Era febrero de 2008 cuando el índice Piazza Affari alcanzaba los 28 impulsado por los bancos, en particular Unicredit, los más expuestos en la estrategia de repartir las deudas de los clientes, especialmente las hipotecas, a lo largo de una larga cadena de acreedores. El mecanismo, sin embargo, ya se había roto: seis meses después de la grieta de Lehman Brothers hundió a los mercados en una larga crisis de la que Milán salió ayer, revisando los precios fijados hace 14 años. Y no es casualidad que la recuperación esté siendo liderada por el sector bancario. Precisamente, de Unicredit en particular, que hoy vuelve a brillar en las listas prometiendo una fuerte subida de beneficios gracias al clima más favorable para quienes prestan dinero, dada la subida de los tipos de interés. Por supuesto, todavía no es el momento de celebrar porque Piazza Affari tiene 14 años de retraso. Pero los bancos, tras años a la defensiva, más magros y mejor capitalizados, están preparados para volver a ser los grandes protagonistas.
MANTENIENDO PRESIONADO EL NASDAQ, TOYOTA NÚMERO UNO EN AMÉRICA
Por el contrario, hay signos de fatiga en el frente tecnológico, el sector que más se beneficia del costo casi nulo del dinero. El Nasdaq pierde un 1,33% frente al Dow Jones, que sube un 0,6% gracias a los bancos y a la extraordinaria recuperación de la industria automovilística estadounidense, que, curiosamente, se concretó el día en que por primera vez una empresa extranjera, como es Toyota, ha conquistado el liderazgo de ventas en el mercado americano (2,332 millones contra 2,178 millones de Gm). No es la única rareza de una temporada trastocada por la falta de fichas y las consecuencias de la pandemia. En EE.UU., 4,5 millones de trabajadores dimitieron en noviembre, especialmente los trabajadores del sector servicios, que han encontrado mejores puestos de trabajo o, en cualquier caso, se niegan a recibir salarios demasiado bajos.
HONG KONG SUFRE, LUCHA CONTRA EVERGRANDE
En Asia Pacífico prevalece el signo menos por delante de los principales índices bursátiles. Solo India y Japón mantienen sus posiciones: Nikkei +0,2%. CSI 300 de las listas de precios de Shanghai y Shenzen -1%. Kospi de Seúl -1,5%, Hang Seng de Hong Kong -1,2%.
Desfiles ayer frente a la sede de Evergrande en Shenzhen: familias que han reservado (y pagado) casas a medio hacer protestan.
El índice tecnológico chino (Hang Seng Tech) alcanzó un mínimo histórico esta noche y cayó un 3,5% al final de la sesión. La nueva caída en el sector sigue a la noticia de la venta del 2% de SEA por parte de su socio principal Tencent, que redujo su participación en la empresa de videojuegos y comercio electrónico con sede en Singapur al 19% ante la presión de las autoridades de Beijing.
En Hong Kong, casi un año después del rescate estatal, Huarong, el principal gestor de deudas problemáticas de China, volvió a cotizar: la acción perdió un 50%. La compañía en 20220 perdió $ 16 mil millones.
LA TESORERÍA ESTÁ CERCA DEL 1,70% LUEGO FRENA
En EE.UU., el futuro del índice Nasdaq pierde un 0,6%, el del Dow Jones un 0,2%.
Bonos del Tesoro a 1,65 años al 1,69%, en niveles previos a la alarma variante Omicron. Ayer se alcanzó un máximo del 20%. El acta de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto del 14 y 15 de diciembre se publica esta noche a las XNUMX horas.
El índice manufacturero ISM, que monitorea el desempeño del sector manufacturero en Estados Unidos, cayó a 58,7 desde 61,1 en noviembre. Una cifra por debajo de las expectativas de los analistas.
PETRÓLEO ESTABLE, OPEP+ CONFIRMA AUMENTOS DE PRODUCCIÓN
La OPEP+ ha confirmado el aumento de la producción de petróleo en 400 barriles diarios desde febrero. El petróleo WTI está plano esta mañana, a $77 el barril. La OPEP+ ha dicho que considera los efectos de la variante Omicron menos devastadores que las olas pandémicas anteriores. La próxima reunión de la OPEP está prevista para el 2 de febrero.
EL DESEMPLEO TAMBIÉN ESTÁ DISMINUYENDO EN ALEMANIA
Existe una sensación creciente de que Omicron no sofocará la recuperación económica. De ahí el repunte de los sectores más ligados a la coyuntura económica, desde el automóvil a la banca, pasando por el tiempo libre. El optimismo también se justifica por algunos datos macro, a partir de la tendencia del mercado laboral alemán. En Alemania, en diciembre, el desempleo cayó más de lo esperado: según datos oficiales, que demuestran que el mercado laboral de la primera economía europea se mantiene resiliente pese al aumento de contagios por Covid-19, los parados bajan en 23 mil unidades, al 52% (del 6,1%). En este contexto, las bolsas europeas alcanzaron máximos históricos o de largo plazo.
SUBEN LOS CAMBIOS, BAJAN LOS BONOS. BONO T AL 1,68%
Las acciones subieron y los bonos bajaron, pero el aumento de las tasas de interés no está perturbando a las bolsas de valores en su conjunto por ahora; sólo los técnicos sufren. Por otros motivos, ligados a la mejora del contexto sanitario, las acciones de las empresas del mundo farmacéutico están a la baja.
El bono estadounidense a 1,675 años cotiza con cotización a la baja y una rentabilidad al alza en torno al +XNUMX%, a la espera del informe de ADP de mañana sobre contratación en el sector privado. El jueves, en cambio, habrá los datos semanales habituales sobre las solicitudes de prestaciones por desempleo; Informe de empleo de diciembre el viernes. La semana también incluye la publicación de las actas de la última reunión de la Fed de mañana.
EUROZONA, “SÓLO” 5.100 MIL MILLONES CON RENTABILIDAD BAJO CERO
En la eurozona, la cesta de deuda pública con rentabilidad negativa se redujo en diciembre. El valor cayó a 5.100 millones de euros, desde los aproximadamente 6.200 millones de euros registrados en noviembre.
EL HACIENDA LANZA UNA NUEVA BTP 30
El secundario italiano cerró hoy en rojo, con la rentabilidad del BTP a 10 años subiendo hasta el +1,21% y el Bund de igual duración hasta el -0,13%, para un diferencial de 134 puntos básicos (+1,94%).
El Ministerio de Economía ha encomendado a Barclays Bank Ireland, BNP Paribas, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo y JP Morgan el mandato para la colocación vía sindicato de un nuevo BTP de referencia a 30 años con vencimiento el 2052 de septiembre de XNUMX. La operación se llevará a cabo el próximo días.
LUGAR DE NEGOCIOS CERCA DE 28 MIL PUNTOS, STOXX 600 EN LA PARTE SUPERIOR
Las bolsas de valores europeas alcanzaron máximos históricos o de largo plazo. Piazza Affari se revaloriza un 0,81% y cierra a un paso de los 28 mil puntos (27.985 puntos) superados en el transcurso de la negociación como no ocurría desde hace más de diez años. Diciembre, con una ganancia del 6,0%, fue el segundo mejor mes de 2021, superado solo por un +7,90% en marzo.
También en el resto de Europa se respira un aire de récords, tanto que el índice Stoxx 600 ha alcanzado su cota más alta de la historia. París sube un 1,39%; Fráncfort +0,83%; Madrid +0,4%; Ámsterdam +0,12%. Destaca sobre todo Londres (+1,63%), que reabrió sus puertas tras el fin de semana de Año Nuevo.
CITIGROUP IMPULSA BANCOS EUROPEOS. SOCGEN +4,6%
Bancos en crisis (+1,6% el índice del sector europeo): Bnp Paribas +3%, Société Générale +4,6%. Citigroup recomienda sobreponderar a los prestamistas europeos.
Las aerolíneas británicas brillan: RyanAir e IAG, que controla British Airways, aumentan entre un 9 % y un 10 %; el vuelo de Wizz Air cobra aún más relevancia tras el aumento del tráfico en diciembre.
SUPERESTRELLA DE UNICREDITO
Neto del +7% de Iveco, los mejores blue chips de ayer fueron los bancos. Unicredit lidera la carrera (+4%), la más alta desde febrero de 2020; seguido de Banco BPM (+2,6%), Intesa (+2,4%) y Mediobanca (+2%).
IVECO REBOTA, FERRARI CORRE
Más dinero en Stellantis (+2,2%), precedido por otro valor de la galaxia Agnelli-Elkann, Ferrari, que crece un 3%.
Fuerte rebote de Iveco, que sube un 6%, gracias a los juicios positivos de los analistas: Equita y Goldman Sachs se han manifestado a favor de la compra. Por la noche, la empresa anunció la firma de un préstamo de 1,9 millones de euros.
RECOMPENSAS PARA CORREDORES ARISTON
Ariston también tuvo un buen desempeño (+4,1%), que recogió los juicios positivos de BofA y Equita. En cambio, Citi le otorgó a la acción una recomendación neutral.
El progreso es sustancial para las acciones petroleras, en particular Eni (+1,63%) y Tenaris (+1,38%).
EN ROJA UTILIDAD Y DEFENSIVA
Rojo principalmente para valores defensivos: Amplifon -2,06%; Diasorina -2,6%. Rebajas para utilities: Snam -1,83% e Italgas -1,22%, este último mientras sube el precio del gas, ya que Rusia ha reducido aún más el flujo de suministros.
ORDEN DE REGISTRO PARA WIIT
Venta Wiit (+5,44% 37,98 euros), después de que la compañía firmara un contrato de cuatro años, por un valor total de 2 millones de euros, con un grupo italiano líder en el sector minorista internacional.
