Las manos del Brexit avanzan. "Pero esta vez -fue el comentario final de Donald Tusk, presidente del Consejo Europeo dirigido al Reino Unido-, por favor, no pierdan el tiempo". La Unión Europea, tras una animada reunión de ocho horas, acordó en Londres posponerla al 31 de octubre, Halloween, pero Gran Bretaña tendrá que participar en la votación europea a finales de mayo. Una decisión "humillante" para Theresa May según el FT, que marca un compromiso entre Angela Merkel, esta vez disfrazada de policía buena, y el presidente Emmanuel Macron que hubiera preferido un corte limpio a las inevitables nuevas incertidumbres: Gran Bretaña tendrá que prepararse para participar en la votación europea del 26 de mayo de un Parlamento que dejará (salvo sorpresas) unos meses después. Mientras tanto, al primer ministro le resultará difícil no sucumbir a la ira de los conservadores anti-UE. La libra se movió poco, recuperándose levemente a 1,3099 frente al dólar, por encima de los mínimos (1,2945) alcanzados en el último período.
El compromiso cerró una jornada de grandes citas que no ofreció pocas novedades. Las actas de la Fed, publicadas ayer por la noche, confirmaron la nueva actitud blanda de los banqueros estadounidenses que ven riesgos significativos para la economía, por sólida que sea. La Fed espera que el crecimiento del PIB real en los EE. UU. se desacelere "notablemente" en el primer trimestre, lo que refleja un "desaceleración en el crecimiento del gasto del consumidor y la inversión empresarial". Tampoco noticias del BCE, que prefiere conservar municiones a la espera de novedades en una situación geopolítica complicada.
INTERCAMBIOS ASIÁTICOS DÉBILES, NASDAQ SUBE
En esto, los mercados van rezagados: el riesgo de una subida de tipos de interés ya se ha desvanecido por completo pero a partir de mañana, con la publicación de los informes trimestrales de los principales bancos estadounidenses, se medirá el coste de la reciente desaceleración de la economía mundial. .
Los mercados bursátiles en Asia estuvieron débiles esta mañana: Japón -0,1%, Hong Kong -0,6%, China -2%.
Los mercados estadounidenses subieron ligeramente anoche: Dow Jones +0,03%, S&P 500 +0,35%, Nasdaq +0,69%.
UBER HACIA UNA OPI DE 100 MIL MILLONES
Se avecina una salida a bolsa récord para Uber: la empresa pretende debutar en la lista en mayo con una valoración de 100 millones de dólares.
Tesla sube un +1,4%: El Congreso ha aumentado el espacio de la transferencia de ingresos para contaminar. Después del acuerdo con FCA, Elon Musk está listo para nuevos negocios.
Los precios del petróleo están en un máximo de cinco meses debido a que los combates en Libia plantean preocupaciones sobre la interrupción del suministro. Wti a 64,34 dólares el barril, Brent a 71,57 dólares el barril.
FUTUROS EUROPEOS CONTRASTADOS TRAS LAS PALABRAS DE DRAGHI
Contrastados esta mañana los futuros de las bolsas europeas, en un clima de expectación que se ha confirmado en el palabras del presidente del BCE quien dijo estar "dispuesto a utilizar cualquier herramienta para hacer frente a las situaciones contingentes que se puedan presentar". Mario Draghi se hizo cargo del debilitamiento del crecimiento pero también expresó una mayor confianza en la convergencia de la inflación. Y así, la dirección del BCE decidió por unanimidad ver cómo evolucionará la economía antes de fijar el precio y los detalles de la nueva serie de subastas de refinanciación facilitadas a los bancos. Los mercados decepcionaron pero no demasiado: era casi obvio que Draghi no diría nada sobre los detalles de las nuevas subastas de Tltro que se lanzarán a partir de otoño. La advertencia a Italia es aún más evidente: los datos negativos del PIB, comentó Draghi, “no sorprenden. La prioridad es restaurar el crecimiento económico y el empleo. E Italia sabe cómo hacerlo”.
Cierre plano para Piazza Affari en 21.671 puntos tras haber marcado un descenso en la correspondencia con las palabras de Draghi.
Las otras listas europeas también se movieron poco: Fráncfort +0,47%; París +0,25%; Madrid -0,03%; Londres -0,05%.
SEÑALES DE RECUPERACIÓN PARA LA PRODUCCIÓN INDUSTRIAL
Un soplo de aire fresco para Italia, tras las negras previsiones del FMI, ha llegado de datos de produccion industrial, que superó con creces las expectativas en febrero, con un +0,8 % mensual frente al -0,8 % estimado y desde el +1,9 % (revisado) de enero, en el segundo aumento cíclico consecutivo tras cuatro meses de descenso a finales de 2018. Bel Paese empieza así a salir de la recesión técnica marcada a finales de 2018. Esta es la previsión de Prometeia y la oficina de estudios de Barclays, que estiman un crecimiento plano del PIB para el primer trimestre de 2019, pero no excluyen que este la estimación se puede revisar al alza.
TASAS BTP A 11 AÑOS AL MÍNIMO DE 10 MESES
El escenario de tipos de interés con tendencia a la baja pintado por los principales bancos centrales (Fed, BCE y Boe) ha empujado a muchos bonos a rendimientos negativos, lo que ha obligado a los grandes inversores a subir el listón del apetito por el riesgo para obtener algo de rentabilidad de las inversiones.
Así se explican los registros del bono italiano, en aparente contraste con las renovadas alarmas del FMI y otras instituciones sobre las finanzas públicas italianas, en gran polvareda en los días de las subastas. El rendimiento del BTP a 2,40 años cayó ayer por debajo del umbral del 2018% por primera vez desde mayo de 2018. El rendimiento del BTP a 3,39 años también vio caer su rendimiento a niveles no vistos desde julio de XNUMX en XNUMX%.
También ayer, el Tesoro vendió los 6 millones de euros de bonos del Tesoro a 12 meses ofrecidos en subasta. El rendimiento promedio subió a 0,07% desde el 0,06% de la colocación de marzo. La demanda alcanzó los 9,56 millones de euros y el ratio de cobertura subió a 1,59 desde el 1,51 anterior.
DEBUT DE NUEVO TÍTULO A LOS 7 AÑOS
La subasta de hoy será un importante campo de pruebas. El Tesoro ofrecerá en subasta BTP con vencimiento a 3, 7 y 15 años hasta un máximo de 7,75 millones de euros. Debut esperado del nuevo 7 años con vencimiento julio de 2026, que desprenderá un cupón del 2,1% frente al 2,5% del benchmark actual en noviembre de 2025.
En el mercado gris, anoche al cierre, el rendimiento del nuevo BTP a 7 años cotizaba en la zona del 2,10% desde el 2,05% marcado en la subasta de mediados de marzo.
MEDIOBANCA SE VA DE COMPRAS, ACUERDO HACIA EL ACUERDO CON PRELIOS
Incluso entre los blue chips de Piazza Affari hay fluctuaciones menores con poca volatilidad. En los extremos encontramos Campari (+1,5%) por un lado, CnH (-2%) e Unipol (-1,5%) por el otro.
Bancos débiles (-0,56%) ante la ausencia de señales del BCE.
Unicredit (-0,92%) es el peor de la lista principal; sus acciones han estado débiles desde el día de los rumores sobre una posible adquisición de Commerzbank. Foco en las declaraciones de Jan Pierre Mustier hoy en la reunión.
Mediobanca (+0,32%) va de compras. El instituto compró el 66% del banco de inversión parisino Messier Maris, una boutique financiera especializada en grandes operaciones transfronterizas.
Intesa Sanpaolo -0,7%. El CEO Carlo Messina confirmó en una entrevista con el Financial Times que el banco está en conversaciones para transferir a Prelios una parte significativa de los NPL aún a su cargo, ya más de la mitad en comparación con 2017. El instituto, reiteró Messina, no tiene la intención para participar en operaciones europeas de M&A en el sector crediticio. Fuegosas palabras contra "el increíble error de la antimonopolio europea" con motivo de la prohibición de la intervención del fondo interbancario en Tercas.
La caída de los rendimientos favorece a las empresas de servicios públicos, todas las cuales cerraron por encima de la paridad: Italgas + 1,15% Hera + 0,99% Snam + 0,68% Enel +% 0,28.
PRYSMIAN APLAZA REUNIÓN POR PROBLEMAS EN ESCOCIA
Entre los industriales continúan los problemas de Prysmian (-0,15%). El Consejo de Administración revocó ayer la convocatoria de la junta ordinaria de accionistas del 17 de abril porque considera oportuno revisar los estados financieros de 2018 a la luz de las reclamaciones por daños y perjuicios relacionadas con el asunto del cable submarino de WesternLink. La compañía estima impactos en el Ebitda ajustado de 2018 entre 60 y 80 millones de euros.
abajo también Leonardo (-0,55%) sigue lastrado por la hipótesis de aranceles a productos de la UE, helicópteros incluidos. No obstante, la cotización se mantiene por encima del nivel de los 9,9 euros, superado a mediados de marzo, tras la revisión positiva del plan de negocio.
SOCIO RUSO DE PIRELLI, VENTAS EN TOD'S
Pirelli +0,1%. La sociedad de inversión rusa Concern Rossium tiene una participación potencial del 6,239% con derechos de voto equivalentes al 3,474%, según las últimas encuestas de Consob.
En el lujo pierde sus tiros Tod's (-1,9%). RBC ha recortado su objetivo a 40 euros.
Moncler +0,1%: el presidente y consejero delegado, Remo Ruffini, vendió 93.744 acciones a unos 37 euros la acción, por un total de unos 3,46 millones de euros.
