Un Powell más agresivo de lo esperado hace que los mercados caigan en picada: "la política monetaria será restrictiva para controlar la inflación -dice- y esto podría traducirse en un crecimiento económico más lento, un mercado laboral más débil y "un poco de sufrimiento para las familias y las empresas". ". El esperado discurso del presidente de la Fed Jerome Powell, en el simposio de Jackson Hole, por lo que asusta a las bolsas de valores mundiales que aumentan las pérdidas tras sus palabras. Las bolsas europeas cierran así en rojo intenso, cerrando la segunda semana a la inversa e incluso Wall Street, tras algunos escorazos, se mueve ahora con convicción por debajo de la paridad.
Europa en decadencia y gas en los escudos
En Europa Piazza Affari es el peor, -2,49%, y está en juego el umbral psicológico de los 22 puntos, bajando hasta los 21.895. Frankfurt rendimientos 2,27%, Amsterdam -1,83%, París -1,68%, Madrid -1,53%, Londres -0,7%.
Los temores de una recesión, que en realidad nunca han disminuido, vuelven a hacerse sentir en los mercados financieros, especialmente en el Viejo Continente y, por otro lado, si los hogares y las empresas estadounidenses tienen que sufrir, quién sabe qué pasará con los europeos. con el gas volando más y más alto. Hoy el precio ha alcanzado los 339 euros el megavatio hora, a un paso del récord de 345 euros marcado el 7 de marzo. Petróleo incoloro.
Los reguladores británicos ya han anunciado que las facturas de energía del país aumentarán un 80 % a partir de octubre y el costo de la energía también empujó la confianza del consumidor alemán a un mínimo por tercer mes consecutivo en agosto. Por el contrario, la confianza de los consumidores franceses aumentó inesperadamente y la confianza de los consumidores italianos también aumentó, sin embargo se mantuvo en los niveles bajos observados en junio, mientras que, nuevamente en agosto, por segundo mes consecutivo, la confianza de las empresas italianas cayó.
Se separa de Powell y el BCE
Luego de que Powell y un informe de Reuters de que el BCE podría discutir un aumento de la tasa de 75 bases en su reunión de septiembre, las ventas por lluvia también afectaron por la tarde. el tenedor de bonos en la zona del euro, con rendimientos que alcanzaron máximos de dos meses en Italia, Francia y Alemania. Al cierre, sin embargo, la rentabilidad del BTP, que había llegado a 3,75, descendió un +3,68% (desde el 3,55% de ayer) y la del Bund con la misma duración hasta el +1,38% (desde el +1,33%), por un diferencial de 230 puntos (+3,07% respecto al día anterior).
También siguen subiendo Tasas de los bonos italianos En subasta. El Tesoro asignó hoy BoT semestrales, con vencimiento el 28 de febrero de 2023, por 6 millones, equivalentes a la totalidad del monto ofertado, frente a una solicitud por más de 8,7 millones. El rendimiento subió 18 puntos básicos a 0,810 por ciento.
La inflación baja en julio en EEUU, pero para Powell una golondrina no hace primavera
La inflación de barras y estrellas cayó inesperadamente en julio, pero para el presidente del banco central estadounidense "la mejora de un solo mes es mucho menor de lo que tendremos que ver antes de estar convencidos de que la inflación está cayendo".
En cualquier caso, el índice de precios de gasto de consumo personal, normalmente muy apreciado por la Reserva Federal, cayó un 0,1% en julio (+1% previsto) hasta el 6,3% anual, desde el 6,8% de junio. El componente "básico" de los datos, excluyendo los elementos volátiles, creció un 0,1 % en comparación con junio (frente a las estimaciones del +0,2 %) y un 4,6 % en comparación con el año anterior (frente a las expectativas de un +4,7 %) después del +4,8 %. en junio.
Para Powell, decidir cuánto subir las tasas en las próximas reuniones "dependerá de la totalidad de los datos entrantes y de la evolución de las perspectivas", a la luz de los próximos informes de empleo e inflación.
“Usaremos enérgicamente todas las herramientas disponibles contra la inflación”, incluso si “en algún momento” el Banco Central de los EE. UU. puede desacelerar.
Esto nos deja con la incertidumbre sobre el alcance y el ritmo de las futuras intervenciones.
Ante todo ello, el euro, tras haber conseguido recuperar algo más allá de la paridad, se ha desacelerado y actualmente se mueve en la zona de los 0,999 frente al dólar.
En Piazza Affari solo se salvan Telecom y Atlantia
Las fichas azules de Piazza Affari están casi todas en rojo, a excepción de Operadores de +0,24% y Atlantia +0,22%. La compañía de telecomunicaciones, después de tanto sufrimiento, parece estar beneficiándose de la compra de acciones del consejero delegado Pietro Labriola, que ha colocado otras 500 acciones en su cartera. Este movimiento es visto por los analistas como una señal de confianza.
El conteo de pérdidas en la lista de precios comienza desde amplificador -6,02%, seguido de nexi -5,4%, Iveco -4,92%, Moncler -4,92%, Fincobank -4,85%.
Los bancos, el barómetro tradicional de la bolsa de Milán, están en declive liderados por por -3,24%.
Carta también para las empresas de servicios públicos, especial atención estos días por la crisis energética y el debate político en curso sobre cómo contrarrestar la carrera en los precios del gas y el impacto en la economía. “Tras los nuevos picos de gas en los mercados, aumenta la presión para nuevas intervenciones gubernamentales a favor de la economía y las empresas en dificultades”, subraya Equita, enumerando las hipótesis de intervenciones en el sector. Entre las empresas más expuestas según el bróker, se encuentran Enel -2,29% y A2a -3,9%.
