“Por primera vez podemos decir que la cura para la inflación está funcionando. Pero el trabajo aún no ha terminado". Así que el presidente de la Fed Jerome Powell presentó el aumento descontado de un cuarto de punto en las tasas y agregó que todavía tomará "un par de alzas". “No me siento con ganas de pensar en una primera reducción para el año en curso”, subrayó. Pero los mercados están convencidos de que el punto medio está mucho más cerca. Y así suben las bolsas de valores, bajan las tasas y el dólar.
Wall Street sube, los futuros también suben en Europa
anoche el Nasdaq cerró con un 2%, el S&P 500 +1%, en paridad el Dow Jones. Los futuros del Nasdaq han subido un 0,8% esta mañana.
Europa también está comenzando a abrir más alto. El futuro del índice EuroStoxx50 gana un 0,7%, a la espera de las decisiones del BCE.
BCE: hoy una subida de medio punto, otra en marzo
Es casi seguro que la dirección de Fráncfort decida subir medio punto el coste del dinero ante una inflación que se frena pero no demasiado (del 9,2 al 8,5% según Eurostat). Los próximos movimientos son menos obvios: los "halcones" piden otro medio punto en marzo, las palomas se están conteniendo.
Milán en su punto más alto desde hace un año gracias a los bancos
Piazza Affari llega a la cita en estado de gracia. Nuestro índice de primera clase alcanzó nuevos máximos de 12 meses gracias a los bancos. el trimestral de Unicredit causó un medio shock (positivo esta vez) al convencer a los analistas de revisar drásticamente al alza las estimaciones de ganancias del sector. Unicredit (+1,1%, 18,08 euros) logra la décima subida consecutiva, un +36% desde principios de año, alcanzando los máximos desde mayo de 2018. El viernes habrá respuesta de Intesa Sanpaolo.
Ayudas estatales, el plan verde defrauda
El presidente de la Comisión de la UE Ursula von der Leyen presentado el Trato verde para la transformación sostenible de la industria de la UE. El plan incluye una revisión de las normas de ayuda estatal para permitir que los países ofrezcan un apoyo más específico a las industrias verdes y exenciones fiscales para inversiones en tecnologías limpias. Además, para el verano se dará a conocer un fondo soberano europeo común. Pero por ahora no estamos hablando de números.
La recompra hace que Meta vuelva a volar
Sorprendentemente, sin embargo, el artículo de portada de hoy no trata sobre los bancos centrales, sino sobre la impresionante hazaña de Meta (anteriormente Facebook) que literalmente ha hechizado al mercado. El titulo de mark Zuckerberg, tras los resultados, anotó una suba del 19%, iniciando la recuperación de las tech. Un repunte desencadenado por el anuncio de una recompra de 40 millones de dólares. Zuckerberg ha lanzado “el año de la eficiencia”: los costes se reducirán en 5 millones de dólares sin que ello afecte a los ingresos impulsados por las aplicaciones de inteligencia artificial que, explica el jefe, “empiezan a dar buenos resultados”.
El movimiento de la Fed y las probables decisiones del BCE (y del Banco de Inglaterra) tuvieron un amplio eco en los mercados de bonos y divisas. El bono del Tesoro a 3,40 años se fortaleció hasta el XNUMX%, diez puntos básicos menos que ayer.
Auge de las emisiones de bonos también entre los mercados emergentes
Espere una reacción positiva esta mañana por parte de los gobiernos de la zona del euro. El Bund alemán a 10 años se reinicia desde +2,28%, BTP a 4,28 años +XNUMX%.
El mercado de nuevas emisiones de bonos se acelera: en Europa en enero se emitieron 75 millones, las más altas desde 2011.
Los países emergentes también están tomando el campo: México, Arabia Saudita y Mongolia emitieron bonos por valor de 61 mil millones de dólares en enero, la mayor cantidad en un solo mes.
El índice del dólar cayó a su nivel más bajo desde abril y el cruce euro dólar llegó a 1,10.
Mumbai, Adani renuncia al aumento
La crisis del grupo Adani que pesa sobre el destino de la empresa es todo menos falsa Bolsa de Valores de Bombay -0,3%, única casilla en rojo en este crepitante inicio de año. El multimillonario tuvo que retirar la ampliación de capital por 2,4 millones de dólares que también había contado con el apoyo del fondo de Abu Dabi y de las más importantes financieras locales impulsadas por el Gobierno. Pero en Bolsa el título había caído muy por debajo del precio de colocación.
Esta mañana, Asia Pacífico sube por la Nikkei de Tokio +0,2% y elHang Seng de Hong Kong +0,4%, Kospi de Seúl +0,8% el día de la publicación de los datos de inflación. En enero, los precios al consumidor subieron Corea del Sur en +5,2%, acelerando desde +5% en diciembre.
El petróleo se desacelera, el gas sube en Europa
La orientación de Powell sobre las señales de una desaceleración económica deprimió el aceite. Brent (83,40) y WTI ($77) cerraron ayer con una caída del -3%, repuntando levemente esta mañana. El presupuesto desde principios de año está en números rojos en un -4%. Los datos sobre los inventarios de EE. UU. se esperaban hoy.
Il Natural El gas natural estadounidense cerró a la baja un -8%, hasta los 2,50 dólares, el nivel más bajo de los últimos trece años, desde principios de 2023 -44%, una panacea para la evolución de la inflación. El gas natural europeo cerró ayer con una subida del +4% a 59,50 euros, un -20% desde principios de año.
KKR: nueva oferta para la red Tim, más ventas para Stellantis
Tim anunció que ha recibido una oferta no vinculante del fondo estadounidense de capital privado KKR por la red netco. Así, después de dos años y con los mismos protagonistas pero con objetivos diferentes, se reabre el intento de conquista de Tim por parte del fondo estadounidense. Una historia, de hecho, que arrancó en noviembre de 2021 cuando KKR había manifestado interés en el lanzamiento de una OPA sobre todo el grupo TLC, que valoraba las acciones de Tim en 0,50 euros cada una. La operación fue rechazada por la junta directiva del grupo telefónico tras un largo enfrentamiento con los estadounidenses a los que, en el acto final, también se les acusó de no haber presentado nunca oferta, pero sí de haberse mantenido firme en una manifestación de interés. Sin embargo, este es un punto en el que KKR siempre ha respondido que no contaba con el visto bueno de Tim para una diligencia debida confirmatoria.
Goldman Sachs y Jefferies elevan el objetivo de Unicredit a 25,25 y 24,50 euros, compra.
Banco Fineco e Banca Generali. Barclays reduce el juicio a igual peso.
Stellaris registró un aumento del 12,63 % en las matriculaciones en Italia, con una cuota de mercado del 33,9 % desde el 31 % en diciembre, frente a un aumento general del mercado del 18,96 %.
Eni está en contacto con el fondo de capital privado noruego HitecVision con respecto a la posible venta de una participación minoritaria en Plenitude, dijeron fuentes familiarizadas con las conversaciones.
Snam Italia necesita urgentemente expandir la capacidad de su red de transmisión de gas, dijo a Reuters el presidente ejecutivo Stefano Venier, y agregó que el grupo buscará fondos de la Unión Europea para el proyecto.
Saras. Angel Capital Management, uno de los principales accionistas de la empresa, ha firmado el denominado "contrato derivado de collar financiado" con BofA Securities Europe relativo a hasta el 5% del capital de la empresa.
Moncler: Intermonte sube el precio objetivo de 57 a 64 euros para tener en cuenta la reapertura de China, comprar.
