Las autoridades sanitarias estadounidenses instan encarecidamente a los ciudadanos a no visitar el Reino Unido, que ayer celebró tristemente el "día de la libertad" del Covid-19, a pesar de que el primer ministro Boris Johnson se autoaisla. En Tokio, los Juegos Olímpicos han perdido un patrocinador de la talla de Toyota: el símbolo de la industria del Sol Naciente no quiere asociarse a un evento que, por ahora, ha vaciado las ciudades. Estos son solo dos de los muchos ejemplos de la emergencia impuesta por la variante Delta, que ahora ha liquidado la esperanza de una recuperación en forma de V de las economías. Y esto explica el regreso del Oso a todos los mercados: desde Europa, que ha superado los 50 millones de contagios, hasta Asia, donde la lluvia de ventas sigue arreciando.
El índice bursátil MSCI Asia Pacific ex-Japan cayó un 0,3%. El Nikkei 225 de Japón pierde un 0,7% y toca un mínimo de seis meses. Índice Hang Seng -1%; el índice de referencia chino CSI300 cierra en -0,7%.
Beijing mantuvo sin cambios su tasa de interés de referencia para préstamos a empresas y hogares, a pesar de las crecientes expectativas del mercado de un recorte.
EL DOW JONES A LA BAJA, TRAS EL REBOTE DE LAS CUENTAS IBM
Incluso Wall Street ha pagado un alto precio por el avance de la variante Delta. Pero una vez más las listas estadounidenses demostraron ser más robustas que las de la Eurozona: el Dow Jones (-2,1%) registró la peor sesión en nueve meses. S&P500 -1,6%. El Nasdaq es más resistente (-1,1%).
Brilla tras la Bolsa de Valores de IBM (+3%) en la ola de rendimiento de la nube.
EL T-BOND EN EL MÍNIMO DESDE FEBRERO, EL BUND EN -0,36%
La huida del riesgo del mercado de bonos continúa: el bono del Tesoro a 1,19 años cae por debajo del 2 %, a su nivel más bajo desde febrero. El rendimiento a 0,22 años subió ligeramente hasta el 0,21 % desde el 10 %. Sin embargo, aunque la curva de rendimiento de EE. UU. se inclinó ligeramente, el diferencial entre el rendimiento a 2 y XNUMX años se mantuvo cerca de sus mínimos de febrero, lo que indica las dudas de los inversores sobre las perspectivas de crecimiento.
Una reacción similar golpeó al Bund alemán, con un rendimiento del -0,39 %, y el Gilt británico se cotizó al 0,56 %.
EL PETRÓLEO SE COLAPSA, BRENT A 68 DÓLARES
Los precios del petróleo cayeron más del 6%, impulsados por las preocupaciones sobre la demanda futura y el acuerdo de la OPEP+ alcanzado durante el fin de semana para impulsar la oferta. Brent y Wti han subido ligeramente esta mañana.
También hay ventas en criptomonedas. En las primeras etapas del día, Bitcoin cayó un 4% y cayó por debajo del umbral de $30.
El oro está nuevamente por encima de los $1.800, a $1.817 la onza esta mañana, luego de caer a un mínimo de una semana en $1.794.
Las bolsas europeas se encaminan hacia una apertura justo por encima de la paridad tras la sesión más difícil del año.
PLAZA DE NEGOCIOS EN EL MÍNIMO DESDE MARZO
Piazza Affari (-3,34%) incluso cayó por debajo de los 24 puntos, a 23.965, marcando el nivel más bajo desde marzo pasado.
En este contexto, toda Europa retrocede: Fráncfort -2,69%; París -2,54%; Ámsterdam -2,1%; Madrid -2,4%.
ACKMAN BLITZ, VIVENDI SE PIERDE
Vivendi pierde terreno (-1,54%) después de que el multimillonario Bill Ackman entrara en Universal con un 10% a través de uno de sus fondos de cobertura y no con un SPAC. Down the Big of the lisso: Lvmh -2,2%, Kering -2,7%.
Incluso Londres (-2,32%) vive con cierta melancolía el día de la reapertura total, con la burla de Boris Johnson en la cuarentena y el umbral de los 50 mil contagios diarios ahora a un paso.
CRUCEROS, AVIONES Y COLAPSO DE GRANDES PETRÓLEOS
Para empeorar las cosas, el gobierno británico dijo el viernes que daría marcha atrás en la flexibilización de las reglas de cuarentena para los viajeros que llegan de Francia.
Las acciones bajo fuego incluyen al operador de cruceros Carnival, la aerolínea EasyJet y la matriz de British Airways, IAG, con pérdidas cercanas al 5%. Los gigantes petroleros BP y Royal Dutch Shell también fueron muy débiles.
SOLO SE SALVAN LOS VIDEOJUEGOS: SUMO +40%
Entre los pocos que desafiaron la tendencia, cabe destacar la empresa británica de videojuegos Sumo Group, que saltó un 40% después de que el gigante tecnológico chino Tencent comprara el grupo por 919 millones de libras.
LOS BUNDS ESTÁN CORRIENDO, EL SPREAD SUBE
Al cierre de la sesión, el secundario italiano redujo las pérdidas acumuladas anteriormente, en paralelo a la mejora en las listas de Estados Unidos y Alemania.
Los temores sobre la propagación de la variante Delta de Covid y un aumento de los casos hacen que los inversores sean más cautelosos, desinflando los rendimientos de los bonos del Tesoro, a mínimos de cinco meses, y los de los Bunds y, en cambio, penalizando al papel italiano.
El tipo italiano de referencia a diez años cayó por debajo del umbral del 0,70 %, hasta su nivel más bajo desde principios de abril, y luego se recuperó ligeramente.
El diferencial Italia-Alemania se amplió a 110 puntos básicos, su nivel más alto desde el 8 de julio, desde 107 al cierre del viernes, mientras que el rendimiento del Bund a 0,39 años cayó a un nuevo mínimo desde mediados de febrero en -XNUMX%.
TIM REDUCE ESTIMACIONES DE EBITDA. CONSTRUCCIÓN DE DESLIZAMIENTO DE TIERRA
La retirada de Tim se transmite en Piazza Affari (-4,15%), que ha caído a su nivel más bajo desde febrero después de que la compañía revisó sus estimaciones de Ebitda para 2021 a la baja a una caída de "bajo a medio dígito" de "crecimiento estable a bajo de un dígito". tras el acuerdo con Dazn para el reparto del campeonato de la Serie A. Banca Akros ve el anuncio como negativo “como puede ser una advertencia de beneficios”.
WeBuild también cayó con fuerza (-6,2%): el mercado considera creíbles los rumores de una salida inminente del capital de Cassa Depositi e Prestiti Hoja.
ACEITE EN LLAMAS, ENI -3,8%
Más masivas aún fueron las ventas de Maire Tecnimont (-7,46%), el más sacrificado de los valores vinculados al sector energético. Saipem vende 4,45%, Snam 2,53% y Saras 2,03%.
Eni -3,8% a pesar de la decisión de Morgan Stanley de subir el precio objetivo de 12,3 a 13,3 euros.
Vendió todo el sector utilities, afectado por la publicación del primer documento de consulta de la WACC para el nuevo periodo regulatorio 2022-2027 por parte de la Autoridad de Energía que muestra un recorte de rendimientos por debajo de las expectativas para las actividades reguladas con impacto negativo en la UPA. Los mayores impactos se esperan para Snam, Terna e Italgas que pierden respectivamente 2,5%, 2,7% y 3,3%.
Enel (-5,07%) desprendió el cupón, con pago el 21 de julio.
BPER LIDERA EL RETIRO DE LOS BANCOS
Bancos pesados, especialmente afectados por la carta. Las grandes Unicredit e Intesa rinden respectivamente 4,1% y 3,9%. Bper también fue malo, con una caída de alrededor del 5%, también penalizado por Kepler Cheuvreux, que recortó el precio objetivo a 1,9 euros desde 2,1 euros. Banco Bpm se deja un 3,46% en el suelo, Mediobanca -3%.
ABAJO DEL COCHE, EL LUJO TAMBIÉN SUFRE
El sector automotriz también cayó con fuerza: Stellantis -5%, Exor -4,75%.
Las ventas también golpean al sector del lujo, a pesar de la jornada repleta de novedades: desde la adquisición de la participación mayoritaria de Etro por parte de L Catterton Europe, el fondo propiedad de la familia Arnault, hasta el anuncio de salida a bolsa de Zegna en Nueva York pasando por la fusión con Spac promovido por Sergio Ermotti y Andrea Bonomi. Moncler cae un 1,2%, Ferragamo un 2,89% y Cucinelli un 1,81%.
SOLO ASCIENDE DIASORIN, LA JUVENTUS HACIA EL AUMENTO
Diasorin va contra la tendencia (+1,84%). La bolsa, recientemente premiada con la compra de Banca Akros y Kepler, se beneficia de los rumores sobre la introducción de nuevas restricciones y la aplicación del Green Pass, que incentivará el uso de hisopos para detectar la presencia del virus.
La Juventus avanza hacia la ampliación de capital de 400 millones prevista para otoño. Ya se ha constituido el consorcio bancario integrado por Unicredit, JP Morgan, Goldman Sachs y Mediobanca. En el Objetivo, destaca CrowdFundme (-1,3%), que inició la colocación del minibono de Ellemme, empresa especializada en transacciones Inmobiliarias. El bono ofrece un rendimiento anual del 6% y tiene un plan de pago amortizado (los intereses se pagarán con un cupón semestral vencido) por una duración total de la transacción igual a 60 meses.
