El Fondo Monetario informa que el crecimiento mundial está en su punto más bajo en 10 años. China, para contrarrestar la atmósfera de recesión, inyecta 28 mil millones de dólares al sistema y advierte a Washington que, si aprueban leyes en el Congreso en apoyo de las manifestaciones en Hong Kong, habrá represalias adecuadas. Pero estos nubarrones fugaces no asustan al Toro, de nuevo protagonista del mercado, por varios motivos: 1) Londres y la Unión Europea negociaron durante toda la noche con el objetivo de llegar a un acuerdo y evitar un Brexit duro; 2) la temporada trimestral de EE. UU. tuvo un buen comienzo. Como consecuencia, con la excepción de China, los mercados bursátiles han vuelto a batir récords, desde Tokio hasta Piazza Affari.
El índice Nikkei avanzó un 1,3%. El Ropix alcanza su nivel más alto desde diciembre. Avanzaron el Kospi de Seúl (+0,6%), el Strait Times de Singapur (+0,6%) y Sydney (+1,1%).
SOLO CHINA NO PARTICIPA EN LA FIESTA
El Hang Seng de Hong Kong se mantuvo sin cambios y el índice CSI 0,3 de las bolsas de Shanghái y Shenzhen cayó un 300%.
El resurgimiento de las tensiones entre China y Estados Unidos está debilitando al yuan, a 7,09 frente al dólar. Después de cinco días consecutivos de caída, la moneda de refugio seguro de Asia, el yen japonés, volvió a apreciarse en 108,7 frente al dólar.
JP MORGAN +3 % AL MÁS ALTO
El nuevo récord de JP Morgan (+3%) inauguró la temporada trimestral en Wall Street: Dow Jones +0,89%, S&P 500 +1%, Nasdaq +1,24%.
El informe trimestral que más impresionó fue el del gigante de los seguros de salud, United Health (+8,2%). Entre los bancos, Wells Fargo también subió (+1,7%). A escondidas las cuentas de Goldman Sachs. Bank of America y Netflix anunciaron resultados hoy.
El aumento del apetito por el riesgo empujó ayer al Tesoro a 1,75 años al 1,73 %, a máximos de tres semanas, al XNUMX % esta mañana.
El cruce de la libra esterlina rebota, hasta los 0,784, tras el -1,4% de ayer.
El petróleo Brent cotiza a 58,9 dólares el barril, un 0,2% más, en los dos primeros días de la semana perdió un 3,5% por la desaceleración de las economías que causó grandes daños, advierte el FMI.
FMI: EL CRECIMIENTO MÁS BAJO EN DIEZ AÑOS
La guerra comercial entre EE. UU. y China reducirá este año el crecimiento global a su nivel más bajo desde la crisis financiera de 2008-2009, dice el Fondo Monetario Internacional, según el cual las perspectivas podrían empeorar considerablemente si las tensiones siguen sin resolverse. Así leemos en el World Economic Outlook que reporta un crecimiento del 2019% en 3, por debajo del 3,2% esperado en julio, el más bajo desde la crisis de 2008. Como resultado de los aranceles que, según la Economista Jefe del FMI, Gita Gopinath , podría reducir la producción mundial un 0,8% en 2020. En la práctica, la caída no perdonará a nadie: el 90% de las economías del planeta, apunta la directora general, la búlgara Kristalina Georgeva, crecerá menos este año. Y las perspectivas son negativas.
El FMI recortó su estimación de crecimiento económico de EE. UU. a 2,4% en 2019 desde 2,6%, mientras que para 2020 redujo su pronóstico a 2,1% desde 2,3%.
En cuanto a China, la estimación de crecimiento económico en 2019 cayó a 6,1% desde 6,2%, mientras que para 2020 se redujo a 5,8% desde 6%.
ITALIA, SÓLO +2020% EN 0,5
En el caso de Italia, se lee en el Outlook, “las perspectivas tanto para 2019 como para 2020 se han revisado a la baja, debido a la ralentización del consumo privado, menor estímulo de la política económica y un debilitamiento del macro internacional”.
En comparación con las estimaciones de la actualización de finales de julio, el crecimiento cae a cero desde el 0,1 % para 2019 y al 0,5 % desde el 0,8 % para 2020.
BREXIT, SE VA AL FINAL
Ayer las buenas noticias provenientes de los frentes más candentes, incluido el Brexit, actuaron como escudo ante las sombrías previsiones del Fondo. Bloomberg, ya a primera hora de la tarde, escribió sobre un acuerdo ya alcanzado. Incluso Michel Barnier, jefe de las delegaciones de la UE, llegó a decir que es posible un acuerdo antes de la cumbre de la UE mañana y el viernes, dejando a Irlanda del Norte en el territorio aduanero británico, pero aplicando las normas aduaneras de la UE. La libra se está animando, cotizando a 0,864 (-1%), su nivel más bajo desde abril. Aún mejores son las bolsas de valores de Euroland.
LUGAR DE NEGOCIOS +1,3%, PROPAGADO A 134
El índice FtseMib ganó un 1,3% en la final a 22.395 puntos, niveles vistos por última vez en junio de 2018.
El Consejo de Ministros aprobó a última hora de la tarde el Documento de planificación presupuestaria luego enviado a la UE.
El resto de mercados europeos también subían, apoyados por la tarde en las buenas noticias que llegaban desde Wall Street: Fráncfort +1,16% el día de la publicación del índice Zew, en octubre empeoró ligeramente hasta -22,8 desde el -22,5 de septiembre, el el consenso fue ligeramente más negativo (-26,4).
París +1,05%; Madrid +1,15%; Zúrich +0,9%. Londres (-0,02%) se vio frenado por el salto de la libra.
MAÑANA TESORERÍA RETIRA CUATRO TÍTULOS
Las tensiones disminuyen, los mercados de bonos se tambalean. Al final de la sesión, el BTP canceló la subida anterior y pasó a negativo tras los destellos en las negociaciones del Brexit. El diferencial entre los bonos a diez años italianos y alemanes cerró en 134 puntos básicos -0,37%.
Poco antes del cierre, el Tesoro anunció una operación de recompra de bonos del gobierno para mañana, 17 de octubre, de cuatro bonos con vencimiento en 2020.
En detalle, los valores objeto de la recompra son el Btp febrero 2020, el Ctz marzo 2020, el Btp Italia abril 2020 y el Ccteu diciembre 2020.
Sesión casi eufórica en Piazza Affari con los índices cerrando cerca de los máximos del día ante los rumores de que la UE y Gran Bretaña están cerca de un acuerdo sobre el Brexit.
BANCOS POSITIVOS, MOSCA DE GESTIÓN
Bancos positivos gracias a un movimiento de rebote general. Compras involucradas gestión de activos: Finecobank +2,71%, Banca Generali rebota (+5,74%): Anima Holding +3,4%. Tras la estela de Banca Mediolanum (+0,76%) que ayer cerró en positivo. Fuerte Unicredit (+3,18%).
Compras sobre acciones industriales, a pesar de las incertidumbres sobre la ola del acuerdo preliminar sobre el comercio EE.UU.-China. Pirelli +3,5%, Stm +2,45% y Prysmian +1,98%.
GOLDMAN RELANZA EL LUJO: CUCINELLI EN LA PASARELA
Al lujo le está yendo bien con Brunello Cucinelli saltando un 5,6% después de que Goldman Sachs revisó su objetivo al alza a 34,8 euros desde 32. Moncler se mueve poco, incluso si Goldman confirma 'comprar' con un objetivo de 43 euros debido a las expectativas de crecimiento y una valoración atractiva . Ferragamo crece un 1,35%.
Mediaset (+1,7%) recupera 2,71, como para demostrar que el parón de la operación europea era esperado y por tanto no influye en los precios. Vivendi, el segundo accionista del grupo, retiró su recurso urgente ante el tribunal de Ámsterdam contra el plan de Mediaset de integrar sus negocios italiano y español en un nuevo holding holandés.
GEDI: EL INGENIERO BUSCA UNA FUNDACIÓN PARA LA REPÚBLICA
Contratiempo para Gedi, que perdió un 1,88% hasta los 0,28 euros y fuertes volúmenes tras el salto de más del 15% del lunes. Carlo De Benedetti ofreció 25 céntimos por acción, con el objetivo de proceder a la escisión de Repubblica y a la creación de una fundación siguiendo el modelo de The Guardian, protegiendo al periódico de la llegada de nuevas ofertas, como la que llega de el consorcio liderado por Flavio Cattaneo se dispuso a ofrecer, hace unos meses, 37 centavos por título. Según Banca Imi, "la oferta de De Benedetti está superada por la rentabilidad actual, pero el atractivo especulativo se mantiene intacto". Para Equita, "las acciones cotizan con una relación valor de empresa/Ebitda de aproximadamente 4,2 veces, una ganancia de precio de 12 veces y un rendimiento de flujo de caja libre del 13% con una prima en comparación con los de El Cairo".
EQUITA CASTIGA INTERBOMBEO
Salto de dos dígitos para D'Amico (+4,67%), que reanudó la carrera después de algunas sesiones de consolidación, con los comerciantes considerando el título infravalorado.
Interpump se derrumba dejando un 8% en el suelo, penalizado por un informe de Equita que estima una ralentización del crecimiento, especialmente en el sector hidráulico por un contexto macro más volátil, a la vista de los resultados del tercer trimestre previstos para el próximo 8 de noviembre. Kepler Cheuvreux rebajó el precio objetivo de 28,5 a 27,5 euros, confirmando la recomendación de mantener.
Trevi +3% tras el anuncio del préstamo entrante por 12 millones. Gamenet +5%, Saras +3,5%, Bio-on +10%.
