Rally de bonos del gobierno e Cierre en rojo intenso para las bolsas europeas: Los inversores reaccionan así al avance ruso sobre Kiev, donde hoy los misiles impactan contra la torre de televisión.
Las primeras conversaciones que comenzaron ayer entre las partes involucradas no dieron grandes resultados, aunque las negociaciones deberían reanudarse mañana. El clima no augura nada bueno y en enlace de video al Parlamento Europeo, el presidente ucraniano Volodymyr Zelensky hizo un nuevo llamamiento a Europa, “No nos abandonen”, mientras en EE.UU. se espera el discurso sobre el estado de la Unión del presidente Joe Biden.
Las listas del Viejo Continente cierran así otra sesión y Milán, -4,14%, Esto es lo peor. París pierde un 3,94%; Fráncfort -3,85%; Madrid -3,48%; Ámsterdam -2,23%; Londres -1,71%.
Wall Street, ayer contrastado, arrancó débil y cayó. Visa (-3%) y Mastercard (-2,7%), una empresa líder mundial en tarjetas de crédito, ha bloqueado varias instituciones financieras rusas de su red. El resultado es que, ya ayer, era prácticamente imposible realizar un pago con tarjeta de crédito en Moscú.
El banco central ruso, por otro lado, decidió mantener Plaza moscovita cerrada por segundo día consecutivo, pero las ventas siguen golpeando al rublo que, tras un intento de recuperación, vuelve a bajar.
La guerra en Ucrania, con resultados y desarrollos impredecibles, continúa manteniendo a los ciudadanos europeos en vilo y a los mercados bajo control, lo que lleva a los inversores a favorecer los activos tradicionales de refugio seguro. En primer lugar, la deuda pública: la rentabilidad del Bund a diez años vuelve negativa, pero el BTP italiano lo hace aún mejor y el diferencial retrocede; los precios de los bonos del Tesoro a 10 años suben, mientras que la tasa baja. El oro brilla más y ronda los 1921 dólares la onza.
El dólar, el yen y el franco suizo subieron en el mercado de divisas. La moneda única cae frente al dólar en la zona de los 1,138.
Las criptomonedas vuelven a subir, tras las derrotas de los últimos octavos y se sospecha que esa efervescencia se debe a que Moscú y los oligarcas intentan, de esta forma, sortear las sanciones de Occidente. Eso serían siete bancos rusos fuera de Swift. Mientras tanto, parece que Moscú prepara un decreto para frenar la hemorragia de inversiones extranjeras. El primer ministro Mikhail Michoustin ha hablado de un borrador para introducir restricciones temporales a la salida de inversores extranjeros de los activos rusos, con el fin de "permitir a las empresas tomar decisiones informadas" y no bajo "presión política".
Sigue mejorando el precio de las materias primas del gas (+12%) al petróleo. El crudo de Texas supera rápidamente los 100 dólares y actualmente se cotiza a alrededor de 104 dólares el barril, un 9% más. Canadá decidió ayer prohibir todas las importaciones de petróleo ruso, pero hasta el momento es el único estado que ha afectado directamente al sector energético del presidente Vladimir Putin. Desde principios de año, el precio del petróleo WTI ha subido alrededor de un 33%. El comportamiento es similar para el Brent que se mueve por encima de los 105 dólares el barril.
Europa en caída libre
Los mercados europeos, que ayer consiguieron limitar los daños en la final, no repiten hoy la misma tónica. Las acciones financieras, el sector de los viajes y el ocio tuvieron problemas después de los resultados decepcionantes del grupo de juegos de azar Flutte. Cierran contra la tendencia títulos de defensa como las alemanas, Rheinmetall, que fabrica tanques y vehículos blindados de transporte de personal y Hensoldt, que se especializa en sensores electrónicos. A Leonardo también le fue bien +1,45%, en Milán.
Shell en Londres limita los daños al 1,06%. El mayor británico abandonará todas las operaciones del grupo en Rusia, incluida una importante planta de gas natural licuado.
La noticia de Reuters pesa sobre el sector energético continental la empresa Nord Stream 2, con sede en Suiza y que gestiona el gasoducto del mismo nombre que conecta Rusia con Alemania sin pasar por Ucrania, está considerando declararse en concurso de acreedores.
La compañía naviera líder en el mundo, Maersk, ha anunciado que suspenderá los envíos de carga hacia y desde Rusia.
El PMI de Markit para el sector manufacturero mostró una ligera desaceleración del crecimiento en la zona euro en febrero, aunque la actividad se mantiene en niveles elevados. Las cadenas de suministro, ya muy afectadas por la pandemia, parecían haber encontrado cierta fluidez, pero ahora se enfrentan a una mayor interrupción, ya que los cierres del espacio aéreo inevitablemente también afectan el transporte de mercancías a través de los cielos. El transporte entre Europa y destinos del norte de Asia, como Japón, Corea del Sur y China, se ha vuelto problemático.
Piazza Affari por debajo de 25 mil puntos
Las pérdidas en Piazza Affari arrastraron al Ftse Mib por debajo del umbral psicológico de los 25 mil puntos básicos (24.363) al nivel más bajo desde julio de 2021.
El maillot negro del día pertenece Moncler -9,12%, seguida de Telecom, -9,05%, en la víspera de la reunión del consejo que discutirá el plan industrial que debe conducir a la desagregación de los activos de la red y crear las condiciones para su integración con Open Fiber, mientras que la oferta no vinculante de Kkr aparece cada vez más en la balanza.
Como información del servicio, que nada tiene que ver con el batacazo de la bolsa de hoy, cabe señalar que, como era de esperar, Adrián Calaza se unió al grupo reportando directamente a Pietro Labriola, Director Ejecutivo y Gerente General, sucediendo a Giovanni Ronca en el cargo de director financiero.
Los bancos siguen estando entre los blue chips los peores partiendo de Mediobanca -7,83% e Intesa, -7,72%. Incluso Unicredit, tras un fallido intento de rebote, cerró con una pérdida del 6,95%.
Malo el automóvil con Pirelli -6,92% y Stellantis -6,93%, este último a pesar del optimismo del plan estratégico a 2030. Destaca sobre los títulos del Ftse Mib Eni, +3,04%, con las subidas del crudo.
La fase favorable de Leonardo continúa. Bien por Terna +1,83%.
Spreads a la baja, apostando por el cauteloso BCE
La secundaria italiana cierra a lo grande. El diferencial entre los BTP a 10 años y los Bunds para la misma duración, cayó 149 puntos básicos, con una caída del 7,31% respecto al cierre de ayer.
La tasa del BTP cae al +1,42%, el del Bund al -0,07%. Durante la sesión, la tasa del bono italiano a dos años también volvió a ser negativa.
Los inversores apuestan a que la crisis de Ucrania reducirá el ritmo al que los bancos centrales reducen sus estímulos, a pesar del aumento de la inflación.
Al término del cara a cara con la canciller alemana, Christine Lagarde, presidenta del BCE, tuiteó: "Scholz y yo tuvimos una buena reunión. El BCE está aplicando las sanciones decididas por la UE. Haremos lo que sea necesario dentro de nuestro mandato para garantizar la estabilidad financiera y de precios. Esto limitará las implicaciones de la horrible guerra de Rusia contra Ucrania para la economía europea".
En el extranjero esperan, mañana y jueves, discursos del presidente de la Fed ante el Congreso, donde presentará el habitual informe semestral de política monetaria; Los inversores esperan nuevas indicaciones sobre los próximos movimientos del banco central de EE. UU. Según los expertos, la crisis de Ucrania convencerá a la Fed de proceder únicamente con una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos en marzo, y no de 50 puntos básicos.
