La espada de Damocles de la inflación se cierne cada vez más amenazante sobre el destino de las finanzas europeas que se enfrentan a los altos precios de la energía que, sin embargo, están infectando a otros sectores de gasto. El índice de precios en los 19 países de la eurozona saltó al 8,1% en mayo, frente al 7,4% de abril, alimentando así las tensiones por la ahora inevitable subida de tipos, que el gobernador Ignacio Visco. “El aumento -dijo- deberá proceder de manera gradual dada la incertidumbre de las perspectivas económicas”.
Esta es la tesis de la presidenta del BCE Christine Lagarde y del economista jefe Philip Lane que propone una subida de 25 puntos (más un segundo en septiembre). Otros banqueros piden intervenciones más rápidas y sólidas. Los gobernadores de los bancos centrales de Austria, los Países Bajos y Letonia votaron a favor de una subida de tipos de 50 puntos básicos en julio.
Acciones Ko debido a inflación récord
En este contexto, las listas de precios del Viejo Continente retroceden: Milán pierde su pegada -0.68%, las demás plazas principales lo hacen peor. Sólo subió la Bolsa de Londres, FTSE100 +0,20%, apoyada en los grandes nombres de los materiales básicos.
El repunte del petróleo contribuye a empujar los precios al alza, volviendo a los niveles de principios de marzo en 124 dólares en la versión Brent. El gas natural europeo sube un 3% hasta los 92,50 euros. Gazprom ha anunciado que ha cortar completamente el suministro de gas a la holandesa GasTerra, que se negó a pagar en rublos el gas entregado en abril en rublos.
Los rendimientos de los bonos del gobierno están en aumento. El diez años italiano sube al 3,08%. En las subastas de esta mañana, los tipos subieron a máximos desde noviembre de 2018. El tercer tramo del BTP de diciembre de 2032 se asignó por 2,5 millones de euros con una rentabilidad bruta del 3,10% frente al 2,78% de finales de abril. El BTP a 5 años se colocó a una tasa del 2,16% (frente al 1,91% del mes pasado). El Tesoro también asignó 1,25 millones de Ccteu el 15 de octubre de 2030, a razón del 0,87%.
El costo del dinero también está bajo tensión en los Estados Unidos. el rendimiento de T-note sube a 2,83%, diez puntos básicos más que el día anterior. El banco central de EE. UU. debe continuar subiendo las tasas de interés hasta que la inflación comience a caer, dijo el lunes el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, a favor de más aumentos de tasas de medio punto "en varias reuniones".
Los futuros del Nasdaq perdieron un 0,4% antes de la publicación de los datos sobre los precios de la vivienda recopilados en marzo en las principales áreas metropolitanas del país. Mercado abierto, a las 16 pm sale el indice de confianza del consumidori por Conference Board: el consenso esperaba una caída a 103,8 desde 107,3 en abril. A las 16.30 sale el índice de la Fed de Dallas.
Bolsas Ko pero Tim no detiene la carrera
Continuar a la plaza Affari el show de Telecom Italia, al 13 al +3,4% tras haber superado incluso el 5% por la mañana. Los observadores llegan a plantear hipótesis sobre los posibles resultados de la negociación que, entre otras cosas (o sobre todo), permitirá reducir las deudas del antiguo titular. Según Bloomberg, Tim pretende recaudar alrededor de 20 mil millones para NetCo de Fibra Abierta. La inclusión del backbone (red de transporte, backbones) en el perímetro de la NetCo es incierta: Tim buscaría tener una ventaja competitiva manteniéndolo en el ServCo (los principales competidores de TIM están infraestructurados con backbones), mientras que CDP también estaría interesado en hacerse cargo de la columna vertebral. Al frente de la red única estará Mario Rossetti, hombre de CDP y actual director ejecutivo de Open Fiber. Los ingresos por la venta de NetCo no excluyen la distribución de un dividendo extraordinario a los accionistas, comenzando por Vivendi que no participará en la red única.
Entre las petroleras destaca la subida de Eni +1,2% pero también el excelente comportamiento de Saras +5% en la ola de ganancias de los refinados. En transporte marítimo D'Amico despega un +9.03%: la cumbre de la UE no ha prohibido el transporte de crudo ruso.
Entre los títulos más sacrificados Ferrari -2,98%, Citi ha recortado el precio objetivo de 160 a 140 euros.
Generali -0,4% ejercerá la opción de amortización anticipada sobre todos los títulos de deuda subordinada en circulación con vencimiento en julio de 2042. La amortización tendrá lugar el 10 de julio. Mientras tanto, la Fiscalía de Milán ha abierto una investigación sobre los hipotéticos delitos de difamación y manipulación del mercado tras una denuncia del consejo de administración de la empresa presentada tras entrevistas con Francesco Caltagirone y Luciano Cirinnà.
Unicredit +0,6%, podría obtener un ajuste a la baja de los requisitos prudenciales fijados por el Comité de Basilea, informó esta mañana Bloomberg. La disposición debería contener una revisión de los criterios de capital de los bancos europeos de importancia sistémica presentes en varios países.
Enel cae un -1,4% después de que Barclays rebajara el precio objetivo hasta los 9,2 euros.
Tinexta+7%, anunció el lunes por la noche que había vendido la división Credit Information & Management a Crif por 237,5 millones. Los recursos recaudados permitirán una aceleración hacia el logro de los objetivos del plan de negocios.
