) miembros del Fonc habrían querido bloquear el QE en junio. Los demás (“varios”) votaron por extender las compras. Aproximadamente la mitad de los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto espera que el plan de compra de bonos del Tesoro y bonos hipotecarios (flexibilización cuantitativa) se detenga a finales de 2013. La otra mitad opina, sin embargo, que advierte contra un giro demasiado repentino.
B) La novedad radica en la actitud del presidente Ben Bernanke. Anoche, el banquero declaró que: "Todavía se necesita la actual política monetaria expansiva".
C) Por primera vez en dos años, el Banco de Japón llega a decir que "la recuperación ha comenzado". En apoyo de la tesis se citan los datos de pedidos de máquina-herramienta: +10,5% en mayo.
Aquí están las raciones del mercado: Wall Street casi inmóvil: Dow Jones -0,06%, S&P +0,02% y Nasdaq +0,47%.
Las declaraciones de Bernanke, que llegaron con listas cerradas, favorecieron las cotizaciones de las acciones en el post-cambio con una fuerte subida de los futuros sobre el índice S&P del orden del 1% la marcada caída del dólar (cotización a 98,89 yenes en Tokio).
La fortaleza del yen, acompañada de la confirmación de que el Boj no incrementará los estímulos en los mercados provocó una caída en Bolsa que marca un -0,40% a una hora del cierre.
BARRA FRIA PARA RCS. POPULARES EN FERMENTO
El sector bancario fue el que más sufrió en Piazza Affari por las consecuencias de la calificación posterior.
Los dos grandes bancos del sistema están bajo fuego, directamente afectados por el recorte de la deuda soberana de Italia y frenados por los datos publicados por el Banco de Italia. La morosidad del sistema bancario aumentó en mayo un 22,3% respecto al mismo mes del año anterior, el nivel más alto desde 1988, año en que comenzó la encuesta. Los depósitos aumentaron un 7,1% desde el +7,2% de abril.
Unicredit-1,9%, Intesa -2%.
Pero después de un comienzo abrupto, los bancos cooperativos ganaron terreno después de que el gobernador del Banco de Italia, Ignazio Visco, dijera que deben transformarse en sociedades anónimas. Banco Popolare +0,2%, Pop. Milano +5%, Ubi +0,9%, Banca Popolare dell'Emilia Romagna -0,1%.
Entre las acciones a la baja, Generali – 2,3% descontó la colocación del 1% del capital para financiar la ampliación al 100% de la filial alemana. Mediobanca repuntó un 1,2%.
Volar Fiat +4,5%. La compañía anunció que ha emitido bonos por un importe nominal de 850 millones de euros, con vencimiento en octubre de 2019. La solicitud ascendía a 3 millones. Fuera de la canasta principal, Brembo +2,5%, empujó a nuevos récords históricos.
Rc -3,5% . En la subasta sobre los derechos no ejercitados de la ampliación de capital ayer sólo se asignó el 1%. Hoy volvemos a empezar con criterios menos estrictos en los precios de cesión, tal y como exige la normativa.
A pedido de Consob, Fiat confirmó el carácter estratégico de la inversión en Rcs Mediagroup, reiterando así las declaraciones difundidas recientemente por el presidente ejecutivo. del grupo Sergio Marchionne. Fiat, continúa la nota, cree que siempre ha desempeñado su papel con rigor, disciplina y transparencia, como uno de los principales accionistas, para contribuir a la estabilidad financiera de esta importante empresa cotizada italiana.
Tiene el lujo: Ferragamo +0,4%, Tod's +1%, Cucinelli +1,2%.
Enel -1,7%: la compañía ha decidido dejar de lado, al menos hasta finales de verano, el proyecto previamente aplazado de emitir un bono a muy largo plazo.
También en números rojos Finmeccanica -2,1%, Telecom Italia -1,8% y Eni -0,2%.
Seat ha anunciado que el Tribunal de Turín ha declarado abierto el concurso de acreedores de Seat Pagine Gialle. Con la misma disposición, el Tribunal de Turín, habiendo ordenado la fusión de los dos procedimientos, nombró a Giovanna Dominici como Juez Suplente ya Enrico Laghi de Roma como Comisionado Judicial. La junta de acreedores ha sido fijada para el 30 de enero
