Tres noticias influyen en los mercados: el refuerzo de la bazuca por parte del BCE; la luz verde del Consejo Europeo al Fondo de Recuperación (gracias al acuerdo alcanzado por Angela Merkel con Hungría y Polonia); y el éxito de Joe Biden en Arizona, que derriba el primer llamamiento de Trump. La actualización de EE.UU., que llegó de la noche a la mañana, alivia la tensión en las bolsas que, tras días de euforia vacunal, marcaron la hora este jueves, ya sea por el estancamiento de medidas en el Congreso, frenada por la guerra de guerrillas del expresidente, quiere por la situación sanitaria: más de una decena de estados de EE.UU. han reportado una duplicación de nuevos casos de Covid-19 en las últimas dos semanas.
Así, tanto las bolsas americanas como las asiáticas cerraron en rojo esta mañana: el índice MSCI Asia Pacific excluyendo Japón cayó un 0,2%. El Nikkei de Tokio pierde un 0,7%, mientras que el cruce dólar-yen cae hasta los 104,9. CSI 300 de las listas de precios de Shanghai y Shenzen -1%.
FLY TENCENT: 100 MILLONES DE SUSCRIPTORES A UNO DE SUS JUEGOS
El Hang Seng de Hong Kong también cayó (-0,3%), a pesar del +4% de Tencent. El negocio de las redes sociales y los juegos reportó un aumento del 89 % mejor de lo esperado en las ganancias a $ 5,8 mil millones en el último trimestre. Su juego insignia, Honor of Kings, alcanzó un récord de 100 millones de usuarios activos diarios.
Kospi de Seúl subió un 0,5% (a pesar de un escándalo relacionado con fondos de inversión), Taiex de Taipei un 0,2%, Sensex de Mumbai un 0,3%.
AUSTRALIA: EL MAGNA DE LA MINERÍA APUESTA POR EL HIDRÓGENO
A la paridad la Bolsa de Valores de Australia. El primer accionista del gigante minero Fortescue Metals Andrew Forrest ha anunciado que invertirá una parte importante de su fortuna personal en la construcción de una planta de producción de hidrógeno verde con 235 GigaWatt de capacidad instalada, cuatro veces más que un programa similar anunciado por BP para el 2030.
Los futuros de Wall Street son ligeramente positivos. Ayer el Dow Jones cerró en -1,08%, S&P 500 en -1%, Nasdaq en -0,73%. Destaca el salto de Moderna (+6,5%), que desvelará su vacuna en unos días.
73 MILLONES DE SUSCRIPTORES A DISNEY+
Walt Disney frena, pero la plataforma Disney+ anuncia que ha llegado a los 73 millones de suscriptores.
El dólar se mueve poco frente a sus contrapartes de referencia. La Nota del Tesoro a 1 años, que llegó cerca del 0,86% de rendimiento a principios de semana, retrocede: esta mañana estamos en 27%. La curva de tipos de interés, como consecuencia de los nuevos confinamientos anunciados en Chicago, Detroit y California, vuelve a aplanarse, un movimiento que ayer penalizó a los grandes bancos de Wall Street. Ayer la subasta de bonos del Tesoro a 30 años por XNUMX millones de dólares tuvo un buen desenlace: fuerte demanda y creciente presencia de inversionistas extranjeros.
BAJA DEL PETRÓLEO A 40,3 DÓLARES
El petróleo WTI perdió casi un 2%, a 40,3 dólares el barril. Los inventarios de crudo de EE. UU. aumentaron más de cuatro millones de barriles la semana pasada, mientras que el consenso esperaba una disminución de 900.000 barriles.
EL CEO DE PFIZER VENDIÓ ACCIONES DESPUÉS DEL DESCUBRIMIENTO
Tras ocho días de recuperación (+16% Piazza Affari) las listas de precios europeas se permitieron un respiro, a la espera de nuevas confirmaciones en el frente de vacunas y señales de la Casa Blanca, donde Donald Trump aún promete dar batalla, entre los primeros fracasos leales ( incluyendo Fox News). La bolsa rindió algunas ganancias tras el repunte registrado en las sesiones anteriores, que no estuvo ajeno al desconcierto ante la noticia de que Albert Bourla, director ejecutivo de Pfizer, vendió títulos por 5.6 millones de dólares ante el anuncio de la vacuna.
Por otro lado, los anuncios se multiplican: la vacuna rusa, Sputnik 2, que ha sido adoptada por Hungría, garantiza un 92% de eficacia; Brasil ha retomado estudios sobre la Sinovac china. Los focos están enfocados en la presentación del fármaco Moderna, ya promocionado por Anthony Fauci. La atención también se ha centrado en el foro virtual al que asistieron los banqueros centrales, incluido Jerome Powell.
POWELL: VOLVEMOS A EMPEZAR PERO NOS ESPERAN MESES DUROS
El presidente de la Fed quiso frenar el entusiasmo en el frente de las vacunas al subrayar que “enfrentaremos desafíos muy grandes en los próximos meses. Empezaremos de nuevo – dijo – pero la economía ciertamente habrá cambiado: habrá un gran número de trabajadores que necesitarán ayuda para entrar en una economía profundamente diferente”. Christine Lagarde, por su parte, ha querido subrayar la menor incertidumbre sobre el futuro tras las elecciones estadounidenses y los avances en el Brexit.
LAGARDE PREOCUPADA POR LA MASACRE DEL VISÓN DANÉS
Pero muchas cosas todavía pueden salir mal, como demuestra el caso de los 17 millones de visones que Dinamarca tendrá que sacrificar para frenar la propagación de la infección.
Sin embargo, llegan señales alentadoras del mercado laboral estadounidense: el número de desempleados cae a 709. Demasiado poco para negar la urgencia de estímulos fiscales y nuevas intervenciones de política monetaria.
La producción industrial de los 19 países que comparten el euro cayó un 0,4% intermensual en septiembre, un 6,8% interanual. Los economistas estimaron +0,7% mensual y -5,8% interanual.
La producción de bienes de consumo duraderos, como televisores y lavadoras, fue el componente más fuerte del crecimiento de los meses anteriores, pero hubo una caída del 5,3% en septiembre.
PIAZZA AFFARI FRENA TRAS TRES DÍAS DE RALLY
Piazza Affari limita el daño a -0,84%, deteniéndose en 20.817 puntos, bajo una avalancha de informes trimestrales. Fráncfort pierde terreno, -1,21%. En fuerte descenso Siemens (-3,6%). París -1,52%, Valeo deja un 4,18% en el suelo. Madrid -0,92%. Londres lo hace un poco mejor: -0,63%.
NUEVA SUBASTA DE RÉCORD PARA BTPs
Continúa el descenso de la rentabilidad de la deuda pública: el BTP a diez años cae hasta el 0,68% -5 puntos. En las subastas de mediano y largo plazo de ayer, las tasas BTP a 3 y 15 años registraron nuevos mínimos históricos, mientras que los bonos a 7 años subieron fraccionalmente pero cerca del mínimo histórico. Hacienda ha asignado la cantidad máxima de 6 millones de euros, de un rango ofrecido de 4,75-6 millones. El tercer tramo del cupón cero de enero de 3 a 2024 años se asignó por 3 millones a una tasa bruta del -0,19%, nuevo mínimo histórico, desde el -0,14%, marcado en la colocación de mediados de octubre.
El noveno tramo del préstamo a siete años con vencimiento en septiembre de 2027 y una rentabilidad del 0,95% se colocó por 1,75 millones a una rentabilidad del 0,35%, un céntimo justo por encima del mínimo histórico del 0,34% alcanzado el mes pasado. La relación oferta-demanda se sitúa en 1,58 desde 1,76. En cuanto al 15 de marzo de 2036, en la sexta reapertura, el importe asignado es de 1,25 millones al tipo bruto del 1,05% desde el 1,91% de la subasta de mediados de junio.
UN BONO EN DÓLARES A LA VISTA
El Tesoro anuncia que ha ordenado a un grupo de bancos que emita un nuevo bono en dólares con vencimiento en febrero de 2026, con la posibilidad de un segundo tramo en noviembre de 2050.
ENEL: ABRE FIBRA VENTA CIERRE, HERA BUENO
Enel (-1,61%) está cerca de llegar a un acuerdo para vender su participación en el operador de banda ancha Open Fiber al fondo australiano Macquarie y Cassa Depositi e Prestiti (Cdp). Reuters lo escribió señalando el enfoque de la decisiva junta directiva de Enel programada para el 17 de diciembre: el gobierno está aumentando la presión en ambos lados para acelerar los planes para crear un operador de banda ancha nacional.
Entre las utilities, destaca Hera (+1,74%), impulsada por Kepler Cheuvreux de mantener a comprar, con un precio objetivo que pasa de 3,5 a 3,6 euros.
POSTE ITALIANE (+3,03%) TÍTULO DEL DÍA
El protagonista de la jornada fue Poste Italiane (+3,03%) al nivel más alto del trimestre. El desempeño se vio influenciado por las excelentes cuentas de la compañía dirigida por el presidente ejecutivo Matteo Del Fante, pero también por el acuerdo de dividendo relacionado con los estados financieros de 2020, equivalente a 0,162 euros por acción, un 5% más. Los ingresos crecieron hasta los 2,58 millones (+0,8% anual), con una fuerte recuperación tras el -13,1% del segundo trimestre.
GENERALI -0,5%, MEDIO DIVIDENDO PAGADO EN 2021
Generali (-0,5%) cerró los primeros nueve meses de 2020 con 4 millones de euros de beneficio operativo, unos 200 millones de euros más que el consenso. La compañía hace saber que no pagará el segundo tramo del dividendo, como pide el organismo regulador, pero el plan de remuneración a tres años no cambia.
JERSEY NEGRO PIRELLI. JV ENTRE FCA Y ENGIE
Pirelli (-5,5%) superó las expectativas de los analistas en el tercer trimestre, con una caída interanual del 7% en los ingresos hasta los 1,27 millones y un Ebitda de 309 millones de euros. Pero al mismo tiempo, hay una revisión a la baja de las estimaciones de rentabilidad.
Fiat Chrysler (-2%) ha llegado a un acuerdo con Engie sobre sistemas de almacenamiento de energía: la nueva empresa conjunta pretende ser líder en el sector de la movilidad eléctrica. CNH Industrial -1,61%.
Tod's brilla con un salto del 10 % después de que los ingresos trimestrales superaran las expectativas de los analistas. Por otro lado, Ferragamo retrocede (-1,9%) en un sector dinámico en toda Europa gracias también al trimestre por encima de las expectativas de Burberry.
Entre los bancos, las realizaciones prevalecen tras la racha de las últimas sesiones con los grandes Intesa y Unicredit bajando un 1,6% y un 2% respectivamente.
MEDIOBANCA IMPULSA LOS RESULTADOS "SÓLIDOS" DE MEDIASET
Mediaset recaudó bien (+3,2%), tras los resultados del trimestre, definidos como "muy sólidos" por Mediobanca Securities, que "confirman una fuerte generación de caja junto con una mejor tendencia por parte de los ingresos publicitarios". Entre los demás corredores, Berenberg llevó el precio objetivo a 1,9 euros desde los 1,75 euros anteriores, Barclays a 2 euros desde 1,9 euros y Credit Suisse a 2,05 euros desde 1,95.
3 MIL MILLONES DE REGALOS TRIBUTARIOS PARA QUIENES COMPREN MPS
Cualquier Monte comprador podrá computar la dote como capital, para la transformación, ope legis, de 3,7 millones de activos por impuestos diferidos en créditos del Tesoro. De momento, el texto de los presupuestos lo prevé: el patrimonio, que cayó hasta los 6,77 millones por las pérdidas de septiembre, está tan cerca del mínimo supervisor que ya preparan una subida de 2 millones, que a principios de 2021 ver a Hacienda pagar al menos su 68%. El apartado 1 de la ley establece que el "descuento" se activa si "desde el 1 de enero de 2021 hasta el 31 de diciembre de 2021" realizan "operaciones de combinación de negocios mediante fusión, escisión o transmisión de empresas", que permitirían "a los sujetos, respectivamente, resultantes de la fusión o adquisición, beneficiario y cesionario”, para aumentar su capital utilizando determinadas pérdidas fiscales de la presa.
