A la espera del dato crucial de la semana, el del empleo en Estados Unidos, previsto para hoy a las 14.30 horas, las bolsas mundiales tiran de los remos. A Wall Street le gusta la decisión de Joe Biden de revisar a la baja los tipos del impuesto de sociedades hasta el 15 %, abandonando el proyecto para subirlo hasta el 28 %, a cambio del compromiso de los republicanos de apoyar su plan de inversión en infraestructuras por al menos un billón de dólares. Pero los mercados, tras el salto de nuevos puestos de trabajo solo en el sector privado, sumado a la fuerte caída de las nuevas prestaciones por desempleo y el aumento de la actividad en el sector servicios, no se hacen ilusiones: un fuerte aumento de puestos de trabajo sólo obligará a los Fed para enfriar la economía, al menos a corto plazo. A raíz de este pronóstico, se explica un final de semana lento.
ASIA HACIA UNA SEMANA EN ROJO
Los futuros de Wall Street están planos esta mañana. En Asia, el índice Nikkei cayó un 0,4% en la última sesión: la semana cerró con una baja del 0,7%.
Guión similar en el resto de Asia: listas CSI 300 de Shanghai y Shenzen +0,4% (-0,7% por semana), Hang Seng de Hong +0,1% (-0,4% por semana). Kospi de Seúl +0,1% (+1,7% la semana).
El BSE Sensex de Mumbai está a la par (+1,7% a la semana). El Banco Central revisó a la baja su crecimiento del PIB para el año fiscal 2021-2022 a 9,5%, desde +10,5%.
El índice Taiex de Taipei perdió un 0,7%, pero en su moneda ganó un 2% esta semana.
GM Y FORD ENFOQUE EN WALL STREET
Listas en rojo ayer en Wall Street: Dow Jones -0,07% (tras cinco sesiones al alza), S&P500 -0,39%, Nasdaq -1,03%.
En gran evidencia General Motors (+6,4%) y Ford (+7,2%), que han revisado al alza sus objetivos.
Las notas del Tesoro a 1,63 años se están debilitando ligeramente a un rendimiento del 1,211%. El euro dólar cambió de ritmo después de los datos macro de ayer, cayendo a un mínimo de tres semanas de XNUMX.
LA INFLACIÓN AUSENTA AL ORO
Pero el más afectado por el regreso de algunos temores sobre la inflación es el oro, que ayer cayó un 2%.
El petróleo se desacelera, pero el Brent (-0,4%) se mantiene por encima de los 71 dólares.
AMC RECAUDA OTROS $587 MILLONES
Bolsas en espera, por lo tanto. Pero la cautela de los mercados, que temen un repunte de puestos de trabajo con efectos inmediatos en el coste del dinero, no frena la imaginación de los gnomos de Wall Street, cada vez más centrados en explotar la abundante liquidez en circulación. A pesar del llamado a la cautela claramente impreso en el prospecto, AMC completó ayer un nuevo aumento de capital por 587 millones de dólares. En 2021 la compañía de cine, ya dada por vencida, recaudó 1,3 millones de dólares gracias al apoyo de pequeños accionistas, a quienes les ofrece palomitas a voluntad en agradecimiento.
UN ESPACIO PARA UNIVERSAL. Y BOLLORÉ TEME A MEDIASET
Mientras tanto William Ackman, uno de los lobos más conocidos de Wall Street, se prepara para casar su Spac (compañía de adquisiciones especiales) con el gigante de la música Universal, cotizando así un grupo estimado en Wall Street, deudas incluidas, en 42 millones de dólares. Al final de una complicada ronda de pasos, Universal, valorada en treinta mil millones hace un año, valdrá diez mil millones más. Milagros de las finanzas para regocijo de Vivendi, que ostenta el control de la gallina de los huevos de oro (Lady Gaga, Taylor Swift, el catálogo de los Beatles, Queen y Bob Dylan) que vale ya casi la mitad de la facturación del Bolloré grupo. Un signo de riqueza que pone bajo sospecha a la alta dirección de Mediaset. Queda por ver que el financiero bretón no se ponga a volver a discutir la paz con el Biscione...
CENTRO DE NEGOCIOS A UN PASO DE LOS MAS ALTOS DEL 2008
Las bolsas europeas se mantienen en sus máximos del período, o de la historia, pero no han tenido fuerzas para ir más allá. El dato es particularmente cierto para Piazza Affari, que ayer, con un avance milimétrico, dio un paso más hacia el récord de octubre de 2008 (25.483 puntos), cerrando en 25.452 (+0,29%). ¿Será hoy un día récord? Los analistas, a la espera de los datos sobre el empleo en Estados Unidos y sus efectos sobre la expectativa de inflación, tienen discretas dudas. En todo caso, la barrera es difícil y requerirá varias confirmaciones para decretar su ruptura. Pero el escenario que se abrirá después será excelente, con amplias áreas de apreciación en el mediano-largo plazo. Mientras tanto, el área de 24 mil puntos sigue siendo una zona de soporte.
EL FMI ELEVA ESTIMACIONES PARA ITALIA
Mientras tanto, tras los datos de la OCDE y el PMI, llegan más confirmaciones sobre la recuperación del Bel Paese. El Fondo Monetario ha elevado sus previsiones de PIB (+4,3% en 2021) y el centro de estudios Confindustria ha revisado al alza los datos de producción industrial de abril y mayo (+0,3% y +0,4%).
EL FONDO SOBERANO RUSO CIERRA LA PUERTA AL DÓLAR
En el resto de Europa, el peor mercado es el de Londres (-0,62%), penalizado por las ventas de acciones de minería y materias primas, pero también por el desprendimiento del dividendo de National Grid y Kingfisher. BT cae un 2,9% tras la rebaja de calificación de Deutsche Bank.
Frankfurt lo está haciendo bien (+0,2%), que se mantiene en sus máximos, mientras que París (-0,21%; Remy Cointreau -4%), Ámsterdam (-0,26%) y Madrid (-0,43%) están débiles.
El euro se desliza a 1,21 frente al dólar (-0,7%), a pesar del torpedo lanzado por Putin: dentro de un mes, el Fondo Soberano Ruso llevará a cero el peso de los dólares en cartera. Actualmente el Fondo vale 184 mil millones de dólares y la moneda estadounidense representa cerca del 20%. Por tanto, las ventas potenciales rondarían los 37 millones, a repartir entre las demás divisas principales.
EL SPREAD SE MANTIENE POR ENCIMA DE 100
Los bonos italianos cerraron en terreno negativo, con rendimientos en mínimos recientes, mientras que los inversores se están volviendo más cautelosos mientras esperan la reunión de la junta del BCE de la próxima semana.
La rentabilidad del BTP a diez años es del 0,84% desde el 0,83% del cierre anterior.
El diferencial entre Italia y Alemania en el segmento de diez años es de 102 puntos básicos, por encima del umbral psicológico de 100 puntos.
El "período de silencio" comenzó ayer antes de la esperada reunión del BCE del 10 de junio, para evitar decir nada que pueda influir en las expectativas sobre las decisiones de política monetaria.
Las subastas del Tesoro en Francia y España registraron ayer una buena demanda, mejor que la última colocación de Alemania.
ILÍMITE AGITA PIAZZA AFFARI, SALT FINECO
En la práctica, sólo Illimity (+5,7%) se encargó de animar un mercado enyesado sobre la ola de rumores de un interés de Andrea Pignataro de Ion por una participación en el instituto fundado por Corrado Passera. Por la tarde, un portavoz de Ion negó haber hecho una oferta, pero las acciones mantuvieron sus ganancias.
Los bancos se recuperaron por la tarde después de una mañana débil. Destacan las subidas de Banco Bpm (+0,91%) y Mediobanca (+0,81%). Unicredit e Intesa suben medio punto. Cae el Bper (-0,5%). +
Los activos gestionados fueron positivos: Fineco creció un 1,06 %, Azimut un 1,24 %, Poste Italiane aumentó un 0,93 %.
EL RALLY H-FARM CONTINÚA
La carrera de H-Farm continúa en Finn (+13,3%). La incubadora digital de start-ups también activa en la formación, gracias a La venta de mil millones de dólares de Depop (que supuso para la compañía 6 millones de euros) ha alcanzado y superado los objetivos, relativos a las salidas de startups, previstos en todo el plan de negocio 2020-2024 con antelación. Los recursos se utilizarán para respaldar el Plan de negocios de H-Farm y el desarrollo de toda la unidad de negocios de Educación de H-FARM.
BRENT EMPUJA SAIPEM, RECORDATI AL RESCATE
El precio del Brent por encima de los 71 dólares el barril volvió a empujar hoy a las acciones relacionadas con la energía: Saipem +1,4% (pero aún en rojo un 0,7% desde principios de año). Tenaris también se fortaleció (+1,3%). Eni avanza un 1%.
Recordati hizo un progreso notable (+1,13%): Intesa Sanpaolo elevó su precio objetivo de 49,1 a 50,3 euros, confirmando su recomendación de mantener.
Foco en Diasorin (-0,07%), después de que la compañía firmara un acuerdo con Unipharma y Alliance Healthcare para la distribución y venta en farmacias italianas de la plataforma de inmunodiagnóstico Point-Of-Care (POC) Liaison IQ.
LIQUIDACIÓN PARA STM Y FINCANTIERI
En el frente industrial, buenos puntos de partida para Pirelli (+2,2%) y Piaggio (+3,7%). Ferrari (+2,04%) y Prysmian (+1,9%) se comportaron bien.
Por el contrario, Stmicroelectronics sufre (-1,4%), golpeado por las ventas del sector en EE.UU.
Fincantieri (-2,7%) deja por el suelo la mitad de los avances del día anterior.
ROMA, EL EFECTO MOURINHO SE APAGA
Entre los menores, arrebata al Aedes (+15,95%) y continúa la toma de beneficios sobre el As Roma (-5,5%) tras el subidón de las últimas semanas ligado a la llegada de Mourinho y las expectativas por la campaña de fichajes de los jugadores.
