las salidas de Powell y BCE anticipar una subida de tipos del 0,75%. Apuestas cortas en máximos de dos años en Wall Street. Y mañana Gazprom cierra los grifos del gas durante tres días.
dólar subió bruscamente a 0,9927 frente al euro, mientras que yo Rendimientos de los bonos estadounidenses (bonos a dos años en su nivel más alto desde 2007), la carrera por las subidas de BTP y primos de España y Portugal se adelanta. El bono del Tesoro a 3,12 años ha subido un 7% esta mañana, hasta 1,38 puntos básicos. El Bund cerró el viernes al 3,68%. BTP al XNUMX%. La reacción de los mercados a las indicaciones de los banqueros centrales surgidas en Jackson Hole, anticipando las subidas de tipos previstas para septiembre y más allá, no se limita a las listas de renta variable. Pero, combinado con el efecto de la Natural volando al garito de Ámsterdam (que no merece el título de la bolsa de valores) y el amenazas nuclear de la guerra en Ucrania, el pronóstico para las bolsas de valores es muy sombrío.
Asia a la baja, futuros europeos a la baja, posiciones cortas de EE. UU. en máximos de dos años
- El futuro del índice EuroStoxx 50 pierde un 1,1%.
- Las posiciones corto en los mercados estadounidenses están en su punto más alto en dos años, según el Wall Street Journal. El Nasdaq cerró con una caída de casi un 4% el viernes.
- En Asia Pacífico, el Nikkei de Tokio cayó por encima de todo, -2,7%. El Kospi de Seúl también es malo, -2,5%. BSE Sensex -1,7% al inicio de la sesión.
- Los daños para las bolsas de valores de China y Hong Kong son más limitados. Apoyando las listas está la perspectiva de un acuerdo entre las autoridades de supervisión de China y EE. UU. sobre los controles contables de las empresas chinas que cotizan en el Nasdaq. Se elimina el riesgo de exclusión generalizada.
- En Asia, la mayoría de las monedas sufren la fortaleza del dólar. El yuan Los yenes de China y Japón han bajado un 0,5% y un 0,7%. Won surcoreano -1,3%.
- El gas en el nodo holandés cerró el viernes con una caída del 1% a 307 euros por MWh. Los datos trimestrales de Gazprom se publicarán hoy.
- Petróleo El WTI sube un 1% a 94,2 dólares. Brent a $102.
- El oro está en un mínimo de cuatro semanas a 1.725 dólares la onza, -0,7%.
El endurecimiento de los bancos centrales aprisiona al Toro
Con estas cifras, los mercados financieros se preparan para hacer frente a la oleada de subidas de tipos prevista por Jerome Powell para Jackson Hole. Tras las palabras del presidente de la Fed, decidido a combatir la inflación a toda costa (empleo y rentas incluidas), los banqueros europeos se ocuparon de reiterar la línea de rigor: el francés Villeroy de Galhau dijo que otra subida "significativa" de los intereses tasas es un paso necesario en septiembre. Y el colega alemán Isabel Schnabel, de Jackson Hole, admitió que los riesgos de recesión se han incrementado “Aunque entremos en recesión -dijo-, tenemos muy pocas opciones más que continuar por el camino de la normalización”. En cifras, quizás una subida inicial de medio punto del coste del dinero no sea suficiente ni para la Eurozona ni para la Fed, que va camino de una nueva subida del 0,75%.
Una aceleración que promete hacer volar el superdólar y multiplicar los ya graves problemas de los Países Emergentes.
La parada de Gazprom corre el riesgo de disparar el gas
Serán decisivos los datos preliminares de inflación en la Eurozona de agosto, que se conocerán el miércoles al mismo tiempo que la (ojalá) suspensión temporal del suministro de gas por parte de Gazprom, la última provocación que amenaza con empujar la precio del gas más allá de los récords anotó en Ámsterdam, donde al final de la semana se rompió la barrera de los 340 euros por megavatio hora. En resumen, la política monetaria se cruza con las elecciones que la UE tendrá que hacer en poco tiempo para evitar una recesión. Es la misión que también le corresponderá al Gobierno Dragones, también llamado por los partidos a tomar decisiones que no pueden esperar a las elecciones del 25 de septiembre. Las decisiones del ejecutivo estarán en el centro de la reunión de Ambrosetti, la tradicional cita de fin de verano (prevista del 2 al 4 de septiembre) que compara a los distintos protagonistas del rompecabezas de Italia.
Datos de la semana: inflación, desempleo y mercado laboral
El martes, Alemania comunicará los datos relativos a lainflación en agosto. El miércoles, sin embargo, será el turno de Eurostat ed Istat. Los datos se darán a conocer el jueves. desempleo en julio en Italia y en la UE.
En EE. UU., el índice será monitoreado el martes Ismo fabricación, ante el reciente deterioro del componente de nuevos pedidos. También el martes se dará a conocerÍndice de confianza del consumidor de EE. UU., se espera que mejore ligeramente. Pero el dato clave, como es habitual, será la publicación de datos sobre bolsa de trabajo en agosto. Con una novedad: esta vez la Fed espera una ralentización de las contrataciones y los salarios, primera condición para frenar la carrera de precios que, a diferencia de Europa, no depende de la energía cara en el exterior.
En el frente asiático, el miércoles se prestará atención a ai PMI manufacturero y Servicios chinos en agostodespués de que la industria se contrajera el mes pasado. Pero a diferencia de 2008, la locomotora china parece demasiado débil para tirar del convoy de la economía global que se deteriora rápidamente.
