El clamor de la Fed contra la inercia política, paralizada por el choque entre los partidos, ha dado resultado. Ayer se reinició el enfrentamiento político, con beneficios inmediatos para Wall Street, apoyado también por los buenos datos que llegan del mercado inmobiliario: el S&P 500 cerró al alza un 0,3%, el Nasdaq un 0,4%. Dow Jones +0,2%. Los futuros han subido un 0,5% esta mañana.
POZO DE LADRILLO AMERICANO, RIESGO DE ACCIDENTE EN HONG KONG
De esta forma, las listas asiáticas recuperaron posiciones, aunque empezaron a cerrar la semana en números rojos. El Nikkei de Tokio gana un 0,5% en la sesión final. S&P ASX 200 de Sydney +1%: la Bolsa de Valores de Australia es una de las pocas del planeta que cierra la semana con saldo positivo.
El Hang Seng de Hong Kong ha bajado un 0,3% el día de otro arresto de Wang, uno de los activistas más conocidos. Ligera subida de las Bolsas de China, que cierran la semana con una caída en torno al 4%. Preocupa a Evergrande, el gigante de la promoción inmobiliaria, que con una deuda de 120 millones de dólares sobre sus hombros lucha desde hace algunos meses para no acabar bajo el agua. Uno de sus bonos a cinco años fue suspendido de cotización esta noche.
LOS DEMOCRÁTICOS OFRECEN 2.400 MIL MILLONES DE ESTÍMULOS
¿Cuál es el avance de Washington? Los demócratas han anunciado un nuevo proyecto de ley con 2.400 billones de dólares en medidas de estímulo. Los tiempos son cortos, pero es posible llegar a un acuerdo antes de la última fase de la campaña electoral. Sin embargo, la mera reanudación del diálogo ofrece un precioso espacio de actuación de la Fed, que antes de moverse espera el visto bueno del Congreso para utilizar los programas lanzados y muy poco utilizados en los últimos tres meses. Como dijo y reiteró Jerome Powell en días pasados, la ayuda monetaria debe ir acompañada de ayuda fiscal.
LAS OPCIONES YA DESCUENTAN EL NO DE TRUMP AL RESULTADO
Mientras tanto, la carrera por votar es cada vez más turbulenta. Ahora mismo, el mercado de opciones incorpora una turbulencia de fin de año en los mercados financieros, pues asume que, en caso de derrota por estrechos márgenes, Trump impugnará el resultado y buscará la intervención de los jueces. Ayer los líderes del partido, incluso los más cercanos a Trump, dijeron que el resultado electoral será aceptado por lo que es: una vez cerradas las urnas, habrá una rotación ordenada.
El petróleo tipo Brent cotiza a 42,2 dólares el barril, un 0,5% más. El cruce euro/dólar se mantuvo estable en 1,1666. El oro registra su peor semana en más de un mes en 1.865 dólares la onza.
“NOSOTROS GENTE SERIA”: SISTEMA MATTARELLA BOJO
“Nosotros también amamos la libertad, pero también nos importa la seriedad”. El presidente Sergio Mattarella respondió ayer de la misma manera a la última metida de pata de Boris Johnson, que justificaba la ruinosa política sobre el Covid-19 con un supuesto "espíritu libre" británico. Incluso el economista jefe del BCE Philip Lane, muy apreciado por Mario Draghi, lo tenía muy claro: nadie se hace la ilusión de poder bajar la guardia. “Sin nuestras medidas -twitteó ayer- la producción sería menor y tendríamos que lidiar con una desinflación más severa o incluso con una deflación”. El boletín económico del BCE subraya que el Covid -19 ha supuesto un triple shock tanto para las cuentas empresariales como públicas: el déficit presupuestario de la Eurozona sube del 0,6 al 8,8% del PIB.
EL ÍNDICE IFO CONFIRMA LA RECUPERACIÓN ALEMANA
Pero también hay una nota feliz: el índice Ifo alemán es cada vez más optimista sobre la posibilidad de recuperación de la economía más allá del Rin. El dato sobre el clima de negocios subió a 93,4 en septiembre desde 92,5 en agosto.
MILÁN EN ROJO: S&P MEJORA ESTIMACIONES DEL PIB
Tras una sesión mixta, la Bolsa de Milán cerró ligeramente a la baja: -0,12% a 18,906 puntos. Standard & Poor's ha elevado sus estimaciones del PIB de Italia para 2020 hasta el -8,9% desde el -9,5% anterior. En 2021 el repunte debería ser del 6,4%; antes era +5,3%. Los analistas de la calificadora, que este mes debe pronunciarse sobre los méritos de la deuda italiana, estiman un -7,4% para la Eurozona.
BREXIT: LA UE NO CORTARÁ A LONDRES
Las otras listas del Viejo Continente están en rojo, en mínimos de tres meses: Fráncfort -0,31%; París -0,83%; Madrid -0,14%.
Londres -1,25%. La UE ha anticipado planes para fortalecer el mercado de capitales de la UE y reducir la dependencia del bloque del Reino Unido en previsión de la salida del país de la Unión a fines de diciembre. La Ciudad no quedará completamente excluida, aseguró el comisario de servicios financieros de la UE, Valdis Dombrovskis.
BRUSELAS PREPARA BITCOIN SEGURO
La Comisión Europea ha presentado un plan para crear lo que los funcionarios de la UE han descrito como el conjunto de regulaciones de criptomonedas y tecnología blockchain más completo del mundo. Los proveedores de servicios podrán solicitar un "pasaporte" para acceder al mercado único a nivel de la UE. Los emisores de importantes criptomonedas respaldadas por activos, como las 'monedas estables' globales, estarán sujetos a requisitos de capital, derechos de los inversores y supervisión más estrictos.
SUBASTAS ITALIANAS OK, BTP A 0,87%
El mercado de bonos pierde algunos latidos en comparación con el papel alemán. El BTP cotiza a un rendimiento del 0,87%, desde el 0,85% de ayer. El diferencial Btp/Bund está en 138 puntos.
El Tesoro colocó ayer en subasta 3,75 millones de Ctz y 750 millones de Btp-i con tipos a la baja. La nueva Ctz con vencimiento en septiembre de 2022 se colocó con una rentabilidad negativa de -0,118% y registró una demanda igual a 1,59 veces el monto ofertado. El BTP ligado a la inflación, con vencimiento en mayo de 2030, fue asignado con un rendimiento de 0,37% (-0,09%) y tuvo una demanda equivalente a 1,70 veces el monto ofertado.
SHOCK START PARA ACEITES
El día tuvo un comienzo decididamente malo para la renta variable milanesa, debido a una gran orden de venta de algunas acciones petroleras que inicialmente hundieron la lista. Al cierre de la sesión, Tenaris -2%, Saipem -4%, Eni -1,6%.
A EQUITA LE GUSTA UNA FUSIÓN BPM/UNICREDIT
Fuegos artificiales sobre el sector bancario, apagados en las sesiones anteriores. Llamó la atención una reunión entre la alta dirección de Unicredit y Banco Bpm, posibles protagonistas de una potencial fusión. La operación tendría una fuerte motivación industrial, ya que fortalecería significativamente el posicionamiento competitivo de Unicredit en Italia tanto en términos absolutos como relativos, especialmente en el Norte. También en los escudos Bper (+5,31%).
CREDIT AGRICOLE PONE EN ÓRBITA A LOS BANCOS MEDIANOS
En el punto de mira está Popolare di Sondrio (+3,91%), pero Creval (+11,6%) está entrando en órbita. Los rumores sobre el interés de Crédit Agricole en adquisiciones en Italia entre bancos medianos y pequeños contribuyeron a alimentar el entusiasmo de los inversores en el sector bancario.
La gestión de activos va bien: Finecobank +2,9%.
ATLANTIA INICIA LA VENTA DE ASPI, EL ULTIMATO DE CDP
De nuevo sobre Atlantia (+1,5%), que incluso subió más de un 4% durante la sesión, inmediatamente después de la decisión del consejo de administración extraordinario de lanzar un proceso de “doble vía” para la enajenación de la participación en Autostrade per l'Italia, que prevé la venta de la totalidad del 88% del capital a través de una subasta competitiva o la escisión parcial y proporcional con la aportación del capital social de ASPI a una nueva empresa a cotizar en la Bolsa de Valores. Sorprendentemente, CDP envió una carta de apertura al holding, pero fijó un límite de tiempo para la contraparte y reiteró sus condiciones sobre la indemnización.
DIASORIN EN LA MIRA DEL FISCAL, INGRESOS DE AUTOGRILL -56%.
Diasorin fue en contra de la tendencia (-0,95%), luego de que la fiscalía de Milán pidiera copiar todos los chats del celular del presidente de la Región de Lombardía, Attilio Fontana, miembro de la Liga, como parte de la investigación que involucra a ambos. la parte superior de Diasoin y las del hospital San Matteo.
Heavy Autogrill, baja un 2,8% tras los datos de los primeros 8 meses que mostraban una caída de ingresos del 56% debido al impacto negativo del Covid-19 en el sector travel.
