No es una enfermedad, sino un malestar extraño, casi mareo. Difícil definir el estado de ánimo de los mercados cerca de los máximos pero lejos de la euforia. De hecho, una vez que se ha olvidado el miedo a la inflación, los bonos se deslizan a la baja tanto en EE. UU. como en Europa. El bono T al 1,348% amplía la brecha con la rentabilidad de los bonos chinos, que hoy rinden 176 puntos más. Pero el dólar sube, al igual que el oro nuevamente por encima de los 1.800. Sorprendentemente, sin embargo, el petróleo se está desacelerando: el hecho de no llegar a un acuerdo en la OPEP+ puede conducir a un aumento no deseado de la oferta porque, mientras tanto, está frenando la economía alemana y también hay signos de fatiga en los EE. UU. Las Bolsas de Valores se acercan así a la publicación de las minutas de la Fed con una zozobra repentina y probablemente injustificada que se traduce en un revés para los bancos y otros valores cíclicos.
TOKIO ABAJO, ALIBABA SALVA EL SOL
- Esta mañana en Asia-Pacífico, el Nikkei de Tokio perdió un 0,9%, aunque el gobierno está en camino con otros 180 millones de dólares de estímulo, el Hang Seng de Hong Kong un 0,8%, el Kospi de Seúl un 0,4% a pesar de los excelentes resultados de Samsung.
- El CSI 0,8 de las listas de Shanghai y Shenzen subió un 300%. Se confirma la entrada de Alibaba en la ampliación de capital, 1,4 millones de dólares, para el rescate de Suning, dueño del Inter.
DIDI -20% SUSTO WALL STREET
- La sombra de Xi Jinping asusta a Wall Street. Las restricciones a las Apps impuestas por las autoridades a Didi y otras acciones chinas que cotizan en las Bolsas americanas están dejando huella: Didi, el Uber chino, perdió 20 millones de valor (-22%) en una semana de cotización en el Nasdaq con importantes pérdidas para los brokers.
EL PENTÁGONO CANCELA LA ORDEN ANTIAMAZONAS +4,7%
- El índice Dow Jones baja un -0,6%, la subida del S&P 500 se interrumpe un -0,2%. En terreno positivo el Nasdaq +0,17% a un nuevo máximo.
- La primacía coincide con el exitoso debut tras Bezos. Amazon avanza un 4,7% Se espera que la empresa forme parte de la gran ronda de adquisiciones para el ejército estadounidense, después de que el Pentágono cancelara el controvertido proyecto JEDI, un súper pedido para la construcción de una infraestructura en la nube para las fuerzas armadas por valor de 10 millones de dólares durante diez años otorgado a Microsoft en 2019 bajo la presión de Donald Trump para castigar al enemigo Bezos.
- El sector bancario se ha reducido drásticamente - 2,5%.
EL BONO IT REGRESA A LOS MÍNIMOS DE FEBRERO
- Ayer el índice de materias primas de Bloomberg perdió más del 2%, pero esta mañana repunta.
El rendimiento de la nota del Tesoro a 1,36 años cayó a su nivel más bajo desde febrero a 1,43%, desde 1.800% el viernes. El oro se movió así a los máximos de las últimas tres semanas en los XNUMX dólares la onza.
CAÍDAS DEL PETRÓLEO: WTI A 73,2 DÓLARES
- Después de un día de montaña rusa esta mañana, el petróleo WTI está plano en $73,2 por barril. El martes del mismo día se produjo un salto de más del dos por ciento que llevó a la consecución de un máximo del periodo, seguido de un cambio de rumbo que llevó el balance de la sesión a negativo: -2,5%.
- No está claro qué está pasando dentro de la OPEP+, parece que las negociaciones van hasta el final y que en las próximas horas se anunciará un acuerdo sobre el nuevo régimen de producción, pero aunque así fuera, el El daño de imagen causado por tres cumbres perdidas, permanece y podría socavar la credibilidad de la organización.
ALEMANIA EN FRENADA APLASTA LA EURO
La recuperación alemana se está frenando, frenada por las noticias que llegan de China: tanto los pedidos industriales como el Zew estaban, de hecho, por debajo de las expectativas. La economía de la Eurozona también se está adaptando porque están llegando otras señales que afectan el apetito por el riesgo: el precio del petróleo está aumentando (descendiendo al final del día), el oro está subiendo. Y los capitales redescubren el dólar como refugio, mientras desairan la renta fija. Se produjo una reunión nerviosa, marcada por el débil arranque de los mercados estadounidenses, condicionado por los datos del ISM. Hoy habrá otra prueba de la verdad, la más esperada de la semana: la publicación del acta de la última reunión de la Fed, aquella en la que ha surgido una minoría combativa (por ahora) pidiendo que se adelante el giro de tipos . Mientras tanto, el BCE actualizará sus previsiones de recuperación. Según los rumores, se están realizando reuniones extraordinarias entre los miembros del consejo de gobierno, convocados para discutir la nueva estrategia monetaria. En caso de acuerdo entre halcones y palomas, el anuncio podría darse durante la semana.
MILÁN -0.8%, THUD DEL ZEW
- Piazza Affari vende las ganancias de la víspera con interés: - 0,8 a 25.227 puntos.
- Prometeia ha revisado al alza su estimación de crecimiento para 2021, hasta el +5,3%.
- En la final Frankfurt perdió un 0,93%, Ámsterdam -0,34%, París -0,91%, Madrid -0,92%, Londres -0,87%.
- Los pedidos a la industria alemana registraron una caída inesperada en mayo, la peor desde el confinamiento de 2020 (-3,7% mensual frente al +54,3% respecto al año pasado). El índice de sentimiento Zew llegó a 63,3, por debajo de las expectativas de 75,2.
- “Es previsible que la apertura nos cueste al menos 50 muertos”. Boris Johnson, sin embargo, confirma la'apertura total para el 19 de julio.
STELLANTIS INVIERTE EN ELÉCTRICA EN REINO UNIDO
- En el plano empresarial, Londres ha cosechado un gran éxito: Stellantis ha decidido invertir en la construcción del primero sistema de coche eléctrico en el puerto de Ellesmere en el noroeste. "Es la confirmación de la calidad del Made in England", dijo triunfalmente el primer ministro Johnson.
- Alstom se desploma en París -8,3% tras la presentación del plan industrial: la compañía estará en números rojos hasta 2023 y ha revisado al alza las previsiones para la integración de la canadiense Bombardier
CAÍDA DE RENTABILIDAD DEL GOBIERNO, BTP EN 0,75%
Por la tarde, las tasas del gobierno cayeron significativamente mientras la cautela regresa a las perspectivas de la economía global.
Los rendimientos de los bonos italianos y franceses a XNUMX años tocaron su nivel más bajo desde abril,
el precio del Bund en el mismo segmento cayó a su nivel más bajo en tres semanas.
Al cierre, el tipo a 0,75 años se situó en el 0,81%, frente al XNUMX% del inicio de la sesión y del cierre anterior.
EL SPREAD VUELVE A 100
El diferencial del Bund en el segmento de diez años cayó hasta los 102 puntos básicos, en el nivel del inicio y de ayer.Lo que alimentó el repunte de los bonos del Estado en la eurozona, dice el estratega de ING Antoine Jouvet, fue “la actitud más marcadamente blanda del BCE frente a otras instituciones centrales y la mayor propensión de las economías del bloque a cerrarse ante el aumento de contagios”.
RECORDATI Y DIASORIN REINAS DE LA PLAZA EMPRESARIAL
Pocas acciones terminaron cotizando en territorio positivo. Entre estas, destaca la patrulla farmacéutica. Recordati sube un 2,98%: Intesa San Paolo confirma la recomendación de mantener y el precio objetivo de 50,3 euros. Los analistas actuaron sobre la ola de indicaciones de la prensa de que en las próximas semanas el Parlamento debería aprobar el nuevo plan nacional de tratamientos para enfermedades raras 2021-2023, destinado a garantizar a los pacientes el acceso gratuito a dichos tratamientos y un crédito fiscal del 65% para proyectos de investigación y desarrollo en el tema. Las enfermedades raras son "una parte importante de la estrategia comercial y de desarrollo de la compañía, representando aproximadamente el 2020% de los ingresos del grupo y el 22% del EBITDA consolidado en 26".
Le sigue Diasorin con un crecimiento del 2,49% ante la emergencia de los tampones que no da señales de regresar. Concéntrese también en Amplifon +0,17%, que ha firmado una nueva empresa conjunta en China con un socio local en el mercado minorista chino de audífonos.
Entre los industriales, un desempeño sólido para Inwit +1,18%: están surgiendo reglas menos severas para antenas, inspiradas en la legislación comunitaria.
ROJO PROFUNDO FINAL PARA ACEITES
Las acciones más efervescentes de la víspera, es decir, la banca y el petróleo, se desplomaron. Al final, estos últimos pagan la caída del precio del crudo. Tenaris pierde 4,69%, Saipem 2,21%, Eni 1,99%.
LAS TASA BAJAN, LOS BANCOS SE DESLIZAN
Banco Bpm, la acción más especulada del sector crediticio, paga el precio más alto: -3,11%. Le sigue Mediobanca -2,81% que quema las ganancias de la víspera. Misma pérdida para Unicredit -2,81%. Nexi rebota +0,8%.
LA RED ÚNICA se tambalea, LAS TELECOMUNICACIONES SE APAGAN
Entre las peores blue chips del día está Telecom, -3,19%. Radiocor, citando a algunos operadores, argumenta que el origen de la caída es el anuncio de repuestos en la gestión combinado con los rumores sobre el mayor tiempo en la reorganización de Open Fiber. Así, aumentan las perplejidades sobre el desempeño del negocio y sobre el proyecto de red única, tema este último ya rodeado de gran incertidumbre desde que asumió el gobierno de Draghi.
La inversión en Inglaterra no salva a Stellantis -1,19%. También cayeron Cnh Industrial -2,75% y Leonardo -2,36%.
Al resto de la lista Ovs le fue bien +2,14% que anunció los términos de la ampliación de capital de 80 millones de euros aprobada a finales de 2020.
FUEGOS ARTIFICIALES EN EL OBJETIVO
En cambio, dos novatos disparan fuegos artificiales en el Aim:
- Id-Entidad + 47,18%. Martech Content Factory, activa en la producción de contenidos omnicanal, cerró su primer día de cotización con un aumento del +47% a 2,5 euros tras la colocación de acciones ordinarias, con una recaudación total de 2.873.000 euros, frente a una demanda, equivalente a aproximadamente 4,5 veces la oferta de los principales inversores institucionales y profesionales italianos y extranjeros.
- Spindox +17,33%. La compañía opera en el mercado de servicios y productos TIC como una empresa que diseña, desarrolla e integra innovación. El estudiante de primer año se encuentra entre las 50 mejores empresas del sector en Italia, con una fuerte tasa de crecimiento.
