Los mercados, por una vez, se concentran en Europa. Las noticias sobre Grecia y Ucrania, de hecho, influyó en el desempeño de todos los mercados financieros, impulsados por la tarde por los rumores de un acuerdo entre Tsipras y el Eurogrupo, pese al desmentido alemán. La Bolsa de París ganó un 0,9%, Frankfurt +0,8%, Madrid +1,7%. En Milán, el índice FtseMib subió un 1,7% también gracias a la recuperación de la producción industrial.
Tras los rumores de un posible acuerdo, la Bolsa de Valores de Atenas comenzó al alza y cerró con una ganancia del 8% (había perdido un 10% en las tres sesiones anteriores). El bono del gobierno griego a 5 años se recupera y el rendimiento cae al 14,9%, desde el 16% de ayer. El euro se mantiene estable frente al dólar en 1,132 (desde 1,132 en el cierre anterior).
MANZANAS MÁS DE 700 MIL MILLONES, TRES VECES EL PIB GRIEGO
Nueva York positiva, ante un posible acuerdo en la Eurozona: el índice Dow Jones gana un 0,79%, el S&P 500 un 1,09% y el Nasdaq un 1,3%. Apple ha superado el umbral de los 700 millones de capitalización, unas tres veces el PIB de Atenas (240 millones). Para la ocasión, la empresa compró una planta de energía solar en California: una inversión de 850 millones de dólares.
Pocos movimientos en otras plazas. Tokio cerrado por vacaciones, las listas de precios de Asia casi sin cambios. Moderado incremento en Shanghái (+0,2%), a la espera de intervenciones del banco central para reactivar el crecimiento.
Fuerte caída del petróleo: el Brent cae un 2,3% hasta los 56,9 dólares el barril, el Wti hasta los 50,8 dólares (-3,8%). Al desplome contribuyó el informe mensual de la AIE, en el que se argumenta que el desplome de las cotizaciones aún no ha tocado fondo porque las acciones de los países de la OCDE corren el riesgo de alcanzar máximos históricos a finales de verano.
SCHAEUBLE: NO HAY ACUERDO. HOY EL BOT DE LA SUBASTA
Así está la situación en vísperas de un día de campo para el Viejo Continente. La reunión del Eurogrupo (los ministros de finanzas de la zona del euro) sobre el caso de Grecia se llevará a cabo en Bruselas y está programada una nueva cumbre cuatripartita sobre Ucrania en Minsk, Bielorrusia con los jefes de gobierno de Alemania, Francia, Rusia y la misma Ucrania. Las predicciones son difíciles.
Ayer por la tarde, las bolsas de valores celebraron, probablemente demasiado pronto, un acuerdo sobre la moratoria de 4 a 6 meses para Atenas. Luego, al final de la tarde, el ministro de Finanzas alemán, Wolfgang Schaeuble, arrojó un balde de agua helada a los aspirantes. No solo calificó de "falsa" la noticia de un acuerdo, sino que también dijo que la reunión del Eurogrupo de hoy no se utilizará para negociar un nuevo programa para Grecia.
Es en este clima que arrancan las subastas de mitad de mes del Tesoro con la oferta de 7 millones de BTP a 12 meses (frente a 8 millones con vencimiento). Descontado resultado positivo. El diferencial entre los rendimientos de referencia italiano y alemán a diez años se redujo ayer a 131 puntos básicos para una tasa nacional a diez años del 1,68%.
Los derivados en poder del Tesoro a finales de 2014 para la gestión de la deuda ascendían a aproximadamente 163 millones de euros. Así lo informó la jefa de deuda pública del Tesoro María Cannata en una audiencia en la Cámara, precisando que 110 mil millones corresponden a la protección contra las fluctuaciones de las tasas de interés.
BANCOS VOLADORES: EL CUPÓN VUELVE A LA MODA
Excelente inicio de temporada de resultados crediticios. Intesa subió un 4% después de que se anunciaran buenos datos por la tarde, extendiendo la ganancia del año hasta la fecha a +7,5%. El grupo cerró 2014 con un beneficio neto de 1,69 millones de euros, superior a las expectativas del consenso que se mantuvo en aproximadamente 1,5 millones. El consejo de administración ha propuesto la distribución de un dividendo total de 1,2 millones de euros o un cupón de 7 céntimos de euro para las acciones ordinarias y de 8,1 céntimos para las acciones de ahorro. Actualmente, 24 analistas de los 38 encuestados por Bloomberg recomiendan comprar, por un precio objetivo medio fijado en 2,73 euros.
Mediobanca ayer ganó un 4,4% tras la publicación de unos resultados trimestrales mejores de lo esperado. La evolución del margen de intereses fue muy positiva, ascendiendo a 281 millones de euros desde los 261 millones de euros del año anterior. Las provisiones aumentaron un 50% hasta los 180 millones de euros, mientras que la morosidad ascendió al 3,8% del total de préstamos. Core Tier 1 estaba a finales de diciembre en 12,65%.
Los resultados fueron anunciados en la noche. Banca Popolare di Milano (+1,7%). El instituto vuelve a repartir el dividendo después de tres ejercicios. El consejero delegado, Giuseppe Castagna, comenzó la conferencia telefónica de la siguiente manera: “Estamos muy contentos de anunciar la vuelta al dividendo en 2014, con un payout de más del 40% y una rentabilidad en torno al 3%”.
Entre los institutos que darán cuenta hoy, subió ayer Monte Paschi (+0,9%), tras rumores según los cuales algunos fondos estadounidenses estarían dispuestos a suscribir la próxima ampliación de capital.
En la conferencia telefónica de la tarde por Unicredit (+1,4%). Garantías positivas: general + 1,7% UnipolSai +% 2,8.
BLACKROCK LLAMAS TELECOM ITALIA
Telecom Italia completó la mejor sesión desde marzo de 2014 con un salto del 5,2%, lo que empuja el precio cerca de 1 euro: 0,9985 euros. El exploit fue posible gracias a los documentos presentados ante la Sec, Consob Usa, que demuestran que Blackrock está en posesión, entre acciones y derivados, del 6% del capital de la empresa tlc.
El gigante de la gestión de activos ya había subido más del 10 % entre 2013 y 2014, pero luego redujo su participación por debajo del 5 % en abril pasado. Blackrock es, por lo tanto, el segundo mayor accionista detrás de Telco (alrededor del 22 %) y por delante de Norges Bank (2,7 %) y el Banco Central de China (2,1 %).
UN SOCIO ESCOCÉS PARA FCA. MARCHIONNE: FUERA DEL INFIERNO
“Después de siete años de infierno para Europa, finalmente estamos en el Purgatorio”. Así Sergio Marchionne ayer en Nueva York ante un público de posibles inversores en Italia. ¿Renzi? “En once meses ha hecho más que los demás en muchos años. Déjalo trabajar".
Mientras tanto, Fiat Chrysler seguía ganando, cerrando la sesión con un 3,4% a 12,15 euros: el rendimiento desde principios de enero +22%. Las comunicaciones a la SEC estadounidense muestran que Baillie Gifford, gestora de activos con sede en Edimburgo, ha aumentado la participación hasta el 7,29% del capital.
Mediobanca reiteró su rating Outperform con un precio objetivo de 13,20 euros. “Tras el crecimiento del 10,4% de las matriculaciones en Italia en enero, vemos un fuerte repunte de las ventas de coches en Europa”, escriben los analistas de Mediobanca que prevén un aumento del 2015% de las ventas para 3,2”.
El grupo ha anunciado la reducción de los despidos en la planta de Pomigliano (con vencimiento el 23 de febrero) para atender la demanda del Fiat Panda y ha programado horas extras algunos sábados del mes para atender el aumento de la demanda.
Cierta desaceleración en cambio para la producción de Maserati en Grugliasco debido a la falta de un componente.
TAMBORES EN HUGO BOSS JUNTO A MARZOTTO
Zignago y el holding de la familia Marzotto compraron 5 millones de acciones de Hugo Boss, equivalentes a alrededor del 7%, y Tamburi Investment Partners compró 490.000 acciones. Tip, según una nota, compró las acciones a un precio unitario de 102 euros, para una inversión total de aproximadamente 50 millones de euros.
En lujo suben Tod's +2,1%, Luxottica +2,4% y Yoox +2,8%.
EL PETRÓLEO FRENA, SAIPEM Y TENARIS BAJAN
A la baja estaba Saipem (-1,5%) que revirtió la tendencia positiva de la mañana, que había empujado la cotización a los máximos del año en 9,165 euros, cerrando la sesión un 1,5% a la baja en 8,86 euros. La razón principal de la caída es el cambio de dirección de los precios del petróleo.
Tenaris (-3%), peor blue chip hoy, y Eni -0,2% también cerraron débilmente, Enel se recuperó, +1,4%, Finmeccanica +2,9%.
