Desde el discurso de Mario Draghi en Sintra el 27 de junio, el euro se ha apreciado más de un 3%, hasta su nivel más alto de los últimos 12 meses. En los últimos dos meses, la renta variable europea ha mostrado que está siendo impactada por la revalorización del euro, con un comportamiento inferior al de otros mercados. El mercado se pregunta en este momento si Draghi hará algo para detener el movimiento o continuar preparando el escenario para la reducción gradual. Lo primero es bueno, los operadores predicen sobre la base de indicaciones sólidas.
El banquero central francés Villeroy de Galhau (su probable sucesor) dijo que aún se necesitaba una política monetaria acomodaticia a pesar del progreso de la inflación. Bloomberg, generalmente bien informado sobre los movimientos del BCE, anticipa que no debería haber ningún anuncio particular del BCE sobre el final de la temporada de estímulo económico: cualquier cambio en la política económica podría anunciarse a principios de septiembre después de que el personal de Frankfurt haya entregado al Ejecutivo. Consejo sus evaluaciones post-Qe.
LA TECNOLOGÍA ROMPE EL RÉCORD DE LA BURBUJA DOT.COM
Mientras tanto, independientemente de la terrible experiencia de Donald Trump y de las conmociones en los mercados de divisas, Wall Street rompió el último récord de la temporada de la burbuja de las puntocom. El índice S&P del sector de tecnologías de la información que incluye a los grandes nombres del sector (Facebook, Microsoft y Oracle entre otros) cerró en 992,29, por encima del récord anterior de 989,49, que ostentaba desde el 4 de marzo de 2000.
Otra señal de Toro llegaba esta mañana desde la reunión del Banco Central de Japón: el objetivo de alcanzar un objetivo de inflación del 2% se ha adelantado a 2020. Mientras tanto, seguirán las inyecciones de liquidez en el mercado "más o menos" 80 millones. yenes por mes mientras que las tasas permanecen negativas en -0,1%.
Tras la reunión, el yen cayó a 112,10 frente al dólar (-0,2%). Bolsa de Valores de Tokio (+0,6 %), Hong Kong +0,2 %, Shanghái +0,3 %, plano de Mumbai. Sydney +0,6%, el coreano Kospi +0,4%.
El índice Msci World estableció un nuevo récord absoluto gracias al empuje de Wall Street, apoyado en el positivo inicio de campaña trimestral. El índice MSCI Emerging Markets registró el octavo aumento consecutivo, alcanzando su nivel más alto desde mayo de 2015. El índice Dow Jones subió un 0,31%, el S&P 500 +0,54%. Lo mejor de todo el Nasdaq (+0,64%). Mejor de lo esperado los datos de la casa. En junio se iniciaron obras para 1,21 millones de nuevas viviendas, un +8,3% respecto a mayo: el consenso esperaba un aumento del 6,2%. Los nuevos permisos de construcción generalizados también son mejores de lo esperado.
PETRÓLEO A 50 DÓLARES. VOLAR VÉRTICE (+26,4%)
El principal motor del incremento sigue siendo la tecnología (+22,8% desde principios de año). Ayer, sin embargo, el Oscar fue para un título farmacéutico: Vertex obtuvo una ganancia del 26,4% gracias al resultado positivo de las pruebas sobre el tratamiento de la fibrosis quística.
Morgan Stanley (+3,3%) gana el desafío remoto con Goldman Sachs. El Banco ha decidido trasladar su sede europea de Londres a Frankfurt. El índice financiero (-0,4%) sigue débil: los beneficios del sector, aunque positivos, no han superado las previsiones. El maillot negro es para Ibm (-4,2%): el descenso de la facturación continúa, inexorable, a la baja desde hace 21 trimestres.
El petróleo sube: Brent a 49,64 dólares, Wti a 47.07 el barril. Las reservas estratégicas de Estados Unidos siguen cayendo: -4,7 millones de barriles, frente a una estimación de -3,5 millones. Disminuciones más fuertes de lo esperado también para los inventarios de gasolina y destilados. Las importaciones de petróleo de Arabia Saudita cayeron la semana pasada a un mínimo de 7 años. En Piazza Affari Eni -0,4%, Saipem -1,3%, Tenaris +0,9%.
EUROPA, APERTURA POSITIVA ESPERANDO AL BCE
Sesión positiva ayer para las principales bolsas europeas en vísperas de la reunión del BCE. El euro encara la jornada a partir de 1.15195 frente al dólar. Los futuros de las bolsas europeas prevén un arranque del 0,3%. En Milán, el índice Ftse Mib cerró cotizando con un +0,57%, en 21.479. París ganó un 0,83%, Madrid +0,60%, Frankfurt registró una ligera ganancia de 0,17% y Londres terminó la sesión con una subida de 0,55%. Reckitt Benckiser sube en la lista de City (+1,52%) tras la venta de la división de alimentación a la estadounidense McCormick & Co por 4,2 millones de dólares.
Cierre ligeramente alcista para el mercado de bonos italiano, lo que confirma la tendencia positiva que ya se venía registrando desde el pasado viernes en previsión de la reunión del BCE. La tasa del BTP a diez años flota en la zona del 2,19% desde alrededor del 2,20% al cierre de la sesión de ayer, cerca de los mínimos de unas dos semanas. El diferencial Btp-Bund en el tramo de diez años ha subido marginalmente hasta 165 puntos básicos desde los 163 puntos del cierre de ayer.
STM SUPERESTRELLA, FERRARI SPRINT
Las tecnologías también han pasado a primer plano en Europa. Stm aumentó un 2,6%. El ASML holandés, uno de los principales fabricantes mundiales de máquinas para fabricar chips, registró un aumento del 6 % en Ámsterdam. La empresa presentó datos trimestrales que superaron las estimaciones de los analistas. Las ventas han subido un 20%.
La suba del dólar se tradujo en alzas para las empresas más expuestas a la moneda estadounidense: Ferrari lidera la carrera (+3,38%), por delante de Luxottica (+1,76%) y Exor (+1,49%). Fiat Chrysler (+1,36%), Cnh Industrial (+0,77%) y Salvatore Ferragamo (+0,38%) también fueron positivos.
GENERALI DEJA COLOMBIA
Generali (-0,33%) anunció anoche la venta del 905 de Generali Colombia a la aseguradora alemana Talanx por aproximadamente 30 millones de euros. La compañía también ha dado instrucciones a Rothschild para que venda los activos en Ecuador y Panamá, mientras que en Europa ha puesto a la venta los activos en Holanda y está considerando salir de Portugal y Bélgica.
Después de una mañana lenta, los bancos encontraron algo de fuerza en la segunda parte de la sesión gracias a unos resultados que superaron las expectativas de Morgan Stanley: la cesta subió un 0,15%. Unicredit creció sobre todo un +0,9%, mientras que Intesa Sanpaolo (-0,49%) y Ubi Banca (-0,51%) se mantuvieron en negativo. Banco Bpm sin cambios. Mediobanca Securities, con respecto a la posible venta de préstamos improductivos por otros 2 millones de euros escribe: "Creemos que la venta fue acordada con el BCE, y según nuestros cálculos, los NPL no garantizados se venden a alrededor del 5% del libro valor bruto".
FINCANTIERI HACIA EL ACUERDO SOBRE SAINT NAZAIRE
Fincantieri también sin cambios en vísperas del acuerdo quizás decisivo sobre los astilleros de Saint Nazaire. Le Figaro escribe que se ha elaborado un "acuerdo 50-50 entre italianos y franceses". Macron y el primer ministro Paolo Gentiloni se llamarán "en las próximas horas" para "conocer si hay o no un acuerdo sobre el futuro de los astilleros de Saint-Nazaire", concluye el rotativo.
INSPECCIÓN CONSOB DE TELECOM, ATLANTIA CERCA DE ABERTIS
Telecom Italia avanza (+1,03%), independientemente de la inspección de Consob en las oficinas de Roma y Milán para comprobar la posible influencia de Vivendi, principal accionista del grupo, en la gestión. El grupo mediático francés había notificado a la UE la posibilidad de un control "de facto" de la empresa italiana antes de la junta de accionistas. El 30 de mayo, la UE dio luz verde al control sujeto a la venta de Persidera, empresa de radiodifusión propietaria de 5 multicines digitales nacionales, controlada en un 70% por Tim y en un 30% por el grupo editorial Gedi.
Atlantia (+1,2%) da un paso hacia el control de Aberties. La española Aena ha anunciado que el consejo de administración del primer accionista de Abertis, Enaire, ha rechazado su oferta. Abertis, sobre la que Atlantia está en proceso de oferta pública de adquisición, volverá esta mañana a la negociación.
Débil Astm (-1,19%) y Sias sin cambios a pesar de la publicación del plan a 2021 que, según Equita Sim, destacó objetivos de Ebitda y dividendo por encima de lo esperado.
Las utilidades fueron positivas: Terna +1,95%, Snam +1,6%, Italgas +0,79%. Enel +0,12%: en el primer semestre de 2017, el grupo eléctrico vendió 138,6 tWh (tera Watt hora) de energía eléctrica con un aumento del 5,6% en las cantidades frente a los 131 tWh del mismo período de 2016.
A2A fue en contra de la tendencia (-0,14%) después de que Banca IMI redujera la recomendación de añadir a mantener, con un precio objetivo de 1,55 euros. Las autoridades montenegrinas han puesto en tela de juicio el ejercicio de la opción de venta que la eléctrica lombarda hizo valer a principios de julio para transferir al gobierno de Podgorica el 41,75% que ostenta en el capital de Epcg.
CONTINÚA LA LLUVIA DE FRESHMAN ON AIM
Finalmente, la oleada de OPI continúa en el mercado de Aim Italia, que registra un debut por día. Tras la fuerte subida de Culti Milano el lunes y Pharmanutra el martes, ayer le tocó el turno a Glenalta +4,1%, la Spac que recaudó 98 millones en su salida a Bolsa. Hoy es el turno de Sit, que debutará en el Aim tras la fusión con el Industrial Stars of Italy spac 2. Finalmente, el Sprint Italy spac promovido por Fineurop, Gerardo Biagiotti, Matteo Carlotti y Francesco Pintucci cerrará la semana mañana .
