Clima volátil en septiembre, incluso en la última sesión: Las bolsas europeas cerraron a la baja, tras haber intentado la vía de compra en los tramos finales, seguidas de Wall Street, positivo y de nuevo confiado en el plan de ayuda a familias y empresas de Estados Unidos .
Piazza Affari pierde un 0,24% y cae hasta los 19.015 puntos básicos, aunque las petroleras y algunos bancos levantan cabeza. En una longitud de onda similar están Frankfurt -0,5%; París -0,59%; Madrid +0,05%; Londres -0,47%.
En EE.UU., en cambio, las preocupaciones por las elecciones presidenciales, tras el caótico cara a cara Trump-Biden, dejan lugar a la esperanza de que demócratas y republicanos lleguen a un acuerdo sobre el plan de ayudas, dando algo de sprint a los mercados. El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Steven Mnuchin, dice que hablará con la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, y es "optimista" sobre una solución. El objetivo es un "compromiso razonable" después de que los demócratas presentaran un proyecto de 2.200 billones de dólares que pretenden votar esta semana.
Esto está eclipsando la lectura final del PIB del segundo trimestre, la peor desde el final de la Segunda Guerra Mundial, con una caída del 31,4% (estimaciones y segunda lectura en -31,7%). Un impulso alcista proviene entonces de otros datos macro: el empleo en el sector privado está creciendo, con 749.000 puestos de trabajo creados en septiembre frente a los 600 previstos; El PMI de Chicago sube hasta los 62,4 puntos en septiembre y es el mejor dato desde diciembre de 2018.
En este contexto, el euro-dólar se mueve poco y cotiza en torno a los 1,173. Por su parte, el petróleo revivió, también gracias a una caída de los inventarios semanales estadounidenses superior a la esperada: Brent +0,67%, 41,84 dólares el barril; Wti +1,17%, $39,75.
Hay que sopesar la intervención de la presidenta del Banco Central Europeo Christine Lagarde que, tras la estela de la Fed, se abre a un posible e importante cambio de estrategia sobre la inflación. La redacción del objetivo de inflación del BCE, declarado en 2003 como 'inferior pero cercano al 2%' "era apropiado para una época en la que el BCE intentaba afirmar su credibilidad y la inflación demasiado alta era la principal preocupación", dice Lagarde. Pero “en la situación actual de baja inflación, las preocupaciones son diferentes y esto debe reflejarse en nuestra meta de inflación”.
En el secundario italiano el diferencial mejora ligeramente, hasta los 138 puntos básicos (-0,45%) y la rentabilidad del BTP a diez años cae hasta el +0,86%, mientras empiezan a circular las primeras cifras de la próxima maniobra presupuestaria: 40 millones entre márgenes de déficit y anticipo de fondos del Plan de Recuperación, lo que debería suponer un repunte del PIB del 6%.
Volviendo a la acción milanesa: el mejor blue chip de hoy es Saipem, +4,93%, que parece ser una bola mágica esta semana, por los altibajos que ha tenido. Tenaris también se desempeñó bien +3,15% (por detrás de Eni +0,35%). Las acciones podrían verse afectadas por especulaciones vinculadas a las declaraciones del ministro de Desarrollo Económico, Patuanelli, quien habló de inversiones en hidrógeno por 3 millones en el mar Adriático y “los servicios petroleros podrían jugar un papel importante en la creación de plataformas de almacenamiento”, observa. un comerciante encuestado por Reuters.
Algunas acciones bancarias también están regresando. Destaca Banco Bpm, +3,92%.
El Bper también fue muy positivo, +195%, al final de una sesión de dos caras, primero abajo y luego arriba. El banco modenés ha anunciado las condiciones de la ampliación de capital de aproximadamente 800 millones destinada a financiar la compra de la unidad de negocio en la operación Intesa (-0,24%)-Ubi, con un descuento sobre el Terp del 30,97%.
Al final de la lista se encuentra Banca Generali, -4,35%, que paga la sanción de la decepción por la falta de interés de Mediobanca (+0,18%). Según informó ayer Bloomberg, el instituto Piazzetta Cuccia habría evaluado la adquisición de Banca Generali en los últimos meses, para luego archivar el proyecto por condiciones desfavorables para una oferta.
La toma de ganancias envía a Amplifon a números rojos, -2,64%, después de ganancias recientes. Carta también para Recordati -1,99% y Snam -2,05%.
Entre los valores que siguen en el centro de la atención, Atlantia pierde un 1,32%, después de que ayer el consejo de administración confirmara su voluntad de negociar el traspaso del control de Aspi a Cdp pero con una operación de mercado, considerando también inaceptable, en este contexto, la condiciones impuestas por la contraparte, incluyendo garantías e indemnizaciones.
Fuera de la cesta principal, Massimo Zanetti se dispara, +29,17%, tras el anuncio de una OPA voluntaria destinada a la exclusión de cotización por parte de la matriz.
