Los mercados bursátiles europeos abren la primera sesión de la semana en rojo, apretados en medio de preocupaciones sobre el decepcionante crecimiento de China, los aumentos de precios de las materias primas y la caída de la producción industrial de EE. UU. en septiembre.
Piazza Affari está de jersey negro y pierde un 0,83%, cerrando en 26.268 puntos, lastrado por el desprendimiento de cupones de algunas big caps que pesa sobre el índice un 0,59%.
Se trata en particular de Banca Mediolanum (-7,36%), Unipol (-4,71%), Intesa (-3,24%), general (-2,05%). Fuera de la cesta principal, Banco Ifis (-4,29%)
Neto de este lastre, la sesión de cotizaciones milanesa sería mejor que las de Frankfurt -0,75%, París -0,81%, Madrid -0,66%, Londres -0,41%. En Europa, las acciones de lujo sufren en particular, luego de que China anunciara durante la noche que su PIB aumentó un 4,9% en el tercer trimestre, frente al +5,3% esperado por los expertos. Esta es la tasa de crecimiento más lenta del último año, debido en gran parte a la escasez de energía, cuellos de botella en las cadenas de suministro, incertidumbres en el mercado inmobiliario.
Exterior Wall Street, tras una salida en falso, parece estar recuperándose y el Nasdaq sube un 0,4%. Los datos de producción industrial decepcionaron a los inversores, que esperaban una subida del 0,2% y en cambio tienen que hacer frente a una caída del 1,3%. Para compensar las preocupaciones, sin embargo, apremia la buena temporada de informes trimestrales, que continúa al son de los resultados tras el fulgurante debut de los grandes bancos. Hasta el momento, 41 miembros del S&P 500 han informado resultados y el 80% de ellos son mejores que las estimaciones. En base a estas y a las previsiones de otras empresas, el tercer trimestre del año debería cerrar (según FactSet) con un crecimiento de beneficios del 30%, el mejor desde 2010 para las empresas del S&P 500 desde 2010.
Si las acciones cojean, los bonos se tambalean y los rendimientos suben tanto en EE. UU. como en la Eurozona.
En el mercado secundario italiano, el diferencial entre los BTP a 10 años y los Bunds de igual duración está en línea con el cierre del viernes, pero la tasa del bono italiano pasa al +0,9% (desde el +0,87%) y la del Bund al - 0,15% (desde -0,17%).
En el mercado de divisas el euro-dólar es estable alrededor de 1,16, mientras que el Bitcoin, que negocia no muy lejos de los 62 mil dólares en vísperas de una importante legitimación institucional, que no permitirá a los inversores comprar directamente la criptomoneda, pero que en todo caso ofrecerá una base para la industria del sector. De hecho, mañana debutará en la NYSE el primer ETF (fondo de inversión de gestión pasiva) sobre futuros de bitcoin. Así lo anunció ProShares, empresa que obtuvo luz verde de la autoridad bursátil estadounidense, que en los últimos cuatro años había rechazado el lanzamiento de al menos 10 ETF.
Entre las materias primas, la aceite, con los futuros de Brent y WTI cotizando actualmente ligeramente a la baja, después de correr por la mañana también arrastrando gas, dado que Rusia, aparentemente, mantendrá los suministros a Europa limitados en noviembre.
Las acciones petroleras ahora están bastante descuidadas en Piazza Affari, donde, por otro lado, las acciones financieras como Banco Bpm +2,11%; por +1,58%; Banca Generali +1,44%; Azimut +1,1%. El foco está puesto en los valores bancarios a la espera de los resultados trimestrales y algunos planes industriales, mientras miramos la continuación del proceso de consolidación en el sector que podría beneficiarse de la posible prórroga hasta el primer semestre del próximo año de los incentivos a las fusiones de empresas lanzados por la gobierno
En otros sectores bien Prysmian +1,28%, mientras que Stellaris pierde 1,82%. La compañía ha firmado un memorando de entendimiento con LG Energy Solution para la creación de una empresa conjunta destinada a la producción de baterías de iones de litio en América del Norte.
Finalmente, debutó en Borsa Italiana un nuevo índice: es MiB® ESG (Enambiental, Social y de Gobernanza) (-0,83%) dedicado a las empresas italianas de primer orden, diseñado para identificar a los grandes emisores cotizados que presentan las mejores prácticas ESG.
Como se indica en el sitio web, "MIB® ESG es el segundo índice ESG nacional de Euronext, después del CAC40 ESG lanzado en marzo de 2021. El índice combina la medición del desempeño económico con evaluaciones ESG en línea con los principios del Pacto Mundial de Naciones Unite2. La composición se basa en el análisis de criterios ESG de Vigeo Eiris (VE), una empresa de Moody's ESG Solutions, que evalúa el desempeño ESG de los emisores.
La metodología prevé una clasificación de las 40 principales empresas según criterios ESG, seleccionadas entre las 60 empresas italianas más líquidas, excluyendo aquellas involucradas en actividades que no son compatibles con las inversiones ESG. Los componentes se ponderan según la capitalización de mercado flotante. La composición se revisará trimestralmente. Las revisiones permitirán la inclusión de empresas cuyo desempeño ESG haya mejorado lo suficiente". Intesa Sanpaolo es la acción que tiene mayor peso con un porcentaje superior al 10%.
