Cada vez más consumidores optimistas a empresas más pesimistas. Los datos económicos desplazan las predicciones de los gurús y desafían las decisiones de los banqueros. Tanto en Italia como en EE. UU., el índice de confianza del consumidor sube. A partir de junio de 2023 en Italia el índice de confianza del consumidor pasó de 105,1 a 108,6. Allá confianza empresarial, sin embargo, registró una disminución de 108,6 a 108,3. Encima Utilizar el índice de confianza del consumidor del Conference Board aumentó inesperadamente en junio a su nivel más alto desde principios de 2022. Señales sorprendentes, dado elaumento de hipotecas y las señales de desaceleración en la economía. Pero el mercado de trabajo holding, la liquidez sigue siendo abundante y los recordatorios de Madame Lagarde y compañeros no han frenado por ahora el empuje de los mercados, que también se preparan para afrontar la expiración de los préstamos de Tltro en los próximos días, una ardua tarea para los bancos italianos.
Apertura creciente para Europa
• En este contexto, se vislumbra una apertura alcista para las bolsas europeas. Los futuros del EuroStoxx50 marcan un +0,5%. Ayer el FtseMib de Milán cerró la sesión con una subida del 0,6%. Madrid lidera la carrera +1,25% gracias a los banqueros.
París se benefició del Brexit, mega recortes para el ex Credit Suisse
• París se benefició mucho de Brexit. El centro financiero ha atraído a 7139 banqueros que huían de Londres, consolidándose como el primer destino de los mercados europeos. Destaca la drástica dieta suiza: a partir de julio Ub pretende despedir a más de la mitad de los 45.000 empleados di Credit Suisse, el banco rescató hace tres meses con la mediación del gobierno suizo.
• Asiento incoloro para el principal bonos a largo plazo. Tesoro a 3,76 años al 2,35%. Bund a 3,96 años al 161%. BTP XNUMX años a XNUMX%, spread XNUMX pbs.
“Tasas al alza en julio y septiembre”
En el centro de atención está la gran kermesse de Sintra, el cartel portugués donde se celebra la reunión entre los grandes banqueros centrales. Esperando la mesa redonda que verán en comparación Powell (Alimentado), Lagarde (BCE), Ueda (Boj) y Bailey (Banco de Inglaterra) Una valiosa indicación proviene de una encuesta realizada por Reuters entre los señores del dinero: los banqueros centrales del BCE, como anticipó Christine Lagarde, en general no esperan que la evidencia de una desaceleración de la inflación sea lo suficientemente clara. para permitir que la serie más larga de subidas de tipos de interés en la historia de la institución se interrumpa este verano. Las conversaciones con siete responsables políticos en el foro anual del BCE en Sintra revelaron que la maggior parte de ellos planea aumentar de nuevo costes de financiación tanto en la reunión de julio que en el de septiembre, a pesar de las señales de desaceleración en la economía de la eurozona. Solo uno de los entrevistados (de forma anónima) espera un respiro en septiembre.
El BCE elevó las tasas de interés este mes al nivel más alto en 22 años y dijo que una novena alza consecutiva de tasas está prácticamente garantizada en julio, ya que pronostica que la inflación se mantendrá por encima de su objetivo del 2, % hasta fines de 2025.
El gobierno elige Panetta para el Banco de Italia
El frente de la paloma se prepara para perder a uno de sus representantes más autorizados en Frankfurt: el gobierno italiano, de hecho, nombró ayer a Fabio Panetta, actual miembro de la junta de Frankfurt, como nuevo gobernador del Banco de Italia.
Wall Street se estira, nuevas restricciones a las fichas
Los futuros de Wall Street son ligeramente negativos. Ayer el Nasdaq ganó un 1,6%, la mejor sesión desde el 26 de mayo, el S&P500 logró un 1,1% una de las mejores sesiones de junio, defendiendo el umbral clave en los 4.200/4 mil puntos. El Nasdaq (+1,65%, 13.555) lo hizo aún mejor, registrando su mejor sesión desde el 26 de mayo.
Para explicar el marco negativo de la apertura de hoy hay un artículo de Wall Street Journal que anticipa nuevas restricciones a la venta de chips a China. Nvidia cayó un 3%.
dólar plano al comienzo de la sesión. El cruce desde principios de año se ha movido alrededor de un 2% a favor del euro.
Tokio se recupera, China sigue débil
Bolsas de valores en Asia: Japón siguiendo a EE. UU.
Esta mañana Tokio sigue la estela de Wall Street y rebota tras cuatro sesiones bajistas consecutivas, el Nikkei gana un 1,6% en la sesión final. En Asia Pacífico, Sydney también subió, el índice S&P ASX200 +1%: en Australia la inflación se situó en el 5,6% en mayo, por debajo del 6,8% de abril y muy por debajo de las expectativas del consenso (6,1%). Las bolsas de valores están débiles China: Hang Seng de Hong Kong -0,2%, CSI 300 de Shanghai y Shenzen -0,4%. El yuan se mueve poco frente al dólar, cruce en 7,22. En mayo, las ganancias de las empresas industriales chinas registraron una caída del -12%, frente al -19% en los primeros cinco meses de 2023: la Oficina Nacional de Estadísticas de Beijing informa en el comunicado de prensa que en los primeros cuatro meses la caída había sido -21%.
Caen los temores sobre Rusia, la energía en declive
• Petróleo ($72,50 Brent) abre levemente al alza desde el -2,6% de ayer. La caída se justifica por el retorno de las tensiones en Rusia y por la actitud cada vez más agresiva de los bancos centrales, que hace surgir el espectro de una recesión global. Mientras tanto, la API informó que las reservas de crudo de EE. UU. pueden haber disminuido en 2,4 millones de barriles la semana pasada.
El temor de que las tasas altas lleven al mundo a una recesión y que el China un crecimiento a paso lento hace que el principal índice de materias primas registre una pérdida del -10% desde principios de año. Nueva sesión de extrema volatilidad para EU Gas (Amsterdam), que cerró con una subida del 8% a 34,50 euro/mwh. “Los niveles de almacenamiento de gas en la UE son altos en comparación con el promedio, al 72 % de la capacidad. Estamos en camino de alcanzar el objetivo del 90 % mucho antes de la fecha límite del 1 de noviembre”, dijo la comisaria de Energía de la UE, Kadri Simson.
Bancos, reglas más estrictas con Basilea 3
Para seguir las reacciones de los mercados a las noticias sobre reglas bancarias. La Unión Europea ha llegado a un acuerdo para la aplicación de las normas Basilea III, el paquete de normas sobre capital bancario más duro acordado internacionalmente tras la crisis financiera mundial hace más de una década, con adiciones para contener los riesgos derivados de la sector de las criptomonedas. Las nuevas reglas de “Basilea III”, acordadas entre el G20 y otros estados, incluyen salvaguardas como límites al uso por parte de los grandes bancos de sus propios modelos internos para calcular reservas de capital. "Este es un importante paso adelante que ayudará a garantizar que los bancos europeos puedan continuar operando incluso en caso de choques, crisis o emergencias externas", dijo Elisabeth Svantesson, ministra de finanzas de Suecia, quien ocupa la presidencia rotatoria de la UE.
Eni firmó un acuerdo con Perenco para la venta de su participación en unos permisos petroleros en el Congo, marginal a la estrategia del país. El valor de la operación es de aproximadamente 300 millones de dólares.
general. Las subidas de los tipos de interés están frenando los planes de Generali de despojarse de una cartera de seguros de vida de hasta 20 millones de euros, lo que complica las conversaciones con posibles compradores. Así lo informaron tres fuentes cercanas a la situación. El accionista Caltagirone volvió a criticar los mecanismos de gobierno de la empresa.
Grupo Iveco. El director financiero Francesco Tanzi ha dimitido.
