Asia positiva, Wall Street aguantando, Europa todavía a la baja, pero no demasiado: los futuros del índice Euro Stoxx 50 señalan un comienzo rojo pálido. Es el boletín financiero al comienzo del sexto día de una guerra que, por cierto, prácticamente arrasó con el sistema financiero de Moscú. Dos novedades que merecen ser subrayadas.
El petróleo se mantiene por debajo de los 100 dólares el barril: Brent en 99,02, Wti en 96,7. Está próximo un acuerdo para la liberación de parte de las reservas estratégicas. Estados Unidos se habría comprometido a rebajar los suyos en treinta millones de barriles. Otros países consumidores adheridos a la Agencia Internacional de la Energía deberían proceder de manera similar.
Bitcoin despierta: +4%, sobre 44 dólares ila. ¿La razón? Se habla de una posible alternativa para los rusos tras las sanciones que congelaron las reservas de Moscú. Pero Binance, el intercambio de criptomonedas más importante, anunció que se unió a la solicitud de Kiev de congelar los depósitos de los clientes rusos.
Fuera de Rusia Shell, Equinor y el Volvo "chino"
Mientras tanto, el aislamiento económico de Rusia se está extendiendo. Después de BP, ayer Shell y la noruega Equinor procedieron a poner fin a las relaciones con las empresas rusas. Por ahora solo falta Exxon, que siempre se ha interesado por los campos siberianos. También parada en camiones Daimler y ventas de Jaguar, Land Rover y Volvo, controlados por los chinos de Geely.
Mientras tanto, paso a paso, se acelera la recuperación en Asia, donde la mayoría de los mercados bursátiles avanzan al alza; El yen se debilita, la rupia india rebota. El Nikkei de Tokio va camino de cerrar con una subida del 1,5%. El CSI 300 de las listas de Shanghai y Shenzen sube un 0,2%.
La economía de China se acelera. El índice PMI manufacturero subió a 50,2 puntos en febrero, por encima del umbral que separa la contracción de la expansión. El consenso fue de 49,8. El PMI de servicios, que incluye construcción e inmobiliario, subió más de lo esperado. Los índices superaron los pronósticos gracias al resultado de las medianas y grandes empresas, mientras que el desempeño de las pequeñas empresas es el más débil desde febrero de 2020.
El índice Hang Seng de Hong está a la par, penalizado por rumores en la prensa local sobre un próximo bloqueo sanitario total que podría permitir hacerse la prueba a los 7,4 millones de habitantes de la ciudad. La medida debería entrar en vigor en la segunda quincena de marzo.
El Kospi de Seúl gana un 0,8%. EEB Sensex +0,7%. S&P ASX 200 de Sídney +0,8%.
Continúa la recuperación del Nasdaq (+0,41%), por tercera sesión consecutiva con signo positivo. S&P (-0,24%) y Dow Jones (-0,49%) cayeron levemente.
Los futuros antes de la sesión de hoy se movieron ligeramente. El sector de Defensa también está en gran evidencia en los EE. UU. a raíz del aumento del gasto militar alemán. Raytheon Technologies, Lockheed Martin Corp, General Dynamics Corp, Northrop Grumman y L3Harris Technologies avanzan entre un 8 y un 3%.
La ciberseguridad también está en efervescencia: las ganancias de Palo Alto Networks, Fortinet, Zscaler y CrowdStrike Holdings superan el 4%.
Los Bonos del Tesoro a 1,85 años cotizan al 3%, 1.905 puntos básicos más. El oro se mueve poco a 1,85 dólares. Bonos del Tesoro a 3 años al 1,119%, XNUMX puntos básicos más. Euro-dólar baja ligeramente a XNUMX.
Panetta (BCE): los estímulos deben permanecer por ahora
El Banco Central Europeo debería esperar antes de retirar más medidas de estímulo, dadas las crecientes incertidumbres debido a la guerra en Ucrania. Fabio Panetta, miembro del Comité Ejecutivo del BCE, interviene así tras la evolución de la crisis ucraniana. “El instituto aún necesita confirmar que la inflación no caerá por debajo de la meta del 2% – continuó – Sería imprudente continuar hasta que tengamos una confirmación sólida de que la inflación, real y estimada, está firmemente anclada en el 2%. En un contexto de condiciones financieras más restrictivas, sería imprudente comprometerse a priori con futuras maniobras de política monetaria hasta que el impacto de la crisis actual sea más claro”, agregó, y concluyó que “el riesgo de una inflación alta cada vez más arraigada parece limitado por el momento. .”
En este contexto, el BTP acelera en la sesión final, reconfortado también por el visto bueno de Bruselas al primer pago de 21 millones de euros del fondo "Next Generation EU" contra los 51 proyectos presentados por el Gobierno.
La tasa a 1,78 años cae a 1,82% desde 0,16% al inicio. El rendimiento del Bund también cayó al 160%. El Italia-Alemania se extendió en el mismo segmento a 163 puntos desde XNUMX al inicio. En una semana sin subastas de bonos, Hacienda podría lanzar una operación reservada a especialistas.
Plaza Affari -1,39%. Índice -7% desde el comienzo del año
Después de un comienzo en rojo intenso con -3%, Piazza Affari recuperó posiciones a medida que las negociaciones tomaban forma gradualmente. Milán cierra en un -1,39% a 25.415 puntos básicos, en cualquier caso una de las peores listas de precios de Europa, lastrada por el sector bancario.
La bolsa italiana ha completado el segundo mes en negativo consecutivo con una pérdida del 5,15%, el peor balance mensual desde octubre de 2020. Desde el 7 de enero hasta hoy se ha dejado un XNUMX% en el suelo.
Suiza congela los fondos de Putin
Los otros mercados también están en números rojos. En el resto de Europa, París pierde un 1,39%; Fráncfort -0,82%; Londres -0,49%; Ámsterdam sube un 0,26%.
Madrid -0,16%. En febrero, los precios de consumo en España subieron un 7,5% interanual, desde el +6,2% del mes principal. El dato armonizado para la eurozona se compara con el +7% esperado por el consenso.
Zúrich -0,15%. El gobierno suizo ha adoptado plenamente las sanciones de la Unión Europea. El país suizo ha decidido golpear financieramente al presidente ruso Vladimir Putin, al primer ministro Mikhail Mishustin y al ministro de Relaciones Exteriores Sergei Lavrov, con efecto inmediato.
Los bonos de Moscú son basura, los CD se disparan
La Bolsa de Valores de Moscú está cerrada indefinidamente, pero el efecto de las sanciones, sin embargo, ha llevado a las finanzas rusas al borde del incumplimiento.
Entre las acciones, el peor desplome lo registró Sberbank, que perdió un 75% después de que el BCE declarara en quiebra o en riesgo de quiebra a su división Sberbank Europe. Lukoil (-58%) y Rosneft Oil (-41%) también cayeron con fuerza tras la decisión de BP de vender su participación minoritaria. Gazprom Neft (-29%) y PhosAgro (-59%) también fueron malos.
El rublo perdió casi un 30% de su valor a 106 frente al dólar. La subida de los tipos oficiales (a 20 desde 9,5%) no fue suficiente para frenar la hemorragia.
Debido a las sanciones occidentales, el Banco Central no puede utilizar las reservas de divisas para comprar rublos en el mercado abierto. El Banco Central de Rusia ha prohibido a los corredores activos en la Bolsa de Valores de Moscú vender acciones en las carteras de los residentes no rusos.
Emergencia también para bonos. Los bonos en dólares rusos (el tramo más grande con vencimiento en 2047) se desplomaron a 33 centavos después de que S&P rebajó su calificación a basura.
Se disparan los contratos de protección de impago, los CDS al 37% (+20%).
Leonardo y Fincantieri en vuelo, es hora de la defensa
La mejor acción en Piazza Affari fue Leonardo (+15% a 8 euros), precedida sin embargo por Fincantieri (+20,82%), ambos en marcado contraste con el resto de la lista, pero en línea con el sector militar/defensa europeo. El índice Stoxx Europe Total Market Aerospace & Defense sube un +4%. El Thales francés +12%, el Bae System británico +14%. Pero el aumento fue provocado por la decisión de Alemania de invertir el 2022% de su PIB en defensa y seguridad ya en 2 y, por lo tanto, dos años antes de lo previsto anteriormente. Ayer, el canciller Olaf Scholz anunció en el Bundestag que Berlín invertirá más del 2% del PIB cada año. Leonardo adquirió recientemente una participación del 25% en la alemana Hensoldt.
Bancos en la mira: Unicredit sigue siendo el peor
Los bancos han pagado la mayor parte del precio desde que los bancos rusos fueron suspendidos del sistema Swift. Empezando por las entidades más expuestas con Moscú o la austriaca Raffeisen, la francesa Société Générale y Unicredit (-9,47%) tras un aplazamiento por excesiva reducción. Intesa Sanpaolo también está bajo fuego (-7,43%). De acuerdo a Financial Times la exposición, incluidos los bancos italianos y franceses, con Moscú es de alrededor de 25 XNUMX millones.
Pirelli limita el daño, las estrategias de Stellantis hoy
Pirelli también cayó con fuerza, aunque redujo sus pérdidas iniciales al -4,76%. El vínculo accionario que vinculaba al grupo con Rosneft pesa sobre Bicocca. A la baja de la víspera de la presentación del plan estratégico a largo plazo de Stellantis (-3,83%).
Compras en Tenaris suben 3,59% y en Saipem +4,3%. Los valores vinculados a las energías renovables, como Erg y Alerion, también estuvieron animados. Nuevo desgarro de Gas Plus (+30%) ante las expectativas de aumento de la producción nacional de gas.
Generali, el consejo de administración apuesta por Sironi para después de Galateri
Ayer por la noche, el Consejo de Administración de Generali nombró por cooptación a Alessia Falsarone, Andrea Sironi, actual presidente de Borsa Italiana, y Luisa Torchia como directoras de la Compañía. Sironi, designado como consejero independiente, será propuesto como candidato a Presidente en la lista para la renovación del Consejo de Administración que presentará el Consejo saliente. Sironi es profesor y rector de universidad y uno de los principales expertos internacionales en gobernanza y gestión de riesgos.
