El fin de semana es creciente para los mercados de renta variable, a pesar de que el Boletín Económico del BCE reitera que la inflación se mantiene por encima del nivel de guardia. Pero las economías, Italia a la cabeza, miran al crecimiento, casi en todas partes por encima de las previsiones y al propulsor de la suba del dólar que, desde Tokio hasta Piazza Affari, favorece la inversión en acciones. Y así, esperando que los discursos de la noche de Jerome Powell y Christine Lagarde no estropeen el ánimo de los operadores, los operadores miran el fin de semana del G7 con cierta dosis de optimismo.
Milán en lo más alto, el rating no da miedo
En la plaza Affari el Ftse Mib +1,25% acelera confirmándose en lo más alto de las listas de precios europeas. El alza en las estimaciones de crecimiento económico para 2023/24 contribuye a dar el cargo.
El mercado de bonos también estuvo tranquilo a pocas horas del veredicto de Moody's sobre la calificación de Italia: El spread fluctúa alrededor de 185 puntos. Bund alemán al 2,45%. BTP 4,31%: según UniCredit, que espera confirmación a la espera de una mayor claridad sobre la evolución del Pnrr en los próximos meses, existe la posibilidad de que la agencia mejore la perspectiva a estable desde negativa, especialmente a la luz de los menores riesgos relacionados a la crisis energética.
- El repunte del crudo empuja al sector energético: Saipem +3% que continúa la carrera iniciada ayer tras el anuncio de importantes contratos. Eni sube un 1,2%.
- Los servicios públicos se están recuperando después de la caída del día anterior. Hera lidera con un +3,1%. Enel +1,3%.
- La automoción brilla. En la parte superior de la lista está Cnh +3.3%. Stellantis +1,90%
- Bueno Stm junto a las tecnológicas europeas, ante el previsible buen comienzo del Nasdaq.
- En el resto de la lista de precios, Fincantieri +2% tras un contrato del Departamento de Defensa de EE.UU. por valor de 526 millones de dólares.
- Lively Autogrill +2,7% después de eso Dufry logró el 87% de la capital con el Ops, que se reabrirá durante cinco días del 26 de mayo al XNUMX de junio
Los bancos están en el punto de mira. Hacia un agarre de reloj
- Aparte de la enésima decepción de la Juventus -1,4% tras la derrota en la Europa League, los descensos, aunque contenidos, se concentran en el sector bancario. Pesa presión sobre las entidades para ajustar al alza las tarifas reconocidas a los clientes y/o un posible impuesto a las ganancias extraordinarias. El BCE está considerando requisitos adicionales para los bancos supervisados con una alta proporción de depósitos no garantizados por encima de 100.000 € concentrados en unos pocos clientes. Lo escribe el diario MF, recordando que en otoño se enviarán cartas con las solicitudes de capital para el próximo año a los bancos en base al análisis Srep que también define los requisitos individuales del segundo pilar.
- Unicredit y Bper pierden un 0,7%, Bper -0,1%, Intesa Sanpaolo +0,4%, todos por encima de los mínimos de la mañana.
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Toro de carga: Alemania, Japón, Brasil.
El aumento de Piazza Affari no es aislado. El Dax de Fráncfort +0,5%, es menos de un punto porcentual del registro histórico.
Por la mañana Tokio ha completado una sesión histórica: el índice cerró con una subida del 0,77%, alcanzando su nivel más alto en 30.924 años en 33 puntos. La de hoy fue la séptima ganancia consecutiva, con un rendimiento desde principios de 2023 de alrededor del +11% (en euros). El repunte del mercado bursátil japonés se vio impulsado por una temporada trimestral positiva, un enfoque "suave" por parte del Banco de Japón y la recuperación del consumo liderada por el regreso del turismo post-Covid. El respaldo del gurú de Omaha Warren Buffett no es despreciable.
Celebra también la Brasil que ayer completó su novena sesión positiva de las últimas diez, alcanzando su nivel más alto en tres meses. +5,70% desde el 0,80 de enero. Las ventas minoristas aumentaron gracias al impulso de los productos electrónicos y los artículos de oficina, lo que fortaleció el panorama macroeconómico. En la mayor economía de América Latina, las ventas subieron un 0,20% en marzo respecto al mes anterior, superando todas las previsiones señaladas en una encuesta de Bloomberg, que estimaba una contracción del 3,20%. Respecto al año anterior, las ventas crecieron un +1,20%, según el Instituto Nacional de Estadística. Las estimaciones fueron mucho más conservadoras: +XNUMX%.
Wall Street y datos macro
También Wall Street parece lista para una extensión de fin de semana sobre la ola de la recuperación de los bancos regionales. El índice KBW de los principales bancos estadounidenses cerró ayer por la tarde con una subida del +5,0%. Fue la mejor sesión del año. En particular, las acciones de los bancos regionales estuvieron en el centro de atención: PacWest Bancorp cerró con un alza de +22%, Western Alliance Bancorp +10%, Zions Bancorp +10%, Comerica +12%, Keycorp +9%. La pérdida del índice desde principios de 2023 se reduce al -23,50%.
La Cruz euro / dólar está en 1,079 en los niveles de marzo.
La recuperación del riesgo también afecta al oro, hoy 1.967 dólares, que alcanza su nivel más bajo desde hace mes y medio.
Las tasas de mercado suben Nota del Tesoro a diez años llegó al 3,63%, unos ocho puntos básicos más que ayer. Bund alemán al 2,45%. BTP 4,31%: esta noche tras el cierre del mercado, Moody's decide sobre el rating italiano.
Il Petróleo Brent y WTI ha subido un 0,7%.
