Joe Biden, más tarde haber recibido a Mario Draghi, volvió a guardar ayer en su cajón el dossier de Ucrania para dedicarse a la guerra que decidirá las próximas elecciones estadounidenses de noviembre: la de la inflación, el espectro que ronda los surtidores de gasolina estadounidenses, donde el combustible ha subido a un nuevo récord de 4,37 dólares el galón . Biden ha prometido varias intervenciones para frenar los precios, sin descartar siquiera el fin de los aranceles sobre los productos chinos. Una ofensiva en toda regla apenas unas horas después del anuncio de las cifras de aumento de precios de hoy (14.30 horas en Italia) que deberían señalar los primeros signos de una desaceleración de los precios al consumidor, del 8,5 al 8,1%. Es el dato más esperado de Wall Street (hoy se conocerán los datos alemanes), aunque ayer el coro de gobernadores de la Fed reiteró que los tipos están llamados a crecer al menos medio punto en las próximas reuniones del Banco. En definitiva, esta vez la Fed está pensando más en la economía real que en las necesidades de la Bolsa.
La expectativa de mejores números sobre la inflación favorece la suba de los futuros en los mercados estadounidenses esta mañana. El futuro del índice EuroStoxx 50 también se comportó bien, con una subida del 0,5%.
Las listas de precios asiáticas también se benefician, incluida China. El índice CSI 300 de los mercados bursátiles de Shanghai y Shenzen subió un 2% a las pocas horas de la publicación de los datos de inflación. Probablemente también debido a las restricciones al movimiento de personas, los precios al productor subieron más de lo esperado en abril, +8% ia. El consenso fue de +7,8%. Los precios al consumidor se aceleraron el mes pasado, +2,1% desde +1,5% en marzo.
El Hang Seng de 香港 ha subido un 1,7% gracias al impulso de la tecnología. A Tokio, Nikkei +0,3%. El yen ha caído a un mínimo de 20 años, los precios están subiendo de nuevo. Kospi de Seul -0,2%. EEB Sensex de Mumbai -0,1%.
Después de un comienzo brillante, los índices estadounidenses perdieron impulso durante la sesión. El Nasdaq cerró con un aumento del 1%. S y P500 +0,2%. Muy por debajo de los máximos de la apertura.
Il Wall Street Journal señala que, ante las ventas de las grandes casas, se está formando un ejército de inversores particulares que compran, atraídos por la caída de los precios: 28 millones de dólares en abril.
Elon Musk dijo que "es estúpido prohibir a Trump usar Twitter": el expresidente volverá a tuitear tras la OPA.
Nota del Tesoro diez años al 2,97%, desde el 3,04% de ayer. Los miembros de la junta de la Reserva Federal que hablaron en las últimas horas han confirmado más o menos la trayectoria del ajuste monetario. Loretta Mester de la Fed de Cleveland explicó que, si la inflación continuara siendo muy alta en la segunda mitad del año, podría ser necesario proceder con aumentos de 75 puntos básicos. Raphael Bostic de la Fed de Atlanta dijo esta noche que el banco central también podría considerar ser menos agresivo.
Las materias primas subieron después de un comienzo bajista de la semana. El índice de materias primas de Bloomberg ha subido un 0,7%. Petróleo Brent y WTI +1,5%, desde -3% ayer. Los futuros de gas de EE. UU. han subido un 1%. gas europeo +5%. Anoche, el operador de gas ucraniano dijo que detendrá el flujo de gas ruso a partir de hoy, luego de la destrucción de algunas infraestructuras de bombeo. Gazprom ha precisado que, por motivos técnicos, no es posible enviar el gas a través de un gasoducto de gran altura.
Europa se frena tras la apertura de Wall Street
“El epicentro de esta fase negativa está y seguirá estando en los Estados Unidos”, comenta Giuseppe Sersale de Anthilia. La sentencia se justifica por la realización de la sesión de ayer. Los mercados europeos, gracias también a la evolución del índice Zew y de la producción industrial italiana, levantaron la cabeza a la espera de las indicaciones sobre la inflación estadounidense previstas para hoy. Pero la respuesta de Wall Street ha sido débil. En tanto, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, durante un acto en Alemania, congeló las esperanzas: “Para frenar la inflación -dijo- la Reserva Federal debería subir rápidamente las tasas de interés de aquí a fin de año”. Y así por la tarde se moderó en gran medida la subida de las listas de precios del Viejo Continente.
Btp por debajo del 3%, pero los rendimientos de las hipotecas suben
En este contexto, se revisaron las compras de bonos gubernamentales. El BTP a 3 años se desliza, aunque levemente, por debajo del 2,99%, hasta el 15%, con una subida de 0,99 puntos básicos en la víspera. Incluso el Bund alemán al 9% (-1 puntos básicos) cae por debajo de la barrera del XNUMX%.
Sin embargo, los primeros efectos del aumento de los rendimientos son visibles. Por primera vez en tres años, las tasas de los préstamos a los hogares superaron el 2% (desde el 1,85% registrado en febrero).
Nagel (Bundesbank): la propagación no nos preocupa. En este momento
Según Joachim Nagel, presidente del Bundesbank, el BCE debe concentrarse en combatir la inflación en la zona sin preocuparse por las consecuencias del aumento del diferencial. En el futuro, dijo el banquero, tendremos que lidiar con la fragmentación entre los distintos países. “Pero por ahora nuestro mandato es otro”. Por tanto, "el BCE debería subir los tipos de interés en julio para evitar que la inflación se refuerce más".
Piazza Affari se eleva por encima de los 23 puntos.
Las bolsas europeas lograron así un repunte, pero cerraron por debajo de los máximos.
Piazza Affari sube un 1,04% y se lleva por los pelos los 23.069 puntos básicos, en la línea de Frankfurt (+1,17%).
Ámsterdam (+0,54%), París (+0,51%), Londres (+0,35%) y Madrid (+0,09%) se quedan atrás.
Industria, Italia se ha recuperado a niveles previos a la pandemia
Los datos de producción industrial de marzo dieron un empujón al mercado italiano, sorpresivamente estable, mientras se esperaba una importante reducción. En cualquier caso, informa Paolo Mameli de Intesa Sanpaolo, "Italia sigue siendo el único entre los cuatro principales países de la zona euro que ha recuperado con creces los niveles de producción industrial anteriores a la pandemia (+2,7% en comparación con los niveles de febrero de 2020, frente al -1,4% en España, -5,4% en Francia y -9,4% en Alemania). Probablemente la causa se encuentre en la menor parte de la cadena productiva con sede en Asia y Europa del Este, las zonas donde se están produciendo los mayores problemas de abastecimiento”.
Buenas noticias, sorprendentemente, también del índice Zew alemán: los datos de confianza siguen siendo negativos, pero hay una mejora en el sentimiento.
Estocolmo, los partidos suecos vuelan (+24,5%)
Entre los valores individuales, cabe destacar el repunte de Swedish Match: +24,5% en la Bolsa de Valores de Estocolmo tras confirmarse las negociaciones con Philip Morris para una posible OPA por parte del gigante estadounidense de los cigarrillos.
Renault frena en la final (-0,3%), ya al alza tras la confirmación de las negociaciones con la china Geely por la venta de la filial coreana.
Para las superestrellas, reinicia Unicredit
Concentración de bancos en Piazza Affari. En gran polvo Bper (+7,85%), al frente de la lista durante toda la sesión tras las cuentas trimestrales. Le siguen Unicredit (+5,46%), premiado por los analistas tras la primera luz verde parcial a la recompra por parte del BCE, e Intesa San Paolo (+1,7%). Credem y Pop Sondrio también lo están haciendo bien.
Pirelli vuela tras las cuentas
Pirelli muy fuerte (+3,91%) tras las cuentas positivas del primer trimestre del año (ebot ajustado +35,4%) y la revisión de la guía de facturación, aunque la empresa ha limitado sus expectativas de volúmenes. Türkiye y Rumania compensaron el bloqueo de plantas en Ucrania.
Stellantis Ok, pero Tavares lanza la alarma de batería
Stellantis también corre (+1,17%), premiado por Berenberg con una compra. Carlos Tavares lanzó ayer una advertencia. El sector, dijo, podría sufrir escasez de suministro de baterías alrededor de 2025-2026. "Y si no hay escasez de suministros de baterías, habrá una dependencia significativa del mundo occidental de Asia".
En el rally de Campari, hoy Sace acude al rescate de Tim
Campari también repuntó (+2,7%) tras la compra de la marca Picon en Francia (+2,69%).
Vive Tim (+2,60%). Sace dará hoy el OK preliminar a la garantía de 3 millones de los préstamos de la compañía.
Chapoteo de Saipem, aumento cuesta arriba
Leonardo (-3%) y Diasorin (-2,65%) están en terreno negativo. Pero la camiseta negra se la lleva el Saipem (-6,6%). Sobre las cotizaciones pesó el anuncio de la alta dirección del servicio petrolero que pretende agilizar los tiempos de la prevista ampliación de capital de 2 millones, lanzándola en verano, pese a las tensiones en los mercados.
