Las listas bursátiles se tiñen de rojo al comienzo de la Semana Santa (casi todas las bolsas, incluida la Piazza Affari, permanecerán cerradas el viernes). Tras el desplome del fin de semana (-3,6%), la Bolsa de Tokio cerró al alza: el índice Nikkei ganó un 0,72% (+148,24 puntos) hasta los 20.766,10 y el índice Topix cerró al alza un 0,38% (+6,38) hasta los 1.671,32 puntos. El yen alcanza nuevos máximos desde hace 17 meses, en torno a los 105 frente al dólar (el euro cotiza a 1,23). La disminución de la popularidad del primer ministro Abe debido a los recientes escándalos contribuye a la crisis.
El índice CSI 300 de las acciones de Shanghái y Shenzhen perdió un 1,5%, después del -5,7% de la semana pasada. Hong Kong pierde un 0,6%. Las demás listas de precios de la región también bajaron, a excepción de Corea del Sur (+0,2%): Seúl ha anunciado que ha llegado a un acuerdo comercial con Washington. Los productores de acero están de celebración (Posco +2,5%), pero la noticia ciertamente no es apreciada por Tenaris (-3,8% en la última sesión) que esperaba medidas para contener las importaciones asiáticas.
MNUCHIN ANUNCIA EL DIÁLOGO: FUTUROS DE ESTADOS UNIDOS EN RECUPERACIÓN
Pero se avecina una mejora, atestiguada por la recuperación de los futuros sobre el índice S&P (+0,6% en Asia). En entrevista con Fox TV, el secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, dijo que están en marcha negociaciones con Beijing para resolver el problema en el plazo establecido (30 días) para evitar la entrada en vigor de las sanciones. La confirmación de las conversaciones llegó esta mañana a través de un artículo en el Wall Street Journal.
Mientras tanto, por una vez, Trump ha guardado silencio: la atención de los estadounidenses se ha centrado en las revelaciones televisivas de Stormy Daniels, la prostituta que el presidente ha intentado silenciar con una donación de 130 dólares. Anoche, en una entrevista televisiva, Miss Stormy denunció un intento de intimidación por parte de desconocidos.
El tema de los aranceles sigue siendo el detonante de los temores en los mercados financieros junto a las tensiones en los tipos de interés y la evolución del escándalo de Facebook, mezcla en el origen de las pérdidas de la semana pasada, la peor de los dos últimos años en Wall Street: Dow Jones -5,6%, S&P 5,95%. Cerrando la retaguardia se encuentra el Nasdaq (-6,54%). Un nerviosismo generalizado que se transmitió a Europa (índice Eurostoxx – 4%) y, de forma más atenuada, también a Piazza Affari (descenso del 2,5%).
SHANGHAI: LA BOLSA DE PETRÓLEO ABRE HOY
El petróleo se mantiene por encima de los 70 dólares, superados la semana pasada tras el anuncio del nombramiento de John Bolton, partidario de cancelar el acuerdo nuclear iraní, en la plantilla de la Casa Blanca.
Mientras tanto, esta mañana la Bolsa de Valores de Shanghai lanzó el primer contrato de futuros alternativos a Brent y WTI, un nuevo paso en el camino hacia la afirmación del poder financiero de Beijing. Todos los comerciantes, incluidos los comerciantes no chinos, pueden comprar y vender contratos de petróleo crudo denominados en yuanes. Primer precio: 416 yuanes por barril, correspondiente a 65,70 dólares.
ENFOQUE EN EL CONSUMO Y EL PIB DE ESTADOS UNIDOS
El riesgo de una guerra comercial condicionará la lectura de las estadísticas económicas estadounidenses que lleguen esta semana. Partiendo de los datos de confianza y de la evolución del consumo amenazado por el aumento de los precios de importación desde China. Los datos finales del producto interno bruto para 2017 se anunciarán el miércoles, pero los observadores ya están enfocados en los números para 2018: según la Fed de Atlanta, el crecimiento se ha desacelerado a 1,8%. La cifra contrasta con el optimismo del presidente de la Fed, Jerom Powell. William Dudley (Reserva Federal de Nueva York), Loretta Mester (Cleveland) y el vicepresidente Randy Quarles hablarán durante la semana.
FACEBOOK SIGUE EN LA TORMENTA: ELON MUSK SE CANCELA
Tiempos difíciles para las acciones tecnológicas: Facebook dejó otro 3% en el suelo el viernes mientras continúan las críticas a pesar de una disculpa tardía de Mark Zuckerberg, quien probablemente será llamado a testificar ante el Congreso de EE. UU. y la Cámara de los Comunes británica. Las encuestas muestran que las disculpas del fundador no han frenado la desafección de usuarios y anunciantes. Entre los nombres de quienes cancelaron su página de Facebook en protesta, destaca el de Elon Musk, el fundador de Tesla.
OK DEBUT PARA DROPBOX, AHORA ES EL TURNO DE SPOTIFY
Pero la nueva economía no desespera: el viernes se produjo el excelente debut de Dropbox (cotización en 21 dólares para una valoración total de 11,2 millones de dólares) mientras hoy se pone en marcha la operación de Spotify. El gigante de la música en streaming dará a conocer hoy los datos de balance de cara al debut en Wall Street el próximo 4 de abril que, caso único, no estará precedido por una salida a bolsa.
También se seguirán durante la semana las cuentas de Monsanto (solo falta el Ok de US Antimonopolio para completar la fusión con Bayer) y de Walgreens, la multinacional de farmacias controlada por la familia Pessina.
PARA MORGAN STANLEY EUROPA ES “VENDER”
Los analistas de renta variable de Morgan Stanley esperan una fuerte salida de capital de las acciones de la zona euro a Estados Unidos. El pronóstico está motivado por los efectos de los recortes de impuestos de Trump pero también por la perspectiva de la guerra arancelaria en la que Europa corre el riesgo de sucumbir. Por último, pero no menos importante, la desafección de los franceses hacia Emmanuel Macron, que se ha deslizado hasta el punto más bajo de las encuestas.
En el frente político, la cuestión catalana volvió a estallar ayer La detención en Alemania del expresidente de la Generalitat Carles Puidgemont en una orden de detención internacional emitida por Madrid.
Mientras tanto, continúan las negociaciones entre la Unión Europea y el Reino Unido para encontrar una solución al problema de las fronteras entre Ulster e Irlanda.
Entre los datos macro de la semana, también es muy significativa la inflación preliminar de marzo en Alemania, país que vale algo menos de un tercio de toda la Eurozona. Cita jueves, 14.
En el frente corporativo, se deben seguir las cuentas de H&M, el coloso de la ropa barata que ha regresado de varios trimestres decepcionantes.
HOY LA OFERTA DE CTZ Y BTPEI. UBI NIEGA ACUERDOS CON MPS
Paralelamente a los primeros movimientos para la formación del nuevo gobierno, esta mañana se iniciaron las subastas de fin de mes del Tesoro con la oferta de Btpei y Ctz (5,5 millones en total). Seguimos mañana con la subasta de Bot (6 millones) y el miércoles con emisiones de medio-largo plazo (7,5 millones). Hasta ahora, los mercados han despreciado en gran medida la evolución de la situación política posterior a la votación.
Esta mañana arranca la ampliación de capital de Anima Holding (7 acciones nuevas por cada 30 acciones de titularidad a un precio unitario de 4,17 euros) y de Igd (5 acciones nuevas por cada 14).
Ubi Banca ha desmentido los rumores sobre una posible fusión con Monte Paschi: "Son rumores sin ningún fundamento", se lee en la nota.
