Nunca había sucedido en los últimos 50 años: después la subida de tipos de la Fed, la mayoría de bancos centrales de asia y europa todos desataron la guerra contra la inflación. Ayer, el Reino Unido, Suiza, Noruega, Indonesia, Taiwán, Filipinas y Sudáfrica aumentaron las tasas. El boletín económico del BCE anticipó un nuevo incremento en la próxima reunión. Escribe el New York Times: “Tanta agresividad lleva a los mercados a una situación inédita y de riesgo: el apretón afecta a una economía en todas partes en desaceleración, acelerando la caída en recesión. y tomará meses antes de que las alzas produzcan efectos sobre la inflación.
Piso Eurostoxx. La advertencia de Von der Leyen sobre el voto italiano
En este contexto, las listas europeas, bajo la presión de las noticias que llegan desde Moscú, cerraron en números rojos. Incluso el índice Ftse mib (-1,07%) cayó en la tarde, a pesar del desempeño de Unicredit (+5,32%), que anunció la revisión al alza de las estimaciones para 2023 y del ahorro administrado.
Los focos se encendieron hoy en la lista de precios italiana con vistas al domingo electoral. “Si las cosas van en una dirección difícil – dijo ayer Ursula von der Leyen – tenemos herramientas, como en el caso de Polonia y Hungría”.
Sin embargo, el futuro del índice EuroStoxx 50 sobre la paridad no ofrece un indicio de la tendencia al inicio de la sesión.
El derivado del Nasdaq está a la baja
Los derivados de Wall Street. El futuro de Nasdaq (ayer -1,3%) está ligeramente a la baja. El S&P 500 (-0,8%) registró una tercera sesión bajista consecutiva. El sector tecnológico cayó con fuerza, ampliando su pérdida desde principios de año hasta el 28 % (frente al 21,2 % del índice).
El índice está abajo Bolsas de valores mundiales (-3%), a un mínimo de dos años.
Los mercados bursátiles mundiales caen, quinta semana en rojo para Asia
Las bolsas de Asia-Pacífico también cayeron, comenzando a cerrar la quinta semana en negativo de seis. El índice Bloomberg Apac pierde un 0,7%, -1,8% en la semana.
El Hang Seng de 香港 pierde un 0,8% (-4% por semana). CSI 300 de las listas de precios Shanghái y Shenzhen -0,9%, -2,5% el balance provisional de las últimas cinco sesiones. Kospi de Seul -1% (-4%).
Tokio desafía la moneda estadounidense, una apuesta cara
la bolsa de Tokio está cerrado por vacaciones y también el mercado de bonos japonés no está funcionando por la misma razón. El Nikkei cerró la semana corta con una caída del -2,5%. Desde principios de año, el benchmark de renta variable ha caído un 5,8%, pero, debido al desplome de la moneda, un inversor en dólares sufriría una pérdida del -23,7%. Debido a la intervención en apoyo al yen por parte de las autoridades monetarias, las únicas que no han seguido la suba generalizada de tipos, ayer la divisa japonesa cerró en recuperación (+1,2%) frente al dólar.
El dólar aplasta al euro y a las monedas asiáticas
Sin embargo, la marcha de la moneda estadounidense continúa en todos los mercados. el indice de dólar empujó esta noche al más alto desde 2001 en 111,4. El informe euro dólar está en los términos más bajos, en 0,982, la cotización más baja en 20 años.
La depreciación del activo también continúa Yuan chino. La moneda se deprecia frente al dólar por quinto día consecutivo: esta semana el cruce gana 1,6%. Nomura reduce su estimación del crecimiento del PIB de China a +4,3% desde +5,1%. Al comienzo de la semana, Goldman Sachs había recortado hasta el +4,5 %, desde el +5,3 %. Ambas notas hablan de los efectos de los confinamientos, tanto los de la primera parte del año como los que podrían venir.
Dos ETF reservados para acciones chinas de alta tecnología se lanzaron esta mañana en Shanghái:
Bonos en circulación: bono del Tesoro a 3,71 años al 10 %, máximo a XNUMX años
La carrera por los rendimientos de los bonos continúa. El bono del Tesoro a 3,71 años está en un máximo de una década en 3,55%, frente al 11% de ayer. La bienal apenas se ha movido, por lo que el diferencial entre los dos vencimientos se ha incrementado en 1,30 puntos básicos. La tasa real, expresada por el Tesoro Protegido contra la Inflación, sube en diez años a XNUMX%, la más alta de los últimos once años.
Bajo la dirección de las compras del BCE, ostenta los bonos de la eurozona. El diferencial entre BTP a 10 años y Bunds para el mismo plazo, cayó 219 puntos básicos (-2,42%), mientras que los rendimientos se ubicaron respectivamente en +4,17% (desde 4,13% ayer) y +1,98% (desde 1,89%).
Petróleo en declive. Grandes maniobras de EE. UU./Irán
Il aceite WTI, que ayer subió un 0,6%, cotizaba esta mañana justo por encima de los 83 dólares el barril, un -0,5%. ¡Brent a $90,58. “Los estadounidenses han dicho que quieren un acuerdo nuclear, pero su comportamiento y acciones no son tan diferentes de las administraciones anteriores. Anunciamos nuestra decisión, ahora ellos tienen que elegir: la pelota está en su campo”. El presidente iraní, Ebrahim Raisi, dijo esto cuando habló con periodistas al margen de la Asamblea General de la ONU.
Stop gas en USA y en Europa
Escenario siempre muy volátil en gas natural. Ayer el estadounidense se desplomó un 9%, hasta los 7,20 dólares, el más bajo desde julio. El gas europeo perdió un 1,3%, a 187,7 euros por MWh. Rusia espera reducir las exportaciones de gas a través de sus gasoductos en al menos un 40%, a 125,1 millones de metros cúbicos, en el período 2023-2025, mientras que este año las entregas se detendrán en 142 millones. Así lo revela el borrador del plan trienal de Gazprom, consultado por informe de Bloomberg.
En Piazza Affari: Goldman eleva el objetivo de Unicredit y confirma a Intesa
Unicredit. Tras el repunte, desencadenado por las declaraciones del consejero delegado Andrea Orcel, Goldman Sachs confirma la sentencia de compra y el precio objetivo en 17 euros. En la nota, el banco de inversión escribe que el margen de interés debería aumentar en los próximos trimestres, mucho más de lo que prevén la empresa y el consenso. Los índices de capital son lo suficientemente sólidos como para respaldar el plan de compensación de accionistas de $ 16 mil millones entre 2021 y 2024.
Intesa Sanpaolo. Goldman Sachs reitera la sentencia de Compra y el precio objetivo en 2,65 euros. También en este caso, los analistas hablan de los efectos positivos en la cuenta de resultados derivados del aumento de los tipos de mercado: el margen de interés está destinado a alcanzar los 228 puntos básicos en 2025, +58 puntos básicos a partir de 2021. El consenso está por debajo de los doscientos puntos básicos.
Tod's. El Consejo de Administración consideró justa desde el punto de vista financiero la contraprestación de 40 euros por acción de la oferta pública de adquisición voluntaria propuesta por DeVa Finance.
Moncler. JP Morgan recorta el precio objetivo hasta los 51 euros.
